Finansinė analizė leidžia nustatyti esamą situaciją ir būsimų sprendimų priėmimą, siekiant pagerinti organizacijos veiklą.
Pagrindinis apskaitos tikslas yra suteikti naudingos informacijos apie ūkio subjektą, palengvinti įvairių jo vartotojų (akcininkų, kreditorių, investuotojų, klientų, administratorių ir vyriausybės) sprendimų priėmimą. Taigi, kadangi apskaita tarnauja vartotojų grupei, atsiranda įvairių šakų ar posistemių. Remiantis skirtingais skirtingų vartotojų segmentų informacijos poreikiais, visa informacija, kuri ekonominiame vienete sukuriama skirtingiems vartotojams, buvo suskirstyta į tris posistemius:
- Finansinės informacijos posistemis. Mokesčių informacijos posistemis. Administracinės informacijos posistemis.
Finansinės informacijos posistemį sudaro keletas elementų, tokių kaip registracijos taisyklės, apskaitos kriterijai, pateikimo formos ir kt. Šis informacijos posistemis yra žinomas kaip finansinė apskaita, nes kiekybine ir pinigine išraiška išreiškia ūkio subjekto atliktus sandorius ir tam tikrus ekonominius įvykius, turinčius įtakos tam, kad vartotojams būtų teikiama naudinga ir saugi informacija. išorinis jūsų sprendimų priėmimui.
Galutinis apskaitos proceso produktas yra finansinė informacija, esminė įvairių vartotojų sprendimų priėmimo dalis. Šiems vartotojams reikalinga finansinė informacija pirmiausia sutelkta į:
- Finansinės padėties įvertinimas Pelningumo įvertinimas Likvidumo įvertinimas
Pakoreguotas bandomasis balansas pateikia informaciją, reikalingą pagrindinėms finansinėms ataskaitoms parengti.
Apskaita mano, kad kiekvienas verslas turi pateikti keturias pagrindines ataskaitas. Taigi yra pelno (nuostolių) ataskaita, kurioje pranešama apie operacijos pelningumą, yra finansinės būklės ar balanso ataskaita, kurios tikslas yra pateikti įmonės išteklių (turto) sąrašą, taip pat finansavimo šaltinius (įsipareigojimus). minėtus išteklius, kapitalą), akcininkų nuosavybės pokyčių ataskaitą, kurios tikslas - parodyti įmonės savininkų investicijų pokyčius, ir finansinės padėties pokyčių ataskaitą, kurios tikslas yra pateikti informaciją apie likvidumą verslo, tai yra pateikti grynųjų pinigų šaltinių ir išmokėtų pinigų sąrašą, kuris sudaro pagrindą įvertinti būsimus grynųjų pinigų poreikius ir jų tikėtinus šaltinius.
Pelno (nuostolių) ataskaita nustato pajamų ir išlaidų sumą, taip pat skirtumą tarp jų, kuris vadinamas pelnu ar nuostoliu.
Padarę baigiamuosius įrašus ir parengę finansinę atskaitomybę, dar reikia atlikti papildomą veiksmą: jų analizę. Iš tikrųjų finansinėse ataskaitose esančios informacijos analizė yra puikus pagrindas priimti tinkamus sprendimus verslo pasaulyje.
Finansinė analizė
Yra įvairių metodų, kaip atlikti finansinę analizę, visi jie reikalauja pagrindinių, tačiau išsamių žinių apie apskaitą. Tai yra ekonominės organizacijos apskaitos ciklo dalis.
Finansinė analizė yra pagrindinis apskaitos ciklo pabaigos punktas. Ši analizė pagrįsta santykiais arba santykinėmis vertėmis. Santykių analizė susideda iš dviejų aspektų: skaičiavimo ir aiškinimo, siekiant pabandyti sužinoti įmonės veiklą.
Pinigų straipsniai ir laikinosios investicijos yra glaudžiai susijusios su ūkio subjekto likvidumo finansine analize, iš esmės su likvidumo koeficientų apskaičiavimu, tiksliau su dabartiniu santykiu ir rūgščių testu.
Finansinės ataskaitos vartotojams labai svarbu žinoti nefinansinius įmonės duomenis, nes tai leidžia praplėsti vartotojo viziją ir analitiškai bei logiškai suprasti metinėje ataskaitoje pateiktų finansinių duomenų elgseną.
