Devintajame dešimtmetyje didelis masto neoficialus ekonomikos sektorius apibūdino nepakankamą Lotynų Amerikos išsivystymą, be to, Peru nebuvo išimtis, o priešingai - mūsų ekonomiką vieną akimirką užpuolė daugybė mažų. ir labai mažoms įmonėms, užsiimančioms įvairia veikla, tiek produktyvia, tiek prekėmis ir paslaugomis, visoms joms reikalinga tinkama kredito parama.
Atsižvelgiant į tai, 1980 m. Gegužės mėn. Buvo paskelbtas Nutarimas Nr. 23039, kuris reglamentuoja savivaldybių taupomųjų ir kredito bankų, nepriklausančių Lima ir Callao, sukūrimą ir veiklą, kurio tikslas buvo įkurti decentralizuotas finansų įstaigas, skirtas aptarnauti tuos segmentus. gyventojų, kurie neturi galimybės naudotis oficialia kreditų sistema.
Šiame dokumente pateikiami 2004 m. Gruodžio 31 d. „Mikrofinansų“ finansinio tarpininkavimo įmonės gauti ekonominiai-finansiniai rezultatai, remiantis pakoreguota informacija iš įstaigos ir savivaldybių taupomųjų bankų sistemos bandomojo balanso ir statistinės informatikos.
Balanso lapas
Balanso 2004 m. Bazinio laikotarpio struktūros analizė rodo, kad finansinio tarpininkavimo įmonė „Micro Financial“ pateikia struktūrą, kurioje jos turtas padidėjo 4,40% ir 45,38%, palyginti su 2003 ir 2002 m. Tai daugiausia lemia paskolų portfelio padidėjimas 7,75% ir 44,86%, palyginti su 2003, 2002 m. Laikotarpiu, kitos investicijos, kurios buvo padarytos šiais metais, palyginti su ankstesniu laikotarpiu, yra investicinis fondas, padidinant šį straipsnį 124,80%. Kitas turtas 35,41%.
• Pelningas turtas. - Pelningas turtas yra lygus S /.62'227 tūkst. Ir generuoja bendras S /.19'786 tūkst. (31,80%) pajamas, palygindamas 2003 ir 2002 finansinius metus. /.60'680,mil, S / 43,102, kuris generuoja S / pajamas. 18'538, tūkst. (30,55%), S / 13,354, tūkst. (30,98%), įvertinus 1,24 ir 0,81% pelningumo pokytį, palyginti su 2003–2002 m.
• Turimos lėšos. - atspindi pirminį likvidumą, kurį įstaiga gali vykdyti, kad įvykdytų savo tiesioginius įsipareigojimus, privalomųjų atsargų reikalavimus ir patvirtintas paskolų išmokas. Nuo 2004 m. Gruodžio 31 d. Jie yra diversifikuoti taip (grynieji pinigai banke 15,20%, indėliai BCR 7,79%, kelių bankų indėliai 43,22%, indėliai CMAC sistemoje 12,57%, indėliai, kuriems taikomas apribojimas 21.17) %, o kiti - 0,06%.
Įterptosios lėšos padengia 13,93% įsipareigojimų visuomenei, padengimas nacionaline valiuta yra 6,03% ir 21,82% užsienio valiuta, gaunant atsargų perteklių abiem valiutomis. 54,90% turimų lėšų atitinka nacionalinę valiutą, o 45,10% - užsienio valiutą.
Turimų lėšų padengimas nuo visų indėlių sumažėjo nuo 33,64% iki 25,43%, palyginti su 2003 m. Gruodžio mėn., Taip pat nurodoma, kad padengimas yra mažesnis nei 34,73%, kuris išlaikomas CMAC sistemoje, likvidumo lygis kad „mikrofinansai“ šiuo metu yra priimtini vykdyti savo tiesioginius įsipareigojimus ir operacijas.
