Populiariausia transliacijos kompanija pasaulyje gimė 1997 m. Rugpjūčio 29 d. Scotts Valley, Kalifornijoje, JAV. Legenda prasideda, kai vienas iš jos įkūrėjų, Reed Hastings, kompiuterių mokslų magistro laipsnis iš Stanfordo universiteto, „sugalvojo įkurti įmonę, kuri siuntė DVD į savo namus, nes jis išsinuomojo filmą„ Apollo 13 “ „Blockbuster“ parduotuvė negalėjo jos grąžinti, nes buvo prarasta “(„ iProfesional “, 2017).
Po to, kai jam buvo paskirta 40 JAV dolerių bauda ir aiškiai išreikštas nepasitenkinimas už pasenusio „Blockbuster“ teikiamą paslaugą, „Hastings“ suvienijo savo jėgas su Marc Randolph, verslininku veteranu, „Sillicon Balley“ akcininku ir vykdomuoju patarėju, ir sujungė jų įmones „Pure Software“ (sukūrė Hastingsas) ir „Atria“ (sukūrė Randolphas), norėdami revoliucionizuoti rinką ir sukurti „Kibble“ - įmonę, kuri vėliau taptų „NetFlix.com“ ir galiausiai tik „Netflix“.
Remdamiesi šia schema, kurią pateikė „Statista“ ir „The Business Insider“, matome, kad 2017 m. „Netflix“ turėjo 103,95 mln. Abonentų visame pasaulyje - šis skaičius nepaprastai išaugo nuo 1999 m., Kai jie turėjo tik 0,11 mln. Abonentų.
Grafikas „Netflix sukanka 20 metų:„ Netflix “abonentai po 20 metų nuo jo įkūrimo“
Didžiąją „Netflix“ sėkmę lemia tai, kad 2007 m., Praėjus 10 metų nuo įkūrimo, jie pakeitė savo verslo modelį, kad visą savo turinį galėtų platinti tik internetu. Prie šio nuostabaus judėjimo turime pridėti tai, kad tuo pat metu jie pradėjo lažintis dėl originalaus turinio kūrimo ir įtraukimo į savo srautinių prekių katalogą, kuriame tokios serijos kaip „Kortų namas“, „Sense8“ ir „Orange Is The New Black“ Jie uždirbo „Netflix“ milijardus dolerių, ir tai paskatino įmonę įsitvirtinti kaip vertingiausią # 61 prekės ženklą pasaulyje, kurios apytikslė vertė yra 20,8 milijardo dolerių („Global Top 100 Brands“, 2018).
Ši finansinė analizė parodys „Netflix“ metinę finansinę situaciją nuo 2018 m. Gruodžio mėn., Kai bus surinkta informacija iš patikimų finansų svetainių („Investing.com“ ir „Reuters.com“), kad būtų galima pasakyti, kaip perspektyvu investuoti į bendrovę šiandien. šiandien ir koks buvo jo augimas, palyginti su 2017 m. gruodžio mėn.
„Netflix“ balanso lapas
1 lentelė. „Netflix Inc.“ balanso ataskaita 2018 m. Gruodžio mėn. (Mln. Dolerių):
| „Netflix Inc“ (NFLX) | |||
| BALANSAS: Laikotarpis, pasibaigiantis 2018-12-31 | |||
| Iš viso trumpalaikio turto | 9 694,00 USD | ||
| Pinigai ir trumpalaikės investicijos | 3 794,48 USD | ||
| Grynaisiais | 2 722,68 USD | ||
| Pinigai ir ekvivalentai | 1 221,80 USD | ||
| Trumpalaikės investicijos | - | ||
| Iš viso gautinų sumų, grynasis | 5 151,19 USD | ||
| Bendras inventorius | - | ||
| Iš anksto apmokėtos išlaidos | - | ||
| Kitas trumpalaikis turtas, iš viso | 748,47 USD | ||
| Iš viso NEMOKAMAS trumpalaikis turtas | 16 280 USD | ||
| Nekilnojamasis turtas / Augalai / Įranga, Iš viso - Grynasis | 418,28 USD | ||
| Nekilnojamasis turtas / Augalai / Įranga, iš viso - Bendra | 786,80 USD | ||
| Sukauptas nusidėvėjimas, iš viso | - 368,52 USD | ||
| Prestižas, grynasis | - | ||
| Nematerialusis turtas, grynasis | 14 960,95 USD | ||
| Ilgalaikės investicijos | - | ||
| Kitas ilgalaikis turtas iš viso | 901,03 USD | ||
| Bendras turtas | 25 974,00 USD | ||
| Iš viso trumpalaikių įsipareigojimų | 6487,00 USD | ||
