Šiuo darbu bandoma parodyti apyvartinių lėšų tendencijos paslaugų įmonėje analizės svarbą. Saugumo ir apsaugos valdymo granmoje. Tai parodo įrankius, reikalingus jos tendencijai apskaičiuoti. Pateiktai hipotezei parodyti buvo naudojami indeksai ir finansiniai santykiai, pateikti rezultatai ir išvados.
Įvadas
Norint žinoti apyvartinio kapitalo poreikį ir svarbą, reikia žinoti kaip atskaitos tašką, pasak Fredo Westono „Finansų administravimo pagrindai“, kad:
Sostinės terminas atsirado legendinio amerikiečių pacotillero dėka, kuris į savo mašiną įkeldavo daugybę prekių ir eidavo jomis parduoti. Tokios prekės gavo apyvartinio kapitalo pavadinimą, nes tai buvo tai, kas iš tikrųjų buvo parduota, arba tai, kas buvo keičiama kelyje siekiant gauti pelno.
Taigi automobilis ir arklys buvo finansuojami iš „apyvartinių lėšų“, tačiau pacotillero pasiskolino reikiamų lėšų prekėms įsigyti, šios paskolos buvo žinomos kaip apyvartinio kapitalo paskolos ir turėjo būti grąžintos po kiekviena kelionė siekiant parodyti bankui, kad kreditas yra solidus. Jei pacotillero galėjo grąžinti paskolą, tai šią procedūrą atlikę bankai taikė tvirtą bankų politiką.
Taigi:
- Bendrasis apyvartinis kapitalas reiškia tik trumpalaikį turtą.
- Grynasis apyvartinis kapitalas yra apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus.
- Apyvartinis kapitalas yra įmonės investicija į trumpalaikį turtą (grynuosius pinigus, apyvartinius vertybinius popierius, gautinas sumas ir atsargas).
Lawrence'as Gitmanas savo knygoje „Finansinio valdymo pagrindai“ teigia, kad apyvartinio kapitalo valdymas reiškia įmonės einamųjų sąskaitų, apimančių trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus, valdymą.
Įmonės trumpalaikis turtas turi būti pakankamai didelis, kad būtų galima padengti trumpalaikius įsipareigojimus, kad būtų užtikrinta tinkama saugumo riba.
Iš tikslas apyvartinio kapitalo valdymą yra valdyti kiekvieną iš įmonės trumpalaikio turto ir įsipareigojimų taip, kad ji išliktų priimtino lygio.
Pagrindinis trumpalaikis turtas yra: pinigai, apyvartiniai vertybiniai popieriai, gautinos sumos ir atsargos. Kiekvienas iš šių turtų turi būti valdomas efektyviai, kad būtų išlaikytas bendrovės likvidumas, tuo pačiu išlaikant per aukštą bet kurio iš jų lygį. Pagrindiniai einamieji palūkanų įsipareigojimai, kuriais reikia pasirūpinti, yra mokėtinos sąskaitos, mokėtini dokumentai ir kiti sukaupti įsipareigojimai.
Savo ruožtu Aguirre Sabada „Verslo ekonomikos ir administravimo pagrindai“ teigia, kad apyvartinio kapitalo administravimo ir jo kontrolės sprendimai yra viena iš svarbiausių finansų administravimo funkcijų, įskaitant:
- Trumpalaikis turtas, daugiausia gautinos sumos ir atsargos, yra didžiausia investicija į turtą, įgytą daugelyje bendrovių. Trumpalaikiai įsipareigojimai dažnai yra svarbus finansavimo šaltinis, nes dažnai neįmanoma gauti paskolų.
- Apyvartinis kapitalas yra pirmoji verslo gynybos linija nuo mažėjančių pardavimų. Atsižvelgiant į mažėjančius pardavimus, finansininkas turi mažai ką nuveikti dėl įsipareigojimų ilgalaikiam turtui ar ilgalaikių skolų; tačiau tai gali padaryti daug dėl kredito politikos, atsargų kontrolės, gautinų sumų, greičiau atnaujinti atsargas, laikytis agresyvesnės inkasavimo politikos, kad būtų didesnis likvidumas, o mokėjimai taip pat gali būti atidėti turėti papildomą finansavimo šaltinį.
Apyvartinio kapitalo panaudojimas likvidumui matuoti yra pagrįstas įsitikinimu, kad kuo didesnė trumpalaikio turto marža palyginti su trumpalaikiais įsipareigojimais, tuo geresnės sąlygos apmokėti sąskaitas, kai jos pasibaigs.