• Aptariamos ir pasibaigiančios investicijos. Tai yra įstaigos turimi antriniai likvidumo ištekliai, šiuo atveju investiciniai fondai, kurie yra perleidžiami skolos vertybiniai popieriai, kuriuos įmonė įsigyja ketindama juos derėtis ir gauti naudos iš kainų skirtumų. trumpalaikis.
„Micro Financiera“ investavo į 2004 m. Laikotarpį. 805 tūkst. Investicinių fondų per banką, kurie bet kada gali būti likvidūs pagal sutartą normą.
Ši investicija padidėjo atitinkamai 124,80%, 152,61%, palyginti su 2003 ir 2003. Bendras likvidumas, kurį sudaro turimos lėšos pridėjus apyvartines investicijas ir suėjus terminui, sudaro 27,14% visų indėlių.
• Paskolos (kreditai).- Tai yra pagrindinė investicija į „Mikrofinansų“ turto struktūrą ir yra pagrindinis finansinių pajamų šaltinis. Paskolos daugiausia finansuojamos iš valstybinių indėlių išteklių, papildomai įsiskolinimais iš kitų finansų institucijų ir nuosavų išteklių.
Bendrosios paskolos padidėjo 12,95% ir 55,53%, palyginti su gruodžio – 03 ir gruodžio – 02, o jų likutis iki šiol buvo S / 55’500. Ši praktika leido gauti S /.15'753 finansines pajamas nacionaline valiuta, tai reiškia 35,64% per metus ir S /. 22,25% užsienio valiuta per metus (S /. 2'515, tūkst.).
Portfelio kokybė pablogėjo, palyginti su 2003 m. Ir 2002 m. 12.31.03 padidėjo iki 9,95% nuo 04.31.04. Panašiu laikotarpiu padidintos rizikos portfelio santykis padidėjo nuo 7,22% iki 12,44%. Sukaupti atidėjiniai padidėjo 57,72% ir 193,91%, palyginti su 2003 ir 2002 m.
„Mikrofinansai“ nuo 2004 m. Padengia atidėjinius pradelstų paskolų portfeliui - 124,46%, o didelės rizikos portfelį - 99,56%.
Palyginus su savivaldybės grynųjų pinigų sistema, stebėjome, kad sistema padidėjo 23,73 proc.
Kalbant apie turto kokybę, savivaldybių taupomųjų bankų sistemos portfelio delspinigiai siekia 129,99 proc., O numatytasis sistemos rodiklis iki lapkričio mėn. Yra 5,37 proc.
Realizuojamas ir apdovanotas turtas. - Atspindi garantijas, suteiktas už nesumokėjimą, o nuo 2004 m. Gruodžio mėn. Apdovanotas turtas, atėmus atidėjinius, sudaro tik 0,01% viso turto ir 0,01% bendros paskolos.
• Grynasis ilgalaikis turtas. - Susideda iš nekilnojamojo turto, baldų, įrangos ir transporto vienetų, kuriuos įstaiga turi atlikti savo finansinėms operacijoms optimaliomis sąlygomis ir kurie 2004 m. Gruodžio mėn. Sudarė S /. 2'937 tūkst. Atėmus nusidėvėjimą, palyginti su 2003 m. Ir 2004 m., Padidėjo 0,21% ir 22,42%.
Grynojo ilgalaikio turto ir nuosavybės padengimo santykis šiek tiek padidėjo nuo 11,73% iki 12,97%, palyginti su 2003 m. Gruodžio mėn. Šis santykis yra mažesnis nei CMAC sistemos gautas santykis, kuris buvo 15,18%. Investicijos tik į grynąjį ilgalaikį turtą. Tai sudaro 4,29% viso turto, o tai leidžia didžiąją dalį išteklių skirti pelningoms investicijoms.