| Mokėtinos sąskaitos | 5249,00 USD | ||
| Sukauptos sąnaudos | 477,42 USD | ||
| Mokėtini vekseliai / trumpalaikė skola | - | ||
| Dabartinis uostas. skolos / kapitalo nuomos | - | ||
| Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai, iš viso | 760,90 USD | ||
| Iš viso NEMOKAMI trumpalaikiai įsipareigojimai | 14 248,32 USD | ||
| Bendra ilgalaikė skola | 10 388,06 USD | ||
| Atidėtasis pajamų mokestis | - | ||
| Kiti įsipareigojimai, iš viso | 3 860,26 USD | ||
| Iš viso įsipareigojimų | 20 736,00 USD | ||
| Bendra nuosavybė | 5 238,77 USD | ||
| Bendrosios akcijos | 2 315,99 USD | ||
| Papildomas sumokėtas kapitalas | - | ||
| Nepaskirstytasis pelnas (sukauptas deficitas) | 2 942,36 USD | ||
| Iždo atsargos - paprastas | - | ||
| Nerealizuotas pelnas (nuostolis) | - | ||
| Kita nuosavybė, iš viso | - 19,58 USD | ||
| Bendras įsiskolinimas ir nuosavybė | 25 974,00 USD |
Balanse pateikiama informacija apie „Netflix“ turtą, įsipareigojimus ir kapitalą. Kalbant apie turtą, matome, kad nematerialusis turtas yra geriausias jų turtas ir sudaro 58% (14 960,95 USD) viso turto, antra yra 20% gautinos sąskaitos (5 151,19 USD), po to eina grynieji pinigai ir trumpalaikes investicijas su 15% (3 794,48 USD), o ketvirta yra kitas jos ilgalaikis turtas, turintis 3% (901,03 USD) nuo viso turto vertės. Ši informacija reiškia, kad didžiausią „Netflix“ vertę turi visas turinys, tiek originalus, tiek įsigytas pagal licencijas, kurį jis siūlo savo srautinio perdavimo platformoje (nematerialusis turtas).
Kalbant apie įsipareigojimų ir kapitalo santykį, matome, kad įsipareigojimas sudaro 80%, o kapitalas - 20%. Pagal šiuos procentus mes nustatome, kad ilgalaikė skola sudaro 40% (10 388,06 USD), po to eina 20% gautinos sąskaitos (5 249,00 USD), kiti įsipareigojimai - 15% (3 860,26 USD) ir nepaskirstytasis pelnas. (sukauptas deficitas) su 11% (2 942,36 USD).
„Netflix“ pajamų ataskaita
2 lentelė. „Netflix Inc.“ 2018 m. Gruodžio mėn. Pajamų ataskaita (mln. Dolerių).
| „Netflix Inc“ (NFLX) | Laikotarpio pabaiga | druskos = 100% | Laikotarpio pabaiga | % pokyčių | |
| DEC-18 | % | DEC-17 | |||
| (+) | Pajamos | 15 794,30 USD | 100% | 11 692,70 USD | 35,08 proc. |
| (-) | Pajamų kaina | 9 967,54 USD | 63 proc. | 7 659,67 USD | |
| (=) | Bendrasis pelnas | 5 826,80 USD | 37 proc. | 4 033,04 USD | |
| (-) | Pardavimas / Bendra / Administratorius. Išlaidos | 2 999,76 USD | 19 proc. | 2 141,59 USD | 40 proc. |
| (-) | Tyrimai ir plėtra | 1221,81 USD | 8% | 1 052,78 USD | 16 proc. |
| (-) | Kitos veiklos išlaidos, iš viso | USD - | 0% | USD - | |
| (-) | Nusidėvėjimas / amortizacija | USD - | 0% | USD - | |
| (=) | Veiklos pajamos | 1 605,23 USD | 10% | 838,67 USD | |
| (+/-) | Palūkanų pajamos (išlaidos) | - 378,77 USD | -dviejų% | - 353,36 USD | |
| (+/-) | Kita, neto | USD - | 0% | USD - | |
| (=) | Grynosios pajamos prieš mokesčius | 1 226,46 USD | 8% | 485,31 USD | |
| (-) | Pajamų mokesčio atidėjimas | 44,12 USD | 0% | - 152,71 USD | |
| (=) | Grynosios pajamos po mokesčių | 1 182,34 USD | 7% | 638,02 USD | 85,31 proc. |
Pelno deklaracija rodo, kad pardavimai padidėjo 35,08%, palyginti su 2017 m. Gruodžio mėn. Administracinis, eksploatacinis ir nusidėvėjimo / amortizacijos koeficientai turi būti diskontuojami nuo šio bendrojo pelno, norint gauti veiklos pelną, kuris sudaro 10% pardavimo.