Tinkamai administruojant apyvartinį kapitalą, reikia atsižvelgti į aspektus, kurie daro jį ypač svarbiu įmonės finansinei būklei:
- Statistika rodo, kad dalis daugumos finansų vadovų laiko skiriama kasdienėms įmonės vidaus operacijoms, kurios patenka į apyvartinių lėšų valdymą.
- Trumpalaikis turtas sudaro apie 60% viso įmonės turto.
- Apyvartinio kapitalo valdymas yra ypač svarbus mažoms įmonėms. Nors šios įmonės gali sumažinti savo investicijas į ilgalaikį turtą nuomodamos gamyklas ir įrenginius, jos negali išvengti investavimo į grynuosius pinigus, gautinas sumas ir atsargas.
Jamesas Van Horne'as žurnale „Finansų administravimo pagrindai“ sako: „… tinkamo trumpalaikio turto ir įsipareigojimų lygio nustatymas yra naudojamas nustatant apyvartinio kapitalo lygį ir apima esminius sprendimus dėl bendrovės likvidumo ir jos sudėties. jūsų skolos terminai. Savo ruožtu šiems sprendimams daro įtaką kompromisas tarp pelningumo ir rizikos… “
Vykdydami aukščiausią mūsų šalies vadovybės nurodytą politiką, turime kontroliuoti turimus išteklius, kad juos geriausiai panaudotume. Šiuo metu šalis, o ypač SEPSA įmonės, yra giliai įsitraukusios į savo ekonomikos pertvarkymo procesą, kad ji būtų veiksmingesnė ir pelningesnė.
Bendrovės paprastai siekia išlaikyti tam tikrą balansą tarp trumpalaikio turto ir įsipareigojimų bei pardavimų ir kiekvienos trumpalaikio turto kategorijos. Tačiau reikia nepamiršti, kad tol, kol bus išlaikyta pusiausvyra, kuria siekiama tikslo, einamieji įsipareigojimai gali būti apmokėti laiku, tiekėjai ir toliau papildys atsargas, ir to pakaks patenkinti pardavimo paklausą.
Apyvartinis kapitalas, kartais vadinamas bendruoju apyvartiniu kapitalu, tiesiog reiškia trumpalaikį turtą, o grynasis apyvartinis kapitalas yra apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus.
Apyvartinio kapitalo politika nurodo pagrindinę bendrovės politiką, susijusią su kiekvienos trumpalaikio turto kategorijos tiksliniais lygiais ir jų finansavimo būdais. Taigi apyvartinio kapitalo administravimas reiškia trumpalaikio turto ir įsipareigojimų administravimą pagal tam tikras politikos gaires ir tiek, kiek tai yra nuodugniai išanalizuota, tai leis mums įvertinti įmonės efektyvumo lygius panaudoti finansinius išteklius, kad būtų galima įvykdyti įmonės misiją - suteikti puikias paslaugas klientams.
Šis darbas daugiausia skirtas analizuoti apyvartinių lėšų struktūrą ir tendencijas specializuotose apsaugos tarnybose.
Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta pirmiau, problema išdėstoma taip: Specializuotų apsaugos tarnybų įmonė neatlieka visos apyvartinių lėšų struktūros ir tendencijų analizės.
Todėl mes dirbsime tą objekto dalį, susijusią su įmonės administraciniu procesu, pasitelkdami galiojančius teisės aktus, nustatydami svarbiausius įmonės ekonomikos elementus, kurie daro esminį poveikį siekiant ekonominio efektyvumo, nes esminis mūsų dabartinės ekonomikos politikos elementas.
Anksčiau nusistačius kryptį, kuria mes eisime, nustatomas šis bendras šio darbo tikslas:
• Parodykite apyvartinio kapitalo struktūros ir tendencijos, kaip atskaitos taško priimant vadybinius sprendimus, svarbą.
Plėtra
1.1. Apyvartinio kapitalo analizės priemonės.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas.
Esminis aspektas tiriant apyvartinio kapitalo valdymą yra grynųjų pinigų konvertavimo ciklo analizė, kuri naudinga analizuojant šio proceso efektyvumą.
Šis modelis sutelkia dėmesį į laikotarpį nuo tada, kai įmonė atlieka mokėjimus, kol gauna grynųjų pinigų įplaukas, o jo traktavime naudojamos šios sąvokos:
Atsargų konvertavimo laikotarpis: vidutinis laikotarpis, kurio reikės medžiagoms paversti gatavais produktais ir vėliau parduoti šias prekes. Jis apskaičiuojamas padalijant vidutinį aptariamos atsargos kiekį (žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, pagaminta produkcija ir baigta gamyba) iš vidutinio dienos pardavimo.