• Kitas turtas - jį sudaro išankstiniai mokėjimai ir atidėtieji mokesčiai (iš anksto sumokėtas draudimas, atsargos, pristatymai išperkamajam turtui, kiti atidėtieji mokesčiai
. 2004 m. Gruodžio mėn. Jie sudaro 2,49% viso turto).
Bendri įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas
„Mikrofinansai“ turi tris pagrindinius finansavimo šaltinius: Nuosavi ištekliai, sudarantys nuosavą kapitalą 12,97%; ir trečiųjų šalių ištekliai, gaunami pritraukiant 68,81 proc. indėlių iš visuomenės ir įsiskolinant su kitomis institucijomis 14,03 proc.
Be to, ji turi 4,19% finansavimo be finansinių išlaidų, tai yra kiti jos įsipareigojimai.
Bendri įsipareigojimai padidėjo 2,93% nuo S / 57'919 tūkst. nuo 2003 m. gruodžio mėn. iki S /. 59'617, 2004 m. Gruodžio mėn. Iš įsipareigojimų finansuojama 87,03% viso turto.
Indėliai. Absoliutūs indėliai padidėjo 12,85% ir 55,30%, palyginti su 2002 m. Gruodžio mėn., Pridedant S /. 47'133mil.
Indėliai nacionaline valiuta sudaro 79,66% visų indėlių, o terminuotieji indėliai - 70,99%. Indėliai užsienio valiuta sudaro 20,34% visų indėlių, kuriuos daugiausia sudaro 70,62% terminuotieji indėliai.
Dėl indėlių susidarė S /. Palūkanų išlaidos. 3,316 tūkst. Nacionaline valiuta, o tai reiškia, kad metinės vidutinės finansinės išlaidos yra 8,83%, o tai reiškia, kad paskirstymo praktika paskirsto 26,81% per metus.
Indėliais užsienio valiuta susidarė finansinės išlaidos S /. 397 tūkst. Palūkanoms, tai reiškia, kad metinės vidutinės finansinės išlaidos yra 4,14%, todėl
dėl „nuevo sol“ stabilumo paskolų finansinis paskirstymas sudaro 18,11% per metus. Atsižvelgiant į nacionalinę ir tarptautinę ekonominę situaciją, 2004 m. Indėliai nacionaline valiuta išliko 79,66%, įvertinant šio rodiklio padidėjimą, palyginti su 2003 m. Gruodžio mėn., Kuris buvo 68,35% nuo 11,28 punkto. procentų, nes dolerio kursas ir toliau mažėja 5,23% (Dec-2002 T / C.3.514, Dec-2003 T / C.3.463 ir Dec-2004 T / C 3.282).
• Skolos bankams ir kitoms finansų įstaigoms. - Skolos kitoms finansų įstaigoms sumažėjo nuo S / 12'591 tūkst. 2003 m. Gruodžio mėn. Iki S /. 2004 m. Gruodžio mėn. 9 609 dėl to, kad paskolų augimas vyko kartu su indėliais, o šiais metais laukiamas santaupų ir paskolų augimas nebuvo pateiktas, kaip buvo 2002 m.
Skolų struktūrą 2004 m. Gruodžio 3 d. Sudaro tokios finansavimo eilutės kaip „Cofide“, 39,72%, „American American Bank“ - 26,02%, „Agro Banco“ - 10,41%, „Banco Wiese Sudameris“ - 10,25%, IDB - 7,30%, FOCMAC - 5,20% ir „Foncodes“ - 1,10%..
Įsiskolinimas reiškė S /. Finansinių palūkanų išlaidas. 838 tūkst. Nacionaline valiuta, o tai reiškia vidutines metines 8,72 proc. Išlaidas, o tai reiškia, kad paskirstymo finansiniai skirtumai yra 26,92 proc. Per metus. Palūkanos užsienio valiuta iš viso S /.73, tūkst., Kas sudaro 4,04% metinių finansinių išlaidų, o tai sudaro 18,21% per metus finansinį skirtumą nuo ME platinimo.
