Priimant sprendimus svarbu laiku gauti analizę. Informacijos kokybė lemia geresnius sprendimus; geras sprendimas sumažina netikrumą.
Apskaita yra stiprus įrankis, turintis didelę reikšmę vadovų sprendimams, neatsižvelgiant į jų veiklos sritį. Štai kodėl šiame darbe bus atskleidžiama metodų, reikalingų atlikti finansinę analizę įmonėse, serija.
Įvadas
Pasaulio ekonomika savo veikloje patyrė didelių transformacijų, tokių kaip globalizacijos procesas, kurį lemia mokslo ir technologijų pažanga, vis galingesnių transnacionalinių korporacijų plataus masto veiksmai ir neoliberalizmo, kaip teorijos ir praktikos, siekiančios primesti trečiajam pasauliui labiausiai išsivysčiusių tautų vyriausybes ir tarptautines ekonomines organizacijas.
Be to, socialistų stovyklos, taigi ir CAME, išnykimas padarė dideles pasekmes pasaulio mastu ir sukėlė rimtus Kubos ekonomikos raidos sutrikimus, dėl kurių atsirado ypatingas laikotarpis.
Šią situaciją dar labiau pablogino sugriežtėjęs JAV pasiūlytas komercinis boikotas, sustiprėjęs įsigaliojant vadinamajam Torricelli įstatymui ir, atsižvelgiant į akivaizdų jo nesėkmę, vėliau paskelbtas Helmso-Burtono įstatymas, kuriuo siekta nubausti įmones, kurios turėjo komercinius ryšius su dukterinės įmonės, esančios saloje.
Šiomis aplinkybėmis Kubos valstybės įmonė ėmėsi ekonominių sprendimų, kurie leistų padidinti jų efektyvumą, kaip tai yra išreikšta Naujojoje ekonominėje politikoje, išdėstytoje PCC 6-ame kongreso gairėse, ir kitų ekonominių problemų sprendimo, kuris yra vienas iš jų finansiniai.
"Verslo valdymo kontrolė daugiausia bus grindžiama ekonominiais ir finansiniais mechanizmais, o ne administraciniais mechanizmais, pašalinančiais dabartinę įmonėse vykdomos kontrolės naštą."
Taigi šiais laikais, kai kalbame apie ekonominio modelio atnaujinimą, viena iš pagrindinių priemonių, kuria vadovai turi pasikliauti, yra finansinė analizė skirtingais metodais, nes jie padeda pasiekti geresnį rezultatą valdant ekonominiai ištekliai, palaikantys sprendimų priėmimą pagal skirtingų finansinių rodiklių elgseną.
Todėl reikia gerai įsisavinti buhalterinę apskaitą ir finansines žinias, kad įmonės vadovybė galėtų atlikti gerą analizę pagal tai, ko šiandien reikalauja šalis, ieškoti naujų alternatyvų, siekiant padidinti apskaitos efektyvumą ir efektyvumą. Verslas.
Norint tinkamai panaudoti finansinius išteklius, reikia siekti rodiklių elgsenos stabilumo, kad būtų užtikrintas ekonominės veiklos finansavimas ir racionalesnis naudojimas.
Dėl to, kas išdėstyta, apskaita negali baigti savo proceso rengiant finansinę atskaitomybę, tačiau ji turi būti išanalizuota ir išaiškinta siekiant padėti vadovams priimti sprendimus.
Kuboje finansinės analizės panaudojimas Kubos valstybinės įmonės kontekste buvo ribotas, įmonės finansinės būklės analizė nebuvo kertinis Kubos vadovų akmuo; jos centras buvo nukreiptas į kitas sritis, o ne tik į finansus; daug laiko skiriant produktyvių rezultatų analizei (gamybos planų įvykdymui), paliekant ekonominę-finansinę analizę.
Šiuo metu Kubos ekonomikos subjektai susiduria su problemomis, susijusiomis su likvidumu, lėšų surinkimu ir mokėjimais. Šiandien reikalaujama, kad dabartiniai vadovai priimtų atitinkamus sprendimus logiškai, laikydami organizacijos ekonominės-finansinės padėties įvertinimo ir aiškinimo esminiais elementais, nes tai yra labai svarbu kelti personalo ekonominę kultūrą. vykdomasis.