Finansinę analizę sudaro informacijos, esančios pagrindinėse finansinėse ataskaitose, tyrimas naudojant rodiklius ir metodikas, kurias visiškai priima finansų bendruomenė, kad būtų tvirtesnis pagrindas priimant sprendimus.
Finansiniai rodikliai
Finansiniai rodikliai yra naudojami įmonės veiklos rezultatams įvertinti ir įvertinti. Šie rodikliai yra vienos figūros santykis su įmone įmonės finansinėje atskaitomybėje arba tarp jos, leidžianti pasverti ir įvertinti įmonės veiklos rezultatus..
Yra įvairių finansinių priežasčių, leidžiančių vartotojams patenkinti jų poreikius. Kiekviena iš šių priežasčių turi tam tikrus tikslus. Žemiau pateikiami tipiškiausi įvairių suinteresuotųjų šalių naudojami finansiniai santykiai.
- Bankų įstaiga gali būti suinteresuota trumpalaikėmis likvidumo priežastimis, kad galėtų įvertinti savo kliento galimybes mokėti.Kreditorius gali dominti pelningumo priežastys, kurios atspindi galimybę uždirbti pelną, nes tokiu būdu Jūsų skolininkas turės išteklių, kad galėtų sumokėti skolas. Akcininkas gali būti suinteresuotas trumpalaikiu ir ilgalaikiu bendrovės, kurios akcininkas jis yra, pelningumu.
Finansinių rodiklių klasifikacija
Pagrindiniai finansiniai rodikliai skirstomi į keturias kategorijas:
- Pelningumo rodikliai:
- Pelno marža Investicijų grąža Akcininkų nuosavybės grąža.
- Dabartinis santykis Likvidumo įrodymas.
- Gautinų sumų apyvarta Vidutinis surinkimo laikotarpis Atsargų apyvarta Bendra turto apyvarta
- Bendras įsipareigojimų ir viso turto santykis.
Pirmoji finansinių rodiklių grupė, nurodanti pelningumą, bando įvertinti gauto pelno sumą atsižvelgiant į jų atsiradimo investiciją, atsižvelgiant į bendrą turtą arba akcininkų kapitalą.
Antrosios grupės, susijusios su įmonės likvidumu, tikslas yra išanalizuoti, ar verslas turi pakankamų pajėgumų vykdyti įsipareigojimus, dėl kurių susitarta, ir vykdyti savo veiklą. Prievolės suprantamos kaip skolos kreditoriams, tiekėjams, darbuotojams ir kt.
Trečioji grupė nurodo turto naudojimą ir nurodo tokias situacijas, kaip, pavyzdžiui, kiek kartų per metus įmonė parduoda savo atsargas arba surenka visą sumą iš savo klientų. Turto panaudojimo santykis parodo, koks buvo turtas, atsižvelgiant į pardavimo apimtį.
Grupę, kuri nurodo įsipareigojimų panaudojimą, sudaro bendros įsiskolinimų padėties įvertinimas atsižvelgiant į jos turtą ir galimybes padengti skolas.
Pelningumo rodikliai
Pelno marža
Šis finansinis rodiklis išmatuoja procentą pardavimų, kuriuos naudojant akcininkams pavyksta gauti pelną. Grynosios pajamos yra apskaitomos po finansinių išlaidų ir mokesčių.
Pelno marža = grynasis pelnas / grynieji pardavimai
Investicijų grąža
Šis rodiklis atspindi valdymo efektyvumą siekiant gauti maksimalią investicijų grąžą, kurią sudaro visas turtas. Šį rodiklį taip pat galima gauti sujungus pardavimo pelno maržą ir viso turto apyvartą.
Investicijos grąža = grynasis pelnas / visas turtas
arba
Investicijos grąža = grynasis pelnas / grynasis pardavimas X grynasis pardavimas / visas turtas
Akcininkų nuosavybės grąža
Šis rodiklis matuoja grynųjų investicijų grąžą, tai yra, akcininkų nuosavybę. Per ją organizacijos per tam tikrą laikotarpį gautas grynasis pelnas yra susijęs ir lyginamas su akcininkams tenkančiomis investicijomis. Nuosavo kapitalo grąža yra pagrindinis rodiklis, nulemiantis, kokiu mastu įmonė gavo pelną iš lėšų, kurias akcininkai yra patikėję valdymui.