Skola kitoms finansų įstaigoms sudaro 14,03% turto. Šis santykis yra didesnis nei 4,77% sistemos, skaičiuojant nuo 11.30.04.
• Nuosavas kapitalas. Nuo 2004 m. Gruodžio mėn. Grynoji pakoreguota nuosavybė sudarė S /.8'885 tūkst. Sumą; 15,45% ir 56,62% daugiau, palyginti su 2002 m. Gruodžio mėn., Kuris buvo S /.7'696 ir 5673. Šie metai padidino 2003 ir 2002 m. Pratybų pelno kapitalizacijos paveldėjimo produktą. leidžiant didesnį finansinės sverto poveikį nuosavybei ir patikimumui.
Pelno (nuostolio) ataskaita.
Grynosios pajamos 2004 m. Gruodžio mėn. Buvo S /. 1'496, tūkst., Atėmus infliacijos rezultatą, pakoreguotas grynąsias S / S pajamas. 1,289 tūkst. Šį pelną uždirbo pajamos, gautos iš „Micro Financiera“ investicijų. daugiausia investuojant ir investuojant, taip pat parduodant perimtą turtą.
Bendros pajamos iki šios dienos yra S /. 20'095, tūkst., Iš jų S /. 18'563, tūkstantis gaunami iš finansinių pajamų, S /.1'016, tūkstantis gaunami iš pajamų iš finansinių paslaugų ir S /. Iš bendrųjų pajamų buvo atimta 516 tūkst. Nepaprastųjų pajamų, S /.5'014, tūkst. (27,01%) finansinių išlaidų, atitinkančių išteklių, gautų iš trečiųjų šalių, taip pat S /. 3 372 tūkst. (16,17%) atidėjiniams už blogas skolas, S /.57, tūkst. (0,31%) finansinėms paslaugoms padengti, S /.8'241, tūkst. (44,40%) administravimo išlaidų, S /. 903 tūkst. (4,86 proc.) Atidėjimams, nusidėvėjimui ir amortizacijai, 229 tūkst. (1,13 proc.) Ypatingosioms išlaidoms ir S /. 207 tūkst. (1,11%) REI.
Skirtumas tarp bendrųjų pajamų ir išlaidų reiškia tūkstantį pelno prieš apmokestinimą ir S /.2'071 dalyvavimą, kuris rodo 11,16% veiklos grąžą, mažesnę nei 21,25%, gauta 2003 m. Gruodžio mėn.
Pelningumas ir valdymas
Grynasis veiklos marža.
Veiklos rezultatas, palyginti su 2002 m., Padidėjo 41,84% (2002 m.) Ir labai sumažėjo -5,02 (2003 m.). Šis rodiklis praneša mums, kad palūkanos, atsirandančios dėl paskolų portfelio augimo, nėra pelningos dėl padidėjusio paskolų portfelio. atidėjimas portfeliui 34,84% (2003), 138,62% (2002) dėl paskolų portfelio pablogėjimo ir administracinių išlaidų padidėjimo 15,16% (2003) ir 58,37 (2002), todėl galime patvirtinti, kad verslas jie augo, bet nebuvo labai pelningi.
Kainos efektyvumas
Nuosavo kapitalo grąža (ROE) ir turtas (ROA) 2004 m. Buvo atitinkamai 14,51% ir 1,88%, palyginti su 23,87% ir 2,87% nuo pelningumo, palyginti su 2002 m., Palyginti su šiuo palyginimu - Nuosavo kapitalo pelningumas - 9,36%, o ROA sumažėjo -99,99 procentinio punkto.
Gautas pelno lygis reiškia 6,94% finansinių pajamų pelningumą.
Valdymas ir efektyvumas matuojami naudojant darbo santykių rodiklį, pagal kurį atsižvelgiama į veiklos sąnaudas, atsižvelgiant į finansines pajamas, kur 2004 m., Palyginti su 2003 m., Padidėja 73,86%, 3,34 procentinio punkto (70,52%)..