Finansinių ataskaitų analizė yra labai svarbi įmonei, kuri turi optimizuoti savo rezultatus, o jos funkcija yra priimti sprendimus, susijusius su stipriosios ir silpnosios pusės pranašumais, nes tai leidžia numatyti ateitį, žinant savo poziciją. kitų bendrovių, kurios yra planavimo ir kontrolės pagrindas, atžvilgiu. Be to, įmonės vadovybė vidaus kontrolės tikslais naudoja finansinę analizę; visų pirma, tai yra analizuoti pelningumą, išteklių paskirstymo efektyvumą ir atitikimo nustatytiems tikslams laipsnį.
Finansinės ataskaitos
- Finansinė atskaitomybė "iš esmės yra skaitmeniniai dokumentai, kurie nurodytą dieną ar tam tikrą laikotarpį parodo įmonės finansinę būklę, per tam tikrą laikotarpį gautus rezultatus ir grynųjų pinigų elgseną".
Finansinių ataskaitų svarbą lemia tai, kad įmonėms reikia žinoti ir viešinti nustatytą situaciją, paprastai per 1 metų ar trumpesnį ataskaitinį laikotarpį.
Finansinės ataskaitos turi atitikti šiuos reikalavimus: visuotinumo, kai pateikiama aiški ir prieinama informacija; tęstinumas, reguliariais laikotarpiais; periodiškumas, kuris atliekamas periodiškai; galimybė, kad laiku gaunama informacija.
Moreno M. (2007) pabrėžia: „Apskaita yra žmogaus žinių disciplina, leidžianti paruošti bendrą informaciją apie ūkio subjektą. Ši informacija parodyta finansinėse ataskaitose “
Nepaisant aukščiau pateiktų teorinių elementų, susijusių su finansinėmis ataskaitomis, įvairovės, Kubos apskaitos standartuose apibendrinami šie bendrieji elementai: „jie yra struktūrizuotas įmonės finansinės padėties ir finansinės veiklos vaizdas. Bendrosios finansinės atskaitomybės tikslas yra pateikti informaciją apie įmonės finansinę būklę, finansinius rezultatus ir grynųjų pinigų srautus, naudinga daugeliui vartotojų priimant ekonominius sprendimus.. Finansinėse ataskaitose taip pat parodomi administratorių atlikto valdymo rezultatai, naudojant jiems patikėtus išteklius “.
Finansinės ataskaitos yra:
- Situacijos ataskaita arba balansas Pelno ir nuostolio ataskaita Finansinės būklės pokyčių būklė, pagrįsta apyvartiniu kapitalu ir grynaisiais pinigais.
Tai laikraščiai, nes jie yra paruošiami pasibaigus kiekvienam ataskaitiniam laikotarpiui, kuris paprastai būna 12 mėnesių. Visose finansinėse ataskaitose turi būti nurodytas įmonės pavadinimas, valstybės pavadinimas ir laikotarpis.
1.1.1 Balansas arba situacijos ataskaita.
Tai parodo viso turimo turto pobūdį ir dydį, verslo savininkų įsipareigojimų pobūdį ir dydį, likusių investicijų savininkų tipą ir sumą. Jos tikslas - pateikti aiškią ir tikslią informaciją įmonėmis besidominčioms šalims apie įmonės situaciją verslo metų pabaigoje. Jis yra parengtas remiantis tikromis bandomojo balanso sąskaitomis ir nepaskirstytojo pelno ataskaita.
Savo sudėtingiausiuose pavyzdžiuose jis atskleidžia versle naudojamų lėšų šaltinį ir apibūdina sritį, kuriai šios lėšos buvo panaudotos.
Balanso straipsniai skirstomi į:
- Turtas: įmonės turimo turto, išteklių ir teisių suma. Įsipareigojimai: įsipareigojimai ar įsipareigojimai, kuriuos įmonė įgijo trečiosioms šalims. Kapitalas arba nuosavas kapitalas: turto ir įsipareigojimų skirtumas, parodo partnerių ir verslininkų investicijas ar indėlį į kuri gali turėti teisę
1.1.2 Pajamų ar pelno (nuostolio) ataskaita.
Tai daroma norint sužinoti, koks buvo konkretaus laikotarpio pelnas. Verslo sėkmė daugiausia vertinama pagal uždarbį, ne tik pagal sumą, bet ir pagal jų rodomas tendencijas. Ši valstybė pateikia pajamų perteklių, palyginti su sąnaudomis, dėl kurio gaunamas grynasis pelnas, o išlaidų ir išlaidų viršijimas, palyginti su pajamomis, vadinamas grynuoju nuostoliu.
Jei rezultatas yra grynasis pelnas, bendrovės akcininkų nuosavybė padidėja, jei nuostolis - sumažėja.