Akcininkų nuosavybės grąža = Grynosios pajamos / Akcininkų nuosavybė
Likvidumo rodikliai
Cirkuliacijos santykis
Šis rodiklis bando atspindėti ryšį, kuris egzistuoja tarp finansinių išteklių, kuriuos įmonė turi per trumpą laiką įvykdyti mokėjimo įsipareigojimus, sudarytus tuo pačiu laikotarpiu, o tai leidžia nustatyti, ar ji turi pakankamai išteklių savo įsipareigojimams padengti. įsipareigojimai. Kuo didesnis dabartinio santykio rezultatas, tuo didesnė tikimybė, kad įsipareigojimai bus sumokėti, nes yra pakankamai turto, kurį prireikus galima konvertuoti į grynuosius pinigus. Tačiau labai aukštas apyvartos santykis taip pat gali reikšti nenaudojamų išteklių buvimą.
Dabartinis santykis = Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai = n kartų
Likvidumo testas (arba rūgšties testas)
Šis rodiklis apima tik tuos straipsnius, kuriuos reikia nedelsiant konvertuoti į grynuosius pinigus; todėl atsargos nėra laikomos, nes joms konvertuoti į grynuosius pinigus reikia daugiau laiko ir pastangų. Todėl tai yra panašus rodiklis, reikalaujantis nedarbo, nei dabartinis turto rodiklis. Trumpalaikio turto skyriuje gali būti kitų nuostolių, kuriuos nėra taip lengva konvertuoti į grynuosius pinigus arba kurie neatspindi grynųjų pinigų srauto, kaip išankstinio apmokėjimo atveju. Šie straipsniai taip pat gali būti svarstomi atliekant likvidumo analizę, nes svarbu išlaikyti tuos pačius kriterijus analizuojant ir lyginant šią informaciją su kitų subjektų informacija.
Likvidumo testas (arba rūgšties testas) = Trumpalaikis turtas - atsargos / trumpalaikiai įsipareigojimai = n kartų
Turto panaudojimo rodikliai
Gautinų sumų rotacija
Neginčijama, kad gautinos sumos yra susijusios su įmonės pardavimais, nes jos yra nustatomos atsižvelgiant į klientams suteiktą kredito laikotarpį. Kuo daugiau kartų kredito pardavimai atspindi gautinas sumas, tai yra rotacijos, tuo geriau, nes tai rodo, kad inkasavimas yra efektyvus arba kad yra geresnių klientų. Šio finansinio santykio variantas yra naudoti skaitikliu kreditų pardavimus, nes jie yra tiesiogiai susiję su klientų gautinomis sąskaitomis. Tačiau šie duomenys paprastai nėra pateikiami įmonių finansinėse ataskaitose, o praktiniais tikslais naudojami laikotarpio grynojo pardavimo duomenys. Kaip ir atliekant rūgšties testą,palyginimo tikslais turi būti išlaikomi tie patys analizės kriterijai.
Gautinų sumų rotacija = Pardavimai / Gautinos sumos = n kartų
Vidutinis kolekcijos laikotarpis
Šis rodiklis rodo, kiek laiko vidutiniškai užtrunka klientams sumokėti sąskaitas.
Vidutinis surinkimo laikotarpis = gautinos sąskaitos / vidutiniai dienos pardavimai = vidutinės dienos
Inventoriaus rotacija
Atsargų apyvarta rodo prekių įsigijimo ir pardavimo greitį, todėl rezultatas išreiškiamas tuo, kiek kartų per tam tikrą laiką yra parduota investicija į šios rūšies turtą.
Atsargų apyvarta = Pardavimų / atsargų kaina = n kartų
Viso turto rotacija
Šis rodiklis atspindi viso turto ir pardavimų santykį, nes parodo, kiek kartų įmonė juos naudoja, kad gautų pajamas už gaminamus daiktus.
Viso turto rotacija = Pardavimai / Visas turtas = n kartų
Su įsipareigojimų naudojimu susiję rodikliai
Visų įsipareigojimų ir viso turto santykis
Šis rodiklis parodo, kokią dalį bendrovėje esančių išteklių finansavo žmonės ar institucijos, nepriklausančios įmonei, tai yra kreditoriai.