Taip pat santykis tarp personalo išlaidų ir „mikrofinansų“ finansinių pajamų yra 19,17%, šiek tiek didesnis nei 18,16%, gautas 2003 m. Gruodžio mėn., Ir didesnis nei 18,02% sistema.
Pelningumo ir efektyvumo rodikliai yra bendro bendrovės valdymo produktas, jei finansinės pajamos nepadidėjo numatytu lygiu, todėl rodomi rodikliai nebuvo optimalūs.
Išvados:
Dėl padidėjusių paskolų ir gyventojų santaupų indėlių įmonė 2002–2004 m. Pastebimai augo. Pagrindinis šios įstaigos rizikos veiksnys buvo portfelio kokybė, kurią galima priskirti kaip Yra problemų dėl jo pelningumo rodiklių ir padidėjusių atidėjinių delspinigiams išlaidų, tačiau tai vis dar yra didelis iššūkis tobulinant naujas paskolų įvertinimo, stebėjimo ir susigrąžinimo metodikas.
Taip pat palaikant finansavimo pobūdį, gaunamą iš valstybinių indėlių, mažinant priklausomybę nuo tarptautinių organizacijų ir viešojo sektoriaus skolų. Kita vertus, patobulinkite finansinį ir veiklos valdymą, prisidėdami prie įmonės tvarumo ateityje.
Rekomendacijos:
• Išanalizavus rezultatus pagal laikotarpius, galima aiškiai pastebėti neigiamą indėlį, kurį bloga portfelio kokybė daro įmonės pelningumui. Šie rezultatai atsiranda dėl stebimų mažų pajamų ir didelių rizikų. Kredito išieškojimo politika nėra tinkama ir akivaizdžiai nepakankama.
• Bendrovė turi įvertinti įdarbinimo vidaus politiką (palūkanų normos, nauji produktai) ir įgyvendinti išsamų atkūrimo planą, nes, kaip pastebėta praėjusį laikotarpį, įdarbinimo vietų skaičius padidėjo tik 7,75% ir tai sukėlė finansinių pajamų kitimą. Palyginti su 2003 m., vėlavimas išaugo 4,78%. Atidėjimai, atsirandantys dėl portfelio pablogėjimo, papildomai prie pajamų padidėjo iki 57,72%.
• Administracinėje dalyje turi būti vykdoma griežta išlaidų mažinimo kontrolė, nes pastaruoju laikotarpiu, palyginti su 2003 m., Jos padidėjo 15,16% ir sudarė 44,40% bendrų laikotarpio grynųjų pajamų, atspindinčios palyginamus rezultatus. neigiamos veiklos maržos, kurios sumažėjo -5,02 proc., ir dėl to grynosios pajamos sumažėjo 33,22 proc.
• Galiausiai, didėjančios konkurencijos sąlygomis, būtina stiprinti įmonės nuosavybę, sumažinti jos riziką neapsaugotam atidėjinių portfeliui, sumažinti jos finansinį pažeidžiamumą ir leisti dinamiškai didinti savo paskolas, pernelyg nekeliant sverto lygio..
Šį sustiprinimą galima pasiekti išradus pelną iš naujo įnešant akcininko kapitalą.
• Nepaprastai svarbu pabrėžti, kad „mikrofinansai“ turi įgyvendinti veiksmingą strateginio planavimo procesą, kad galėtų susidurti su didėjančia konkurencija, kuri užfiksuota mikrofinansų srityje, ypač iškilus tradicinei bankininkystei, tokiu būdu įmonė galės išplėsti savo tvarumą mikrofinansų segmente ir įsitvirtinti rinkoje, darydamas teigiamą poveikį vietos ekonomikos ir jos klientų, kuriems ji tarnauja, plėtrai.
Priedas: Finansinių ataskaitų raida ir analizė (MS Excel)