Taip pat šis skaičius yra atimamas iš palūkanų pajamų išlaidų ir atidėjinių mokesčiams, dėl kurių grynosios pajamos po mokesčių sudarė 7% pardavimų. Kalbant apie 2017 m. Gruodžio mėn., Galime pastebėti, kad šis skaičius padidėjo 85,31% - nuo 638,02 USD iki 1 182,34 mln. USD.
„Netflix“ grynųjų pinigų srautas
3 lentelė. „Netflix Inc.“ grynųjų pinigų srautas 2018 m. Gruodžio mėn. (Mln. Dolerių).
| „Netflix Inc“ (NFLX) | ||||
| PINIGŲ SRAUTAS | Laikotarpio pabaiga | Laikotarpio pabaiga | % pokyčių | |
| gruodžio-18 d | gruodžio-17 d | |||
| Grynosios pajamos / pradinė eilutė | 1 211,24 USD | 558,93 USD | 117 proc. | |
| į | Grynieji pinigai iš pagrindinės veiklos | - 2 680,48 USD | - 1 785,95 USD | penkiasdešimt% |
| b | Pinigai iš investicinės veiklos | - 339,12 USD | 34,33 USD | -1088 proc. |
| c | Grynieji pinigai iš finansinės veiklos | 4 048,53 USD | 3 076,99 USD | 32 proc. |
| d | Užsienio valiutos poveikis | - 39,68 USD | 29,85 USD | –233 proc. |
| a + b + c + d | Grynasis grynųjų pinigų pokytis | 989,25 USD | 1 355,22 USD | -27 proc. |
Grynųjų pinigų srautas yra grynųjų pinigų įplaukos ir išeigos kintamasis ir naudojamas įmonės likvidumui įvertinti, tai yra jos gebėjimui generuoti grynuosius pinigus. Kalbant apie „Netflix“, matome, kad grynosios pajamos padidėjo 117%, palyginti su 2017 m. Gruodžio mėn., Nuo 558,93 USD iki 1 211,24 mln. USD.
Tačiau tiek grynieji pinigai iš savo pagrindinės veiklos (pinigai, surinkti iš pajamų, mokėjimai tiekėjams ir darbuotojams, ir kt.), Tiek pinigai iš investicinės veiklos į ilgalaikį turtą per 2017 m. - 2018 m. 1 785,95 USD - - 2 680,48 USD ir 34,33 USD - - 339,12 mln. USD.
Galiausiai, jei atsižvelgsime į valiutos keitimo efektą, pastebėsime, kad nepaisant to, kad 2018 m. Grynosios pajamos buvo didesnės, 2017 m. sumažėjimas 2018 metams su 989,25 milijono dolerių. Tai reiškia, kad 2018 m. „Netflix“ nusprendė padidinti savo investicijas į ilgalaikį turtą ir padidino mokėjimus tiekėjams.
„Netflix“ finansiniai koeficientai
4 lentelė. Rinkos vertės finansiniai koeficientai.
| VERTINIMO RATIJOS | Įmonės pavadinimas:
„Netflix Inc“ (NFLX) |
Sektorius:
Paslaugos |
| P / E santykis: | 137,96 | 9.66 |
| Beta: | 1.39 | 1.11 |
| Kaina iki pardavimo (TTM): | 9.99 | 123,63 |
| Kaina užsakant (paskutinis ketvirtis): | 30.12 val | 1,74 |
| Kaina į apčiuopiamą knygą (MRQ): | 377,29 | 2.58 |
| Kaina iki pinigų srauto (TTM): | -58,87 | 12.46 val |
P / E santykis yra 137.96, tai rodo, kad investuotojai labai tikisi gauti pelno investuodami į „Netflix“. Kalbant apie beta (1,39), tai leidžia mums žinoti, kad perkant šias akcijas yra didelis nepastovumas, o tai yra teigiama tokiose pakilusiose rinkose kaip „Netflix“, tačiau, jei jos sumažės, grąža būtų labai didelė. žemas arba praktiškai niekinis.