Nepaisant didelių finansinių straipsnių formato ir išdėstymo įvairovės, pelno (nuostolio) ataskaitoje turi būti šie duomenys:
- Pajamų iš veiklos šaltiniai Pagrindinės komercinės veiklos sąnaudos Veiklos nuostoliai ir pelnas per laikotarpį Pelno mokesčiai Grynasis pelnas arba nuostoliai, turintys įtakos visoms kitoms ataskaitinio laikotarpio pajamų ir sąnaudų rūšims
Šios būklės analizinės dalys yra:
- Pardavimų kategorija Prekių išlaidų kategorija Veiklos išlaidų kategorija Kitų pajamų ir išlaidų kategorija Periodo grynasis pelnas arba nuostolis.
1.2 Finansinės analizės metodai.
Yra skirtingos finansinės atskaitomybės analizės metodų klasifikacijos, jos suskirstytos į šias grupes:
- VertikalusHorizontalusIstorinisProjektuojamaSituotos finansinės būklės pokyčiai
1.2.1 Vertikaliosios analizės metodas
Jis naudojamas analizuoti tokias finansines ataskaitas kaip balansas ir pelno (nuostolių) ataskaita, palyginant skaičius vertikaliai “.
Yra dvi vertikaliosios analizės procedūros:
Integruota procentinė procedūra
Procedūra atliekama siekiant nustatyti kiekvieno elemento proporciją, atsižvelgiant į visas grupes ar pogrupius, kurie sudaro finansines ataskaitas, atitinkančias tą patį laikotarpį, ir sugebėti nurodyti kiekvieno objekto svorį kaip visumą.
Taikoma formulė:
Dalinė figūra
Integruotas procentas = -----– x 100
Bazinė figūra
Taikant šią procedūrą konvertuojamos sąvokos turtas, lygus 100, ir įsipareigojimai, ir kapitalas, lygus 100; tokiu pat būdu pelno (nuostolio) ataskaita yra konvertuojama į procentą, atsižvelgiant į grynuosius pardavimus iki 100. Todėl kiekviena ataskaita sumažinama iki 100 ir kiekviena prekė atskirai parodoma kaip procentinė dalis nuo visos sumos.
1.2.1.2 Finansinės priežastys
Finansinių rodiklių procedūra turi didelę praktinę vertę, nes ji leidžia gauti ribotą skaičių rodiklių ir indeksų, kurie naudojami likvidumui, mokumui, stabilumui, solidumui ir pelningumui nustatyti, be to, kad atsargos yra pastovios saugyklose, surinkimo laikotarpiai. klientų ir mokėjimas tiekėjams bei kiti veiksniai, kurie padeda plačiai analizuoti įmonės ekonominę ir finansinę padėtį.
Finansiniai santykiai yra plačiai naudojamas metodas atliekant finansinę analizę, o praktikoje kartu su palyginimu (iš kurio jie gaunami) yra pagrindiniai finansų analitiko naudojami įrankiai.
Įmonės finansinės atskaitomybės santykio analizė domina nemažą dalyvių skaičių, ypač kreditorius ir pačios bendrovės administraciją.
1.2.1.3 Finansinių rodiklių klasifikacija
Paprastas priežastis galima klasifikuoti taip:
I - Dėl figūrų pobūdžio:
- Statiniai koeficientai Dinaminiai santykiai Būsenos santykiai - Dinaminiai dividendų santykiai - Statiniai
II - Dėl jo taikymo ar tikslų:
- Likvidumo koeficientai Aprėpties koeficientai Veiklos santykiai Pelningumo santykiai
Likvidumo koeficientai: Jie matuoja įmonės trumpalaikių mokėjimų galimybes sumokėti mokėtinus įsipareigojimus. Todėl tai reiškia galimybę konvertuoti turtą į grynuosius pinigus.
Aprėpties koeficientai: Jie matuoja ilgalaikius įmonės mokėjimus sumokėti mokėtinus įsipareigojimus. Jie matuoja kreditorių ir investuotojų apsaugos laipsnį.
Veiklos santykiai: Jie matuoja efektyvumą, kurį įmonė naudoja naudojamą turtą.
Pelningumo koeficientai: Jie matuoja įmonės galimybes uždirbti pelną.