Gautinų sumų surinkimo laikotarpis: ne ilgesnis nei vidutinis laikotarpis, kurio reikės konvertuoti grynuosius pinigus, kurie taip pat atsiranda dėl pardavimo. Šis laikotarpis taip pat žinomas kaip pardavimo dienos, kol laukiama kolekcijos, kuri yra tik dar vienas būdas išsakyti tą patį klausimą. Jis apskaičiuojamas padalijant vidutinį gautinų sumų likutį iš vidutinio per dieną parduoto kredito sumos.
Mokėtinų sumų atidėjimas: tai yra vidutinis laikotarpis, einantis nuo medžiagų pirkimo iki faktinio apmokėjimo už jas. Jis apskaičiuojamas dalijant vidutinį mokėtinų sumų balansą iš dienos kredito pirkimo.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas: jo apskaičiavimas leidžia gauti grynąjį trijų ankstesnių, ką tik apibrėžtų laikotarpių, skaičių, todėl yra lygus laikotarpiui, kuris praeina tarp realių įmonės grynųjų pinigų išlaidų, išleistų sumokėti gamybos ištekliams. ir pinigų įplaukos iš produktų pardavimo. Taigi ir pagal patį apibrėžimą tai yra tik vidutinis laikotarpis, per kurį piniginis vienetas investuojamas į trumpalaikį turtą.
Schematiškai tai galima pasakyti taip:
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklo atžvilgiu agresyvi investavimo politika būtų linkusi sutrumpinti atsargų konvertavimo laikotarpius ir gautinų sumų surinkimą, todėl susidarytų gana trumpas grynųjų pinigų konvertavimo ciklas. Priešingai, konservatyvi politika sukuria aukštesnį atsargų ir gautinų sumų lygį, ilgesnius atsargų konvertavimo ir gautinų sumų surinkimo laikotarpius, taigi ir santykinai ilgą grynųjų pinigų konvertavimo ciklą.
Apyvartinis kapitalas „Sepsa Granma“ teritoriniame valdyme ir jo tendencija.
1.2 Finansinių ataskaitų projekcija 2010 m. Pabaigoje.
2 ir 3 prieduose atsispindi situacijos elgesys ir struktūra bei teritorinio valdymo pajamų ataskaita, rodanti teigiamą elgesį - problemą, kurią toliau remsime analizuodami finansinius rodiklius ir kitus rodiklius.
1.3 Apyvartinio kapitalo, jo sudėties, struktūros ir tendencijų analizė.
Norėdami atlikti išsamią apyvartinių lėšų analizę, mes ne tik nustatysime, ar ji padidėja, ar sumažėja, palyginti su ankstesniais metais; norėdami pagilinti savo darbą, mes remsimės kai kurių finansinių priežasčių analize, nes tiriama įmonė neatlieka visų šių analizių.
Atsižvelgiant į įmonės ypatybes, patogiau parodyti finansinių rodiklių apskaičiavimą ir aiškinimą atsižvelgiant į jų įtaką ūkio subjekto tikėtiniems rezultatams analizuojamu laikotarpiu; neatsižvelgdami į prioritetus, kurie dabartiniuose tekstuose teikiami priežastims. Kita vertus, palyginimai bus daromi iš vidaus, o ne iš išorės, nes ši įmonė pasižymi netipiškomis savo produktyvumo savybėmis, o tai neleidžia jos palyginti su kitomis, kurios jos sektoriuje nėra nacionalinėje teritorijoje.
Žinant, kad CT = AC – PC, 2 priede matome, kad 2009 m., Palyginti su 2008 m., Pastebimas apyvartinio kapitalo padidėjimas dėl trumpalaikių įsipareigojimų sumažėjimo (18,22%) ir trumpalaikio turto augimo. iki 17,96 proc., o tai suteikia įmonei palankesnę padėtį galimybių įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus požiūriu.
Likvidus kapitalas
Kur: CL: Likvidusis kapitalas
AT: visas turtas
PT: Visi įsipareigojimai
CL = AT-PT
CL 2007 = 166172.72
CL 2008 = 290 620,07
CL 2009 = 446954.30
CL 2010 = 497642.60
Likvidiojo kapitalo indeksas
IC = CL / PT
IC 2007 = 166172.72 / 707685.71 = 0,23 karto
IC 2008 = 290670,07 / 1761596,08 = 0,17 karto
IC 2009 = 446954.30 / 2864667.93 = 0,16 karto
IC 2010 = 497642.60 / 2855192.44 = 0,17 karto
Likvidiojo kapitalo indeksas išlieka stabilus ir žemas, nes mūsų finansavimas iš esmės perkeltas į SEPSA būstinę.