Kita vertus, koeficientai „Price to Sales“ (9,99) ir „Book to Book“ (30.12) rodo, kad veiksmas yra pervertintas ir kad atsižvelgiant į paslaugų sektoriaus pateiktą koeficientą (123.63), „Netflix“ veiksmo vertė galėtų būti daugiau grąžina. „Kainos materialiajai knygai“ (377,29) ir „Pinigų srautai“ (–58,87) koeficientai rodo, kad tokiu pat būdu akcijos vertė yra pervertinama ilgalaikio turto, kurį turi „Netflix“, ir jo grynųjų pinigų srautų atžvilgiu.
5 lentelė. Finansinių dividendų koeficientai.
| DIVIDENDŲ RATIJOS | Įmonės pavadinimas:
„Netflix Inc“ (NFLX) |
Sektorius:
Paslaugos |
| Dividendų pajamingumas | 0,00% | 2,90 proc. |
| Išmokų santykis (TTM): | 0,00% | 21,38 proc. |
„Netflix“, būdama palyginti jauna įmonė, dar nemokėjo dividendų savo akcininkams, todėl dividendų pajamingumas ir išmokėjimo koeficientas yra 0%, skirtingai nei paslaugų sektoriuje, kuris siekia 2,90% ir 21,38%., atitinkamai.
6 lentelė. Finansinio pajėgumo finansiniai koeficientai.
| FINANSINIO STIPRUMO RATIJOS | Įmonės pavadinimas:
„Netflix Inc“ (NFLX) |
Sektorius:
Paslaugos |
| Greitasis santykis (MRQ): | 1.49 | 1,87 |
| Dabartinis santykis (MRQ): | 1.49 | 2.31 |
| LT skola nuosavam kapitalui (MRQ): | 271,98 proc. | 9,35 proc. |
| Bendra skola nuosavam kapitalui (MRQ): | 395,81% | 18,99 proc. |
| Palūkanų aprėptis (TTM): | 4.24 | 7.94 |
Kalbant apie finansinį pajėgumą, „Netflix“ yra nepalankesnėje padėtyje, palyginti su paslaugų sektoriumi. Turite pakankamai ilgalaikių skolų, o finansinio sverto (LT skolos nuosavam kapitalui) lygis yra 271,98%, palyginti su sektoriumi, kuris sudaro 9,35%, tačiau galite savo interesus padengti teigiamai (palūkanų aprėptis 4,24) ir Taip pat įmanoma, nors ir nepanašu į konkurenciją sektoriuje, pakankamai lengvai padengti jo įsipareigojimus ir trumpalaikes skolas (greitasis koeficientas ir dabartinis koeficientas 1,49).
7 lentelė. Finansinio pelningumo koeficientai.
| PELNINGUMO RATIJOS | Įmonės pavadinimas:
„Netflix Inc“ (NFLX) |
Sektorius:
Paslaugos |
| Bendroji marža (TTM): | 36,9 proc. | 37,92 proc. |
| EBITD marža (TTM) | 10,2 proc. | 23,17 proc. |
| Veikimo marža (TTM): | 10,2 proc. | 14,17 proc. |
| Grynasis pelno dydis (TTM): | 7,7 proc. | 11,67 proc. |
| Faktinis mokesčio tarifas (TTM): | 3,6 proc. | 25,93 proc. |
Padengęs išlaidas, „Netflix“ turi 36,9% bendrąjį pelną, o veiklos pelningumas - 10,2%. Kalbant apie mokesčius, jūs sumokate maždaug 3,6% savo pajamų ir, padengdami išlaidas, turite 7,7% pelno. Palyginti su paslaugų sektoriumi, jis yra šiek tiek mažesnis už kitas sektoriaus įmones, tačiau reikia pažymėti, kad jis moka daug mažiau procentų mokesčių.
8 lentelė. Finansinio efektyvumo koeficientai.