Likvidumo koeficientai:
- Mokumo indeksas arba dabartinis koeficientas (RC): nurodo laipsnį (kartų skaičių), kuriuo kreditorių teises trumpalaikėje perspektyvoje padengia turtas, kuris tam tikru laikotarpiu tampa grynaisiais (trumpalaikis turtas)., daugiau ar mažiau, lygus įsipareigojimų terminui. Jis išreiškiamas taip:
Dabartinis santykis = Trumpalaikis turtas
Dabartiniai įsipareigojimai
Parametras: 2
Jis išreiškiamas pesu.
- Rimta priežastis arba rūgščių testas (RA): tai matuoja tiesioginius pajėgumus, kuriuos įmonė turi įvykdyti prisiimdama trumpalaikius įsipareigojimus. Jis skiriasi nuo dabartinio santykio, nes pašalina mažiau likvidžius straipsnius, tai yra balanso rodiklius, kurie tampa mažiau tikėtina, kad taps kapitalu ar trumpalaikiu, atsargos paprastai yra trumpalaikis turtas, turintis mažiau likvidumo, taigi ir neturėtų būti atsižvelgiama.
Rūgšties arba tiesioginio likvidumo bandymo indeksas apskaičiuojamas taip:
Rūgščių santykis = (trumpalaikis turtas - atsargos)
Dabartiniai įsipareigojimai
Parametras: 1
Jis išreiškiamas pesu.
- Grynųjų pinigų arba iždo santykis: parodo, kaip įmonė, turinti savo rankose esančius pinigus, gali padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus. Tai išsamiau paaiškina įmonės galimybes padengti skolas.
Iždo santykis = grynieji pinigai
Dabartiniai įsipareigojimai
Parametras: 0,12 - 0,20.
Jis išreiškiamas pesu.
Aprėpties santykis:
Apimties koeficientas arba įsiskolinimas (RE): Nurodo procentą, kuris atspindi visas verslo skolas, ty įsipareigojimus, susijusius su ištekliais, kurie jai patenkinti (turtu), rodo galimybę, kad verslas tęs savo veiklą ilgą laiką dėl garantų maržos, kurią kreditoriai turi visame turte.
Skolos santykis = Visi įsipareigojimai
Iš viso aktyvus
Parametras: 50%.
% Išreiškiama.
Veiklos priežastys:
Atsargų pasukimo koeficientas (RI): susieja pardavimo išlaidas su atsargų ar sandėlyje esančių produktų atsargomis. Šis skaičiavimas atliekamas taip:
Atsargų rotacija = pardavimo išlaidos
Vidutinis inventorius
Parametras: daugiau yra geriau (kad būtų kuo efektyvesnis atsargų valdymas)
Tai išreiškiama laikais.
Vidutinis inventorius = pradžios inventorius + pabaigos atsargos
du
Inventoriaus rotacijos dienos (DRI) o Vidutinis atsargų terminas: parodo vidutinį dienų, kurias prekė išlieka įmonės inventoriuje, skaičių. Jis apskaičiuojamas taip:
Inventoriaus gyvavimo ciklas = 360
Inventoriaus rotacija
Jis išreiškiamas dienomis.
Mažiau yra geriau
- Gautinų sumų rotacija (RC pagal C): Susieja turto įsigijimą iš kredito pardavimo į būsimų pajamų sąskaitas.
Gautinų sumų santykis = grynieji pardavimai
Vidutinės gautinos sumos
Parametras: daugiau yra geriau.
Tai išreiškiama laikais.
Vidutinis gautinų sumų laikotarpis arba vidutinis surinkimo laikotarpis: Tai yra reikšmingesnis skaičius, kurį reikia naudoti vertinant įmonės kredito ir išieškojimo politiką.
Gautinų sumų gyvavimo ciklas
360 / Gautinų sumų rotacija
Jis išreiškiamas dienomis.
Mažiau yra geriau
- Mokėtinų sąskaitų rotacija (RC pagal P): susieja parduotų prekių (atsargų) sąnaudas su būsimomis mokėjimo sąskaitomis. Jis naudojamas apskaičiuojant, kiek kartų mokėtinos sumos per metus buvo konvertuojamos į grynuosius pinigus, ir apibrėžiamas taip:
Mokėtinų sąskaitų rotacija = pirkimai
Vidutinės mokėtinos sumos
Parametras: daugiau yra geriau.
Tai išreiškiama laikais.
Pirkimai = Pardavimo išlaidos + Galutinis inventorius - Pradinė atsarga
Jis išreiškiamas pesu.
Vidutinis mokėtinų sąskaitų terminas arba vidutinis mokėjimų laikotarpis: Jis apskaičiuojamas taip pat kaip ir vidutinis atsargų terminas ir vidutinis gautinų sumų terminas:
Mokėjimo ciklas = 360
Mokėtinų sąskaitų rotacija
Jis išreiškiamas dienomis.