Mokumo koeficientas (IS)
Mokumo koeficientas = Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai
Tiesioginio likvidumo arba rūgšties bandymas
Iždo santykis
Iždas = grynieji pinigai ir bankas / trumpalaikiai įsipareigojimai
Surinkimo ciklas (Cc)
Kopija = (sąskaitos ir gautinos sumos / kredito pardavimas) / 360
Vidutinis mokėjimo laikotarpis (Pp)
Pp = mokėtinos sąskaitos ir mokėtini padariniai / kredito pirkimai
3.2 Apyvartinio kapitalo analizės ir administravimo metodų taikymas.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklo nustatymas yra plačiai naudojamas metodas, kuris yra naudojamas daugumoje literatūros apyvartinių lėšų analizei ir administravimui. Šiuo atveju atsižvelgsime į Fredo Westono tekstą: „Finansų administravimo pagrindai“, kuris buvo aiškiai paaiškintas I skyriuje.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas.
Mokėjimo ciklas - surinkimo ciklas + atsargų ciklas =?
2007 metai
29 dienos - 24 dienos + 61 dienos = 66 dienos
2008 metai
29 dienos - 13 dienų + 149 dienos = 165 dienos
2009 metai
27 dienos - 15 dienų + 158 dienos = 170 dienų
2010 metų projekcija
12 dienų - 15 dienų + 215 dienų = 212 dienų
Kaip matyti 2010 m., Grynųjų pinigų patekimas į įmonę užtrunka ilgiau, o tai yra neigiama turimų grynųjų pinigų sumos ir atitinkamų jų priežiūros bei galimybių išlaidų požiūriu.
Išvados
Atlikę apyvartinio kapitalo struktūros ir tendencijų tyrimą ir analizę, mes parodėme, kad tai yra valdymo finansinės padėties analizės pagrindas, parodant patikimą valdymo finansinės padėties įvaizdį verslo operacijose. analizuojamu laikotarpiu, atspindint šiuos rezultatus:
• Likvidiojo kapitalo indeksas išlieka stabilus dėl to, kad finansavimas iš esmės yra pervedamas centrinei įstaigai, o finansinius poreikius, kuriuos įmonė turi padengti trumpalaikes skolas, pagrindinė buveinė perduoda laiku.
• Mokumo indeksas turi teigiamą elgesį, nes jis analizuojamais laikotarpiais auga.
• Iždas veikia teigiamai, nes augant gryniesiems ir banko gryniesiems gryniesiems per analizuojamus laikotarpius.
• 2009 m., Palyginti su tuo pačiu praėjusių metų laikotarpiu, apyvartinio kapitalo, su kuriuo įmonė veikė, dydis padidėjo 156334,23 USD peso, o tai yra palankus rodiklis įmonei.
• Bendrovė padidina savo likvidumą, palyginti su ankstesniais metais, dėl didesnio likvidžių šaltinių, nei numatyta pagal įsipareigojimus, padidėjimo.
• Inkasavimo ir mokėjimo ciklai padidėjo 2009 m., Todėl laiko atžvilgiu mokėjimai buvo atlikti nepalankesni. Šis ciklas gali būti laikomas tinkamu, jei atsižvelgiama į dabartines surinkimo ir mokėjimo taisykles.
• Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas 2009 m. Padidėjo 5 dienomis, palyginti su 2008 m., O tai turi įtakos operacijoms reikalingų grynųjų pinigų išlaikymui, tačiau tai nereiškia, kad tai lėmė geresnis bankų lėšų valdymas. Trumpalaikė įmonė.
Bibliografija
1. http // www.monografias.com / obras12 / norin / norin.shtml
2. http // www.monografias.com / trabajo / adolmodin / adolmodin.shtml
3. http // www.monografias.com / trumpalaikis finansinis vertinimas / Damaris F.
4. Apskaitos tomas I. Spausdinta grafikos įmonėje „Federico Engels“. 2003 metai
5. Koncepcinė sistema. Vienintelis priedas. Finansų ir kainų ministerijos rezoliucija 235-2005.
6. 2005 m. Gruodžio 24 d. Finansų ir kainų ministerijos nutarimas Nr. 294.
7. http // www.monografias.com / works14 / finansinės ataskaitos / finansinės ataskaitos.shtml
8. http // www.monografias.com / obras4 / įstatymai / įstatymai.shtm
9. http // www.monografias.com / Administracion_y_Finanzas / Contabilidad /
10. SEPSA mokėjimo metodų vidaus taisyklės.
11. Apskaitos vadovas SEPSA.
12. Gitmanas. Lawrence'as: Finansų valdymo pagrindai. I tomas Redakcija MĖN. 167 psl.
13. Aguirre Sabada, „Verslo ekonomikos ir administravimo pagrindai.
14. Van Horne, James: finansų valdymo pagrindai; Redakcija Prentice Holl Hispanoamérica SA: 205 puslapis.