Visų įsipareigojimų ir viso turto santykis = Visi įsipareigojimai / Visas turtas = skolinga suma už kiekvieną turto svorį
Šie aukščiau paminėti rodikliai arba finansiniai santykiai naudojami bet kurios įmonės finansinei būklei įvertinti. Be to, kaip minėta pirmiau, remiantis finansine informacija, kurią teikia įmonės, priklausančios tai pačiai pramonės šakai ar ekonomikos sektoriui, apskaičiuojamos vidutinės finansinių rodiklių vertės pagal pramonės arba sektoriaus rūšis, siekiant jas naudoti kaip atskaitos tašką. įvertinti įmonės finansinę veiklą, palyginti su kitomis tos pačios veiklos krypties įmonėmis. Tokiu būdu galima nustatyti, kurie ūkio subjekto aspektai atitinka vidurkį arba yra didesni ar mažesni už pramonės vidurkį. Taip pat galite naudoti informaciją, kad palygintumėte ją su konkrečia įmone toje pačioje verslo ar pramonės srityje.
Finansinių rodiklių analizės apribojimai
Nors rodikliai yra nepaprastai naudingi instrumentai, jie nėra be apribojimų, todėl jų taikymas reikalauja labai kruopštaus darbo. Rodikliai sudaromi iš apskaitos duomenų, kurie kartais interpretuojami ir netgi manipuliuojami.
Finansų vadovas taip pat turėtų būti atsargus spręsdamas, ar tam tikras finansinis rodiklis yra geras, ar blogas, ir taip pat, kai, remdamasis tokių rodiklių rinkiniu, visapusiškai vertina įmonę.
Vidutinių pramonės finansinių rodiklių laikymasis neužtikrina, kad įmonė veikia normaliai ir yra gerai valdoma. Finansinių rodiklių analizė yra naudinga tyrimo proceso dalis, tačiau, žvelgiant atskirai, jie nėra pakankami atsakymai, kad būtų galima priimti sprendimus dėl įmonių veiklos rezultatų.
Vertikali analizė
Vertikalioji analizė yra ypač naudinga finansinės analizės priemonė, nes ji leidžia palyginti konkretų straipsnį visos sumos, kuriai ji priklauso, atžvilgiu. Finansinės būklės ataskaitos atveju bendras kiekvienų metų turtas yra 100%, taip pat visi įsipareigojimai ir kapitalas. Iš to atitinkamai apskaičiuojamas visas turtas, įsipareigojimai ir kapitalo straipsniai, procentai, nuo kurių jie priklauso, dalijant daikto sumą iš viso turto arba įsipareigojimų ir kapitalo sumą.. Vertikali analizė taip pat taikoma pelno (nuostolių) ataskaitai. Tokiu atveju kiekvienų metų pardavimai laikomi 100 proc., O vėliau visos kitos prekės apskaičiuojamos procentine dalimi, dalijant jų sumą iš viso laikotarpio pardavimo.
Horizontalioji analizė
Horizontalioji analizė yra ypač svarbi, kai reikia nustatyti tendencijas, kurios laikui bėgant keičiasi straipsniais, kurie yra finansinės atskaitomybės dalis. Skirtingai nuo vertikaliosios analizės, atliekant horizontaliąją analizę, atskaitos metai imami kaip atskaitos metai, kuriems priskiriama 100 proc., Ir nuo jų apskaičiuojami padidėjimai arba sumažėjimai, kuriuos patyrė visi pelno (nuostolių) ataskaitos ir pelno (nuostolių) ataskaitos straipsniai. finansinė padėtis laikui bėgant.
Ta pati procedūra gali būti taikoma finansinės būklės ataskaitai, siekiant nustatyti bazinių metų tendencijas.
išvada
Apibendrinant galima pasakyti, kad finansinė analizė yra metodas, sukurtas naudojant finansinę atskaitomybę ir vertinant informaciją tokiu būdu, kad būtų galima nustatyti esamą įmonės būklę. Studijuodami finansines ataskaitas siekiame išsiaiškinti įmonės trūkumus ir galimas problemas ir tokiu būdu sugebėti imtis priemonių jas ištaisyti. Finansinė analizė ne tik leidžia įvertinti dabartinius įvykius, bet ir suteikia galimybę ateityje priimti sprendimus, susijusius su įmonės administravimu, ir maksimaliai padidinti jos pelną. Tokie sprendimai gali apimti investavimo planus, skolas, operacijas ir kt.