Mažiau yra geriau.
Turto rotacija
Šis santykis parodo, kaip efektyviai įmonė naudojasi savo turtu. Jei apyvarta yra didelė, tai rodo, kad įmonė efektyviai naudoja savo turtą pardavimams generuoti. Jei jis yra žemas, įmonė turės efektyviau naudoti savo turtą arba turės jį atsiimti.
Bendra turto apyvarta = grynieji pardavimai
Iš viso aktyvus
Pelningumo priežastys:
Pardavimų pelningumas arba pelno marža (MU): tai matuoja santykį arba procentą, kurį grynasis pelnas atspindi analizuojamų grynųjų pardavimų atžvilgiu, tai yra, jis išreiškia bendrovės gautą pelną.
Pardavimų grąža = grynosios pajamos x 100
Grynieji pardavimai
Parametras: daugiau yra geriau.
Jis išreiškiamas%.
Kapitalo grąža (ROK arba ROC): matuojama grąža, gauta už kiekvieną pesą, kurį investuotojai ar kapitalo savininkai investavo į bendrovę, palyginti su tuo laikotarpiu gautu pelnu.
Kapitalo ar nuosavybės grąža = Grynosios pajamos x 100
Kapitalas ar nuosavas kapitalas
Parametras: daugiau yra geriau.
Jis išreiškiamas%.
Turto grąža (IG): Susieja laikotarpio grynąjį pelną su visu turtu.
Viso turto grąžos koeficientas = grynosios pajamos x 100
Iš viso aktyvus
Parametras: daugiau yra geriau.
Jis išreiškiamas%.
Ilgalaikio turto grąža
Tai parodo verslo rezultatus ilgalaikio turto naudojimo požiūriu. Nuolat didėjantis koeficientas rodo pagerėjimą.
Parametras: daugiau yra geriau.
Jis išreiškiamas%.
Ilgalaikio turto grąža = grynosios pajamos x 100
Bendras grynasis ilgalaikis turtas
Grynųjų pinigų ciklas
Kitas svarbus aspektas, leidžiantis mums įvertinti įmonės situaciją, yra grynųjų pinigų ciklas. Į šį terminą įeina laikas, kuris praeina nuo to laiko, kai grynieji pinigai išeina iš dėžės (išlaidos) žaliavoms įsigyti, iki momento, kai jie apmokestinami už produktų pardavimą.
PINIGŲ CIKLAS = Vidutinis atsargų ciklas + Vidutinis surinkimo ciklas - Vidutinis mokėjimo ciklas
Tai įtraukia:
Vidutinis atsargų ciklas. Tai yra vidutinis laikas, per kurį įmonei reikia parduoti sukauptas žaliavų atsargas, perdirbtą produkciją ir gatavą produkciją savo klientams. Šis ciklas matuojamas vidutiniu atsargų amžiumi.
Vidutinis gautinų sumų ciklas: tai yra vidutinis laikas, kurį įmonei reikia konvertuoti į grynuosius pinigus gautinas sumas. Jis matuojamas vidutiniu gautinų sumų laikotarpiu.
Vidutinis mokėtinų sumų ciklas. Tai yra vidutinis laikas, per kurį įmonė turi sumokėti savo kreditoriams. Jis matuojamas vidutiniu mokėtinų sumų laikotarpiu.
Dėžutės pasukimas: nurodo, kiek kartų per metus įmonės dėžutė iš tikrųjų sukasi.
Dėžutės pasukimas = 360 / Dėžutės ciklas.
1.2.2 Horizontaliosios analizės metodas
Horizontalioji analizė yra finansinės analizės įrankis, kurį sudaro dviejų ar daugiau ataskaitinių laikotarpių iš eilės kiekvienos sąskaitos, sudarančios finansinę atskaitomybę, tendencijos. Jos svarba yra kontrolė, kurią įmonė gali atlikti kiekvienam daiktui. Tendencijos turėtų būti pateikiamos tiek absoliučiomis vertėmis (svoriais), tiek santykinėmis vertėmis (%).
Šioje procedūroje naudojami paskesnių datų ar laikotarpių ataskaitų finansiniai elementai ir ji įgyvendinama taikant Palyginamųjų ataskaitų procedūrą didinant ir mažinant. Tai susideda iš vienodų finansinės atskaitomybės koncepcijų palyginimo su dviem skirtingomis eilutėmis, turinčiomis teigiamą, neigiamą ar neutralų skirtumą nuo palyginamų skaičių.
1.2.3 Istorinės analizės metodas
Madinga procedūra
Ši analizės metodika yra būtina priemonė, kad būtų galima papildyti anksčiau taikytus metodus, ypač tiriant finansinių rodiklių elgseną, tačiau ji gali sukelti apgaulingą situaciją, kai baziniais metais sumos yra mažos.
Šio metodo taikymas grindžiamas tendencijų procentų metodu, jis grindžiamas keleto metų finansinės ataskaitos straipsnio santykiu tarp to paties objekto, kuris laikomas baziniais metais. Todėl būtina nustatyti bazinius metus; paprastai seniausias laikomas tol, kol yra tipiškas. Taikant šį metodą, atskleidžiami kiekvienų straipsnių pokyčiai kiekvienais metais, palyginti su baziniais metais.
Todėl aiškiai atsispindi verslo progresas ar nesėkmės. Kenedy pabrėžia, kad paprastai ši technika nėra taikoma visiems žaidimams, bet dažniausiai tiems, kurie tarpusavyje susiję.
- Demonstracija atliekama remiantis „El Cochen“ subjekto nepriklausoma studija: Iš subjekto „El Ceballín“ likučių apskaičiuokite finansinius koeficientus ir atlikite jų analizę bei aiškinimą.
1.2.4 Finansinės būklės pasikeitimo ataskaita. Apyvartinio kapitalo metodas:
Finansinės būklės pokyčiai paprastai vertinami apyvartiniu kapitalu (trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai). Bet kuri operacija, kuria padidinamas ar sumažinamas apyvartinis kapitalas, įvyksta valstybėje.
CT = kintamasis - kompiuteris
Bet kuri operacija, sukelianti:
- Grynasis TC padidėjimas yra šaltinis (teikia TC) Grynasis CT sumažėjimas yra taikymas (yra naudojimas) Finansinės būklės pokyčių ataskaita turi būti pagrįsta finansinių išteklių koncepcija. Tuo pačiu metu dauguma šių valstybių stengiasi atskleisti apyvartinio kapitalo pasikeitimą. Kad pasiektų šiuos du tikslus, valstybė turi nustatyti ir išanalizuoti dvi straipsnių kategorijas: apyvartinių lėšų (įplaukų) ir tokio kapitalo (išplaukiančių lėšų) panaudojimo iš vienos pusės; išteklių, kurie neturi turės įtakos apyvartiniam kapitalui.
Pristatymo forma:
Antraštė:
- Įmonės pavadinimas Valstybės pavadinimas Metų pabaigos data
Jį sudaro du skyriai:
I skyrius. Apyvartinio kapitalo pokyčių lentelė. Tai įvertina grynąjį apyvartinio kapitalo pokyčio poveikį (jei per laikotarpį jis padidėja arba sumažėja).Jis paruošiamas trumpalaikio turto ir įsipareigojimų sąskaitomis.
II skyrius: Aprašomi apyvartinio kapitalo šaltiniai ir panaudojimas. Jis detalizuojamas pagal veiklas ir sutelktas į ne apyvartinių lėšų sąskaitas kaip būdą paaiškinti, kodėl ir kodėl apyvartinis kapitalas per tam tikrą laiką padidėjo ar sumažėjo.
Jis suskirstytas į tris dalis:
Veikla operacijose: nurodo grynąjį pelną, pateiktą pelno (nuostolių) ataskaitoje, kuri yra parengta remiantis priežastiniu ryšiu, o ne remiantis grynaisiais pinigais. Taigi jis turi būti pakoreguotas, nes yra tam tikrų išlaidų straipsnių, kurie nemažina TK (pvz.: nusidėvėjimas), ir tam tikrų pajamų straipsnių, kurie jo nedidina (pelnas pardavus žemę)
Investicinė veikla: apima visus ilgalaikio turto judėjimus su priešingu ženklu dėl:
CT = ilgalaikiai įsipareigojimai + akcininkų nuosavybė - ilgalaikis turtas
Finansavimo veikla: apima ilgalaikius įsipareigojimus ir akcininkų nuosavybę su tuo pačiu ženklu.
1.5.1 Finansinės būklės pasikeitimo ataskaita. Grynųjų pinigų metodas:
Pinigų srautų ataskaita suprantama kaip pagrindinė finansinė ataskaita, parodanti finansinės padėties pokyčius įmonės grynaisiais ir pinigų ekvivalentais.
Kuboje pinigų srautų ataskaita sudaryta pagal Kubos apskaitos standartus. Kubos finansinės informacijos standartuose teigiama, kad „informacija, susijusi su pinigų srautais, yra naudinga, nes ji teikia finansinės atskaitomybės vartotojams informaciją, skirtą įvertinti įmonės galimybes generuoti pinigus ir pinigų ekvivalentus, taip pat jų likvidumo poreikiai; priemonės, reikalingos priimti ekonominius sprendimus; Vartotojai galės įvertinti įmonės turimus pajėgumus, taip pat datas, kada šie srautai atsiranda, ir jų atsiradimo santykinio tikrumo laipsnį. “
Laikoma, kad Kubos apskaitos standartų komitetui būtina paruošti ataskaitą grynaisiais pinigais, reikalaujama, kad verslas atskirai parodytų veiklos, investicijų ir finansavimo pinigų srautus.
Ši valstybė suteikia verslininkui galimybę žinoti ir apibendrinti įmonės finansinės veiklos rezultatus per tam tikrą laikotarpį ir sugebėti įžvelgti jos finansinės padėties pokyčių priežastis, nes tai yra svarbi pagalba grynųjų pinigų tvarkyme, pinigų kontrolės srityje. kapitalą ir efektyvų išteklių naudojimą ateityje.
Rengiant galutinę ataskaitą atsižvelgiama į bet kokią operaciją, galinčią padidinti ar sumažinti grynuosius pinigus.
Šis teiginys yra parengtas viename skyriuje, panašiai kaip pareiškimo II skyrius kapitalo darbo metodu. Kinta tik operacijų veikla, kai šalia to, kas įtraukta į apyvartinių lėšų metodą ataskaitoje, bus įtrauktos trumpalaikio turto ir įsipareigojimų sąskaitos, išskyrus grynųjų pinigų sąskaitos, kuri yra galutiniai Ši būsena.
Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų sąskaitos įtraukiamos pagal šią taisyklę:
- Trumpalaikis turtas, proporcingai proporcingas pinigams Trumpalaikiai įsipareigojimai, tiesiogiai proporcingi pinigams
Du-Pont metodas
DUPONT sistema yra viena iš svarbiausių finansinio pelningumo priežasčių analizuojant įmonės ekonominius ir veiklos rodiklius.
DUPONT sistema integruoja arba derina pagrindinius finansinius rodiklius, siekdama nustatyti efektyvumą, kuriuo įmonė naudojasi savo turtu, apyvartiniu kapitalu ir kapitalo daugikliu (finansiniu svertu).
Iš esmės DUPONT sistema sujungia grynąjį pelno dydį, viso įmonės turto apyvartą ir finansinį svertą.
Šie trys kintamieji yra atsakingi už ekonominį įmonės augimą, kuri savo išteklius gauna iš geros pardavimo pelno maržos arba iš efektyvaus ilgalaikio turto naudojimo, o tai reiškia gerą šių, tų pačių, rotaciją. Poveikio finansinėms išlaidoms, susijusioms su finansuojamo kapitalo panaudojimu plėtojant savo veiklą, pelningumui.
Pradėjus prielaidą, kad įmonės pelningumas priklauso nuo dviejų veiksnių, tokių kaip pardavimo pelno marža, turto apyvarta ir finansinis svertas, galima suprasti, kad tai, ką DUPONT sistema daro, yra nustatyti, kaip įmonė gauna pelningumą, kuris leidžia nustatyti stipriąsias ir silpnąsias puses.
- Pardavimo pelno marža. Yra produktų, kurie neturi didelės apyvartos, kurie parduoda tik vieną per savaitę ar net mėnesį. Bendrovės, parduodančios tokio tipo produktus, daugiausia priklauso nuo pelno maržos, kuri išlieka kiekvienam pardavimui. Tinkamo pelno maržos valdymas leidžia jiems būti pelningam neparduodant daug vienetų.
Bendrovės, kurios naudojasi šia sistema, nors ir gali turėti gerą pelningumą, neefektyviai naudojasi savo turtu ar apyvartiniu kapitalu, nes jos ilgą laiką turi būti imobilizuotos.
- Efektyvus jūsų ilgalaikio turto naudojimas. Priešingai nei ankstesnėje byloje, tai įvyksta tada, kai įmonė turi mažesnę pardavimo kainos pelno maržą, tačiau tai kompensuoja didelė jos gaminių apyvarta (efektyvus jos turto naudojimas). Produktas, kurio pelnas yra tik 5%, bet kuris keičiasi kasdien, yra daug pelningesnis nei produktas, kurio pelno marža yra 20%, tačiau jo rotacija yra viena savaitė ar daugiau.
Pelningumas yra ne visada parduodant už didesnę kainą, bet parduodant didesnį kiekį už mažesnę kainą.
- Kapitalo daugiklis. Atitinka tai, kas dar vadinama finansiniu svertu, kurį sudaro galimybė finansuoti investicijas neturint nuosavų išteklių.
Norėdami veikti, įmonei reikalingas turtas, kuris gali būti finansuojamas tik dviem būdais; pirma, iš partnerių įnašų (nuosavas kapitalas) ir, antra, kreditai trečiosioms šalims (įsipareigojimai).
Kuo didesnis finansuojamas kapitalas, tuo didesnės šio kapitalo finansinės išlaidos, o tai daro tiesioginį poveikį turto sukuriamam pelningumui.
Štai kodėl DUPONT sistema apima finansinį svertą (kapitalo daugiklį), siekiant nustatyti įmonės pelningumą, nes visas turtas, finansuojamas iš įsipareigojimų, susijęs su finansinėmis sąnaudomis, kurios tiesiogiai veikia pelningumą, kurį sukuria pardavimo pelno marža ir (arba) arba dėl turto efektyvumo, kiti du kintamieji, kuriuos nagrinėja DUPONT sistema.
Nelabai naudinga, jei pelno marža yra aukšta arba turtas yra efektyviai eksploatuojamas, jei jis turi sumokėti dideles finansines išlaidas, kurios galų gale absorbuoja turto gautą pelningumą.
Kita vertus, turto su įsipareigojimais finansavimas turi netiesioginę finansinę riziką, nes nėra aiškumo, ar turto pelningumas gali padengti jo finansavimo finansines išlaidas.
DUPONT indekso skaičiavimas
DUPONT sistema = (grynasis pelnas / pardavimas) * (pardavimai / visas turtas) * (kapitalo daugiklis)
Pirmasis faktorius atitinka pirmąjį kintamąjį (pardavimo pelno marža), antrasis faktorius atitinka viso turto apyvartą (turto naudojimo efektyvumas), o trečiasis faktorius atitinka finansinį svertą.
Bibliografija
- Finansinės analizės pagrindai, 1998 m. (384). Galima:
.ACHING GUZMÁN, César. 2005 m. Finansiniai rodikliai. . 252, MINISTRŲ TARYBA, MINISTRŲ TARYBA, 2007 m. Rugpjūčio 17 d., Kuba, GRUODŽIS, Angela; César CASTELLS ir Antonio GONZÁLEZ. Finansinių ataskaitų analizės metodai, 2001.DOUILLET, Aubert. Finansinė analizė praktikoje, 1976 m. (176). Galima: .ESTEO SÁNCHEZ, Franciskas. Finansinių ataskaitų analizė, planavimas ir kontrolė: komentarai ir praktiniai atvejai, 1992 m .Fernández Padilla, Rigoberto: „Pusiausvyros ir efektyvumo taškas“, 4–2009, galima rasti adresu: http: // Monografias_com.htm
_____ Bulvarinės partijos ekonominės ir socialinės politikos ir revoliucijos gairės. VI Kubos komunistų partijos kongresas. Havana. 2010 m. Balandžio mėn. 14 gairė.
FELIZ Alvarez, Izabelė Kristina: "Apskaitos ciklas ir jo Procedūros taikomos įmonės, sostinė visuomenės ", WWW.Monografias_com.htm, 2005 (konsultacijos dėl 11-11-2009)
Moreno De León, Miguel: „Finansinės ataskaitos“ http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml, 2007. (prieinama 2009-11-11)
Kubos apskaitos standartai. Rezoliucija Nr. 294-2005, priedas Nr. 1, NCC.- 1. Page 8.
Anonimas, kuriam konsultuota: http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin 1 / clasmeanfinisr.htm (konsultuotasi 2008-05-15)
TRUJILLO RODRÍGUEZ, MSc. Clara María: „ Finansinės priežastys ir jų panaudojimas atliekant finansinę analizę ir administravimą“, WWW.Monografias_com.htm, 2007 m. (Konsultuota 2009 11 11)
Kubos finansinės informacijos standartai. Kubos apskaitos standartas Nr. 2. Pinigų srautų ataskaita. (Ncc 2). Nutarimas Nr. 294 –2005. Bendras priedas. Puslapis Nr. 3 iš 30
Atsisiųskite originalų failą