| EFEKTYVUMO RATIJOS | Įmonės pavadinimas:
„Netflix Inc“ (NFLX) |
Sektorius:
Paslaugos |
| Pajamos / darbuotojas (TTM): | 2224 594,93 USD | 7 403 860,00 USD |
| Grynosios pajamos / darbuotojas (TTM): | 170 597,18 USD | 688 928,00 USD |
| Gautina apyvarta (TTM): | 3.34 | 7.01 |
| Gautina apyvarta (dienomis): | 107,83 | 51.36 |
| Atsargų apyvarta (TTM): | - | 19.06 val |
| Atsargų apyvarta (dienomis): | - | 18.89 |
| Turto apyvarta (TTM): | 0,61 | 0,80 |
Kalbant apie efektyvumą, paslaugų sektorius veikia geriau nei „Netflix“ visais koeficientais, išskyrus atsargas. Matome, kad įmonės pajamos, tenkančios vienam darbuotojui, yra 2 224 594,93 USD, nes jos yra mažesnės nei 7 403 860,00 USD sektoriuje, ji surenka savo skolas skoloms kas 107,83 dienas, palyginti su sektoriumi, kur jos surenkamos kas 51,36 dienas, tačiau neturi fizinio inventoriaus. nereikia tos pačios rotacijos (palyginti su sektoriumi, kuris yra 18,89 dienos), todėl „Netflix“ nereikia jaudintis, kad atsargos bus sustabdytos.
9 lentelė. Administracinio efektyvumo finansiniai koeficientai.
| VALDYMO VEIKSMINGUMO RATIJOS: | Įmonės pavadinimas:
„Netflix Inc“ (NFLX) |
Sektorius:
Paslaugos |
| Turto grąža (TTM): | 4,66 proc. | 10,16 proc. |
| Investicijų grąža (TTM): | 282,67% | 13,58 proc. |
| Nuosavo kapitalo grąža (TTM): | 23,12 proc. | 14,64 proc. |
Kalbant apie administracinį efektyvumą, „Netflix“ pateikia geresnius procentus paslaugų sektoriaus atžvilgiu. Nepaisant to, kad jos turto grąža yra 4,66%, ty procentais mažesnė nei sektoriaus (10,16%), mainais už investicijas ji turi 282,67% (sektorius - 13,58%), o už kapitalą - 23,12% (pramonės sektorius). 14,64 proc.), O tai rodo, kad „Netflix“ gaunama grąža daugiausia yra pagrįsta akcininkų investuotu kapitalu, o ne tiek įmonės turtu.
Finansinės analizės išvada:
Išanalizavęs „Netflix“ finansines ataskaitas 2018 m. Gruodžio mėn., Taip pat palyginęs įmonės finansinius rodiklius su paslaugų sektoriumi, galiu daryti išvadą, kad „Netflix“ yra tvirta ir pelninga įmonė, kuri toliau augs nepaprastai sėkmingai, kaip turi. per pastaruosius 10 metų. Nors „Netflix“ vis dar negali atitikti daugelio pramonės finansinių rodiklių, ypač kai tai susiję su srautiniu perdavimu, „Netflix“ pirmauja tiek skaičiumi, tiek originaliu turinio kūrimu pramonės pramonės gigantams, su kuriais šiandien konkuruoja kaip „Amazon Prime“, „Hulu“ ir „HBO Now“.
Filmų, išleistų skaitmeninėse platformose, įtraukimas į „Oskaro“ nominacijas, kaip neseniai nutiko Alfonso Roma „Roma“, išskirtinai „Netflix“, atveria visiškai kitokią rinką nei įprasta, kur gamintojai lažinasi daugiau apie „ Paleis savo internetinį turinį, dėl kurio šiame sektoriuje naujoves diegiančios įmonės augs dar sparčiau, o jos, be abejo, investuotų į „Netflix“ akcijas.
Nuorodos:
- Brandzas (2018 m.). 100 populiariausių prekės ženklų pasaulyje. Paskutinį kartą prisijungta 2019 m. Kovo 14 d. Iš: http://brandz.com/charting/54Coinc Blog (2018). Kas yra „Netflix“ varžybos pasaulyje? Paskutinį kartą prisijungta 2019 m. Kovo 14 d. Nuo: https://www.coinc.es/blog/noticia/competencia-netflix-mundocom (2019). „Netflix Inc“ (NFLX). Paskutinį kartą prisijungta 2019 m. Kovo 14 d. Iš: https://www.investing.com/equities/netflix-inciPofesional (2017). „Netflix“ istorija: kaip jos įkūrėjas pastatė imperiją praradęs filmą iš vaizdo įrašų parduotuvės. Paskutinį kartą prisijungta 2019 m. Kovo 14 d. Nuo: https: //www.iprofesional.com / notes / 255254-internetinė-programinė įranga-netflix-technologijos-video-nuoma-filmai-istorija-serija-gimimas-The-istorija-of-Netflix-as-jos įkūrėjas-ginkluota-imperija-prarasti-prarasti- filmą-filmą-filmą (2019 m.). „Netflix Inc“ (NFLX). Paskutinį kartą prisijungta 2019 m. Kovo 14 d. Nuo:
