Finansinė analizė ir jos įrankiai

Interpretuoti, analizuoti, daryti išvadas, nagrinėti įmonių situaciją ir istorinį elgesį.

Tai nustato priežastis ir pasekmes, kurios numatomos bėgant laikui.

Darbas su praeities, dabarties ir ateities santykiais.

finansinės analizės ir jos priemonės

ŽINIOS

• Nuostabūs analitiniai ir tyrimo įgūdžiai.

• Bendrosios apskaitos ir išlaidų išmanymas.

• Bendrovės finansinė informacija.

• Žinoti darbo aspektus, gaminius ir rinką, gamybos procesą.

ŽINIOS

• Žinokite įdiegtą talpą, planus ir projekcijas.

• Suvokti situacijas ir pokyčius ekonominėje, politinėje, pinigų ir fiskalinėje srityse tiek nacionaliniu, tiek tarptautiniu mastu.

• Priimkite loginę išvadą.

• Turto lygis, atitinkantis operacijų apimtį.

• Pakankamas apyvartinis kapitalas operacijoms lankyti.

• Per dideli įrengti pajėgumai, pakankami ateičiai, pareikalaus naujų investicijų, tinkamo technologinio lygio.

• Bendrovė kuria lėšas augti arba yra finansuojama iš išorinių išteklių.

• Konkurencija, tendencijos, pakaitiniai produktai.

• Tam įtakos turinčios darbo ir mokesčių nuostatos.

• Finansuodamas turtą, jis turi tinkamą kapitalo struktūrą.

• Galėsite sumokėti dabartinius įsipareigojimus.

• Galite įvykdyti savo ilgalaikius įsipareigojimus.

• Pateikiamas partnerių indėlis ir įsipareigojimų trečiosioms šalims apimtis.

• Gaunamos priimtinos grąžos normos ir jų tendencija.

ĮRANKIAI

• Pagrindinės paskutinių dvejų metų finansinės ataskaitos ir jų aiškinamasis raštas.

• Papildoma informacija apie pastoviųjų ir kintamųjų išlaidų struktūrą, įsipareigojimų apmokėjimo formą ir nusidėvėjimo metodą.

• Informacija apie sektorių. Makroekonominė analizė.

VERTIKALINĖ ANALIZĖ

• Tai susideda iš vienos finansinės ataskaitos sudarymo ir kiekvienos dalies susiejimo su tam tikra suma toje pačioje ataskaitoje, vadinamoje bazine figūra.

• Jis yra statiškas, nežino pokyčių bėgant laikui.

• Tai yra% dalyvavimo sąskaitoje.

HORIZONTALI ANALIZĖ

• Pateikiami individualūs pokyčiai laikotarpiui po laikotarpio ir reikalaujama bent dviejų finansinių ataskaitų.

• Tai yra dinamiška analizė, nes joje nagrinėjami pokyčiai bėgant laikui.

• Nustatykite reikšmingus skirtumus ir skaičius, kuriems skiriamas ypatingas dėmesys.

• gautinos: kilęs padidėjimo ar sumažėjimo pardavimų, terminai, kolekcijos, nuolaidas ir tt..

• Atsargos: Jei tai dėl kiekio arba kainos padidėjimo dėl lūkesčių didėja; baigdamas vertinti rinką.

• Ilgalaikis turtas: pagrindė gamyklos plėtrą atsižvelgiant į rinką.

• Trumpalaikiai įsipareigojimai: finansavimo politikos pokyčiai, bankų įsipareigojimų pokyčiai dėl palūkanų normos, tiekėjų skaičiaus padidėjimas dėl apimties,

kainų padidėjimas ar tiekėjų politikos pokyčiai.

• Darbo įsipareigojimai: sukauptų atleidimų, išmokų, pensijų, personalo ir susitarimų pokyčiai.

• Pardavimai: apimties, kainos ir eilučių pokyčiai su reikšmingais svyravimais.

• Pardavimo kaina: Ryšys su pardavimu.

• Pardavimo išlaidos: Taip pat susijusios su pardavimais.

• Administravimo išlaidos: Jos turi būti įvertintos nepriklausomai nuo pardavimo.

PRIEŽASTYS AR RODIKLIAI

• Priežastis: Skaitinis dviejų dydžių santykis su logine prasme; skirtingas balansas ir P&G sąskaitos.

• Nurodo silpnąsias ir stipriąsias įmonės puses ir nurodo tikimybes bei tendencijas.

• Pasirinkite priežastis, kurias galima naudoti.

Šaltojo proto standartai

• Analitiko pasirinkimas - jūsų nuožiūra ir patirtis.

• Ankstesnių metų įmonės priežastys ar rodikliai.

• Biudžetu ar tikslais pagrįsti rodikliai.

• Vidutiniai pramonės rodikliai.

LIKVIDUMO RODIKLIAI

• Tai matuoja įmonės galimybes atšaukti savo įsipareigojimus dėl įsipareigojimų neįvykdymo.

• Tai, ar lengva sumokėti savo įsipareigojimus. su savo turtu ctes.

• Vertina įmonę nuo jos likvidavimo.

• Turime išanalizuoti ilgalaikio turto kokybę ir jo konvertuojamumą į grynuosius pinigus.

Trumpalaikis santykis

• Trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai

• Įvertinkite, ar visas turtas yra konvertuotas į grynuosius pinigus įmonės buhalterine verte.

• Kuo šis rodiklis didesnis, tuo geriau ir gali būti laikomas geru iš vieno (1).

Rūgščių testas

• Trumpalaikio turto-atsargų / įsipareigojimų klasifikatorius

• Jis yra žinomas kaip rūgščių testas, jis yra griežtesnis, jis nustato įmonės pajėgumą neparduodant atsargų.

• Parodo jūsų faktinius grynųjų pinigų likučius.

• Yra atsargų, kurias galima greitai parduoti.

• Indikatorius turi būti lygus vienam (1).

Trumpalaikio turto likvidumas

• 100 proc. Grynųjų pinigų ir laikinų investicijų

• Gautinos sumos 70 proc.

• Atsargos 50 proc. • Kiti

skolininkai 5 proc

Grynasis apyvartinis kapitalas

• Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai

• Šis rodiklis turi būti teigiamas.

• Nurodo įmonės perteklinę vertę sumokėjus įsipareigojimus su jos turto priedais.

• Jei šis rodiklis yra neigiamas, tai reiškia, kad įmonė turi atnaujinti savo dabartinius įsipareigojimus ir yra rizika.

SKOLOS RODIKLIAI

• Išmatuokite kreditorių dalyvavimo įmonėje laipsnį ir būdą.

• Išmatuokite kreditorių ir savininkų riziką.

• Priklauso nuo pelningumo kintamųjų, palūkanų normų.

• Turto grąža turi būti didesnė už vidutines kapitalo sąnaudas.

Įsiskolinimo lygis

• Bendri įsipareigojimai / Visas turtas

• Tai procentas, kuris už kiekvieną turto pesą buvo finansuojamas iš kreditorių.

• Analitikai mano, kad šis lygis neturėtų viršyti 50%, o Kolumbijos atveju 60% laikomas normaliu.

• Turime išanalizuoti tikrąsias nuosavybės sąskaitas (grynuosius pinigus).

Trumpalaikiai

įsiskolinimai • Trumpalaikiai įsipareigojimai / Visi įsipareigojimai

• Tai procentinė išraiška mažiau nei per metus.

• Reikėtų peržiūrėti įmonės tipą.

• Gamintojai yra subalansuoti trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu.

• Reklamos dažniausiai orientuojasi į trumpalaikę.

Palūkanų aprėptis

• Veiklos pelnas / finansinės išlaidos

• Siekiama nustatyti finansinių išlaidų paplitimą rezultatuose.

• Kuo aukštesnis šis rodiklis, tuo geriau.

• Turi būti nustatytas sumokėtų palūkanų ir įsipareigojimų santykis su sąnaudomis.

Svertas

• Bendri įsipareigojimai / nuosavas kapitalas

• Priemonės, kurios iš dviejų šalių kelia didžiausią riziką kreditoriams ar savininkams.

• Tai matuoja paveldėjimo įsipareigojimą prieš kreditorius.

• Sakoma, kad idealus svertas turėtų būti vienas (1).

• Iki 2,33

AKTYVUMO RODIKLIAI šiandien laikomi priimtinais

• Jie matuoja turto naudojimo efektyvumą, atsižvelgiant į greitį ir išieškojimą.

• Neįmanoma laikyti neveiksmingo ar nereikalingo turto.

• Siekiama pasiekti aukščiausių rezultatų su minimaliomis investicijomis kontroliuojant turto rotaciją.

Portfelio kaitaliojimas

• Kredito pardavimai / cta x gautinų sumų vidurkis.

• Tai rodo, kiek kartų per laikotarpį suaktyvėjo gautinos sąskaitos.

• Galite dirbti su visais pardavimais ir gautinomis sumomis. Pagal šiuos parametrus gaunamas judresnis sukimasis nei tikrasis.

• Jis turėtų būti lyginamas su susijusiomis įmonėmis

Vidutinis rinkimo laikotarpis.

• Vid. CxC.. x 365 dienos / kredito pardavimai

• Palyginkite su susijusiomis įmonėmis.

• Jei E / F supjaustomas į ketvirčius, reikia praleisti dienų skaičių.

• Palyginkite įmonės politiką ir rezultatą.

• Pramonės įmonėms tai yra žaliavos, medžiagos ir gamybos sąnaudos kiekviename gamybos etape. Pagrindinės atsargos yra žaliavos, perdirbami produktai ir gatavi produktai.

• Reklamos atveju tai yra jų turimų prekių kaina.

• Komercinės kompanijos

• Pardavimo kaina / vidutinis atsargų skaičius rotacijos laikų skaičius # Vidutinis

atsargų dydis x 365 / Pardavimo išlaidos Rezultatų skaičius rotacijos dienų skaičius

• Palyginkite su susijusiomis įmonėmis, priežiūros kaina, gaminių patvarumas, tiekėjų vieta ir mada ir stilius.

• Pramonės įmonės

• Pardavimo išlaidos / vidutinės atsargos

• KD išlaidos / MP atsargos •

Gamybos išlaidos / Pak.. Produktas.. Procesas

• Inventorius x 365 / gamybos išlaidos. Reikėtų palyginti su susijusiomis įmonėmis, vieta, gamybos dienomis ir pan.

Ilgalaikio turto rotacija

• Pardavimai / bendrasis ilgalaikis turtas

• Pezuose, o ne pagal našumą.

• Neleidžiama išmatuoti, ar jis naudojasi įdiegta talpa.

• Ilgalaikio turto pardavimas ar įsigijimas turi įtakos apyvartos greičiui.

• Jis turėtų būti lyginamas su susijusiomis įmonėmis

Tiekėjų rotacija

• CxP x 365 / Kredito pirkimai

• Turėtų būti įvertinta portfelio rotacija siekiant nustatyti ilgesnį terminą jos tiekėjams; taip pat savo žaliavų rotaciją pramonės įmonėse.

• Įvertinkite susijusias įmones.

VEIKLOS RODIKLIAI

• Vadinamas pelningumas.

• Jie matuoja administravimo efektyvumą, kontroliuodami išlaidas ir išlaidas pelnui gauti.

• Akcininkams svarbiausias dalykas yra būdas, kuriuo grąžinamos į įmonę investuotos vertės (nuosavybės ir turto grąža).

Maržos

• Bendrasis: Bendrasis pelnas / pardavimai

• Veiklos: Veiklos pelnas / pardavimai

• Grynasis: Grynasis pelnas / pardavimai. Įvertinsime, ar įmonės gauna pelną iš jų veiklos ar iš kitų skirtingų pajamų; paraščių elgesys istoriškai.

Grąža

• Nuosavas kapitalas: grynasis pelnas / nuosavybė

• Turtas: grynasis pelnas / visas turtas. Įvertinamas visas bendras turtas, diskontuojant nusidėvėjimą, atsargų ir skolininkų atidėjinius.

• Nuosavo kapitalo grąža nėra lygi akcininko pelnui, jei pelnas nėra visiškai paskirstomas.

„Dupont“ sistema

• Susieja veiklos rodiklius su veiklos rodikliais, kad nustatytų, ar pelningumas atsiranda dėl efektyvaus išteklių naudojimo pardavimams gaminti, ar pačių pardavimų grynojo pelno maržos.

• (Grynasis pelnas / pardavimas) x (Pardavimai / Visas turtas)

VIDAUS GENERAVIMAS

• Grynasis pelnas pridėjus pelno (nuostolio) ataskaitoje nurodytus straipsnius, o tai nereiškia faktinių grynųjų pinigų srautų tokiu laikotarpiu, kaip nusidėvėjimas, išeikvojimas, atidėta amortizacija, atidėjimai išeitinėms, išeitinėms pensijoms ir pajamų mokesčiui yra įskaičiuoti.

Keturios kreditų kategorijos C

• 1. Charakteris: Tikriausiai geras ir gerai parodytas vadovavimo sugebėjimas.

• 2. Kapitalas: Nuosavo kapitalo stiprumas ir lyginamasis svertas su sektoriumi

• 3. Mokėjimo galimybės: Remiantis istoriniu mokėjimu, prognozėmis ir jų skaičiais, grynųjų pinigų srautais.

• 4. Skolos pajėgumas.

Strateginė vizija

• Aplinkos diagnostika ir prognozė: nustatykite grėsmes ir galimybes.

• Misija: Verslo LP tikslai.

• Stiprybių ir silpnybių analizė.

• Misijos įvykdymo strategijos planavimas ir įgyvendinimas, pasinaudojant stipriosiomis pusėmis ir įveikiant silpnybes.

Pardavimų padidėjimas

• Bendras kainų padidėjimas / Padidėjimas = 1

apimties padidėjimas • Pvz.: Pardavimų padidėjimas 68% ir kainų 30% = 1,68 / 1,30 = 1,29-1 = 29%

• Bendras padidėjimas / Apimties padidėjimas = Kainų padidėjimas -vienas

• Pvz.: Pardavimų padidėjimas 68% ir apimties padidėjimas 29% = 1,68 / 1,29 = 1,30-1 = 30%

10 priežasčių nedidinti kredito rizikos

• 1- Išlaikykite paviršutiniškas kliento žinias

• 2- Nepatvirtinkite informacijos arba nepakankamos finansinės informacijos nepalyginus su fiskaline pusiausvyra.

3 - Silpna analizė be fokusavimo.

• 4 - blogos žinios apie sektorių.

• 5 - blogos rizikos nustatymas

10 priežasčių nedidinti kredito rizikos

• 6 - Prasta LME struktūra: Tikslas, o ne kliento poreikis.

• 7- Prastos žinios ir garantijų valdymas.

• 8- Prastas patruliavimas ar stebėjimas.

• 9 - nekantravimas, skubėjimas, greitėjimas.

• 10 - išlaikykite prastą kontrolę „C“.

PINIGŲ SRAUTAS

• Žinomas kaip:

• Šaltinių ir lėšų panaudojimo būklė • Lėšų kilmės ir taikymo valstybė.

• Finansinės būklės pokyčių ataskaita.

• Šaltinių kilmės šalis ir panaudojimas.

LĖŠŲ SRAUTAI

• Tai yra papildoma finansinė ataskaita, kurioje palyginamas dviejų nustatytų datų balansas.

• Nuspręskite, iš kur gavote finansinius išteklius ir kur nuėjote.

• Turtas parodo grynąjį lėšų panaudojimą; įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas yra šaltiniai pradedančiame versle.

Pagrindiniai lėšų šaltiniai

• Pelnas.

• Nusidėvėjimas ir sąnaudos (atidėtos amortizacijos ir atidėjiniai) P&G, kurie nėra pinigų nutekėjimas.

• Kapitalo padidinimas.

• Įsipareigojimų padidėjimas.

• Turto sumažėjimas

Lėšų panaudojimas

• Turto padidėjimas.

• Įsipareigojimų sumažėjimas.

• Grynieji nuostoliai.

• Dividendų išmokėjimas arba pelno paskirstymas.

• akcijų supirkimas.

Panaudojimo ir šaltinių pavyzdžiai

• metai1 metai2 Varia. Clasi

• Pinigai 22 30 8 Naudokite

PINIGŲ SRAUTŲ

• Vienintelis saugus ir patikimas finansinė ataskaita, kuri rodo tikrąją situaciją bendrovėje savo partnerių ir kreditorių.

• Grynųjų pinigų srautai leidžia aiškiai įvertinti projektą ir pritaikyti tinkamus metodus, tokius kaip IRR ar VPN, kad būtų galima įvertinti galimą verslo pelningumą ir perspektyvumą.

PINIGŲ SRAUTAS

• Tai padeda pergalvoti finansines problemas turinčios įmonės finansinę schemą, kad būtų galima įvertinti jos tęstinumą ar likvidavimą.

• Pateikia grynųjų pinigų įplaukas ir išmokas, įvertina galimybes generuoti ateities srautus, numato grynųjų pinigų poreikį ir jų tinkamą bei savalaikį padengimą, planuoja investicijas su pertekliumi, įvertina naujas investicijas ir paskirsto pelną.

PINIGŲ SRAUTŲ

• Kolumbija, pagal Dekretą 2649 1993, ji yra laikoma viena iš pagrindinių finansinių ataskaitų, kad įmonės privalo pateikti kiekvieno ataskaitinio laikotarpio pabaigoje, kartu su balansas, pajamų ataskaita,

pokyčių ataskaitoje finansinė padėtis

(lėšų srautas) ir nuosavybės pokyčių ataskaita.51

Grynųjų pinigų ir grynųjų pinigų

srautų skirtumai Grynųjų pinigų srautai

veikia su „ištekliais“, kurie gali apimti žaliavas, portfelį ir kt.

Paprastai jis pateikiamas netiesioginiu metodu ir vertinamas kaip nuvertėjimas ir kt.

Tiesioginis grynųjų pinigų srautų metodas

• Kiekvienas pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnis turėtų būti peržiūrėtas, kad būtų apibrėžtos grynųjų pinigų įplaukos ir srautai, taip pat pradinis likutis su pabaiga, siekiant nustatyti, kurie turi grynųjų pinigų įplaukas ar išmokas.

NEMOKAMAS PINIGŲ SRAUTAS

• Atskirkite operaciją nuo finansavimo. Veiklos srautas: apyvartinio kapitalo ir ilgalaikio turto poreikiams patenkinti pakanka veiklos pelno + nusidėvėjimo ir amortizacijos. Ieškokite neoperacinių šaltinių ir naudojimo būdų, tokių kaip finansinis, partneris. Kitos pajamos, kitas turtas ar kiti įsipareigojimai.

NEMOKAMAS PINIGŲ SRAUTAS

• Leidžia tam tikram laikotarpiui nustatyti, iš kur gaunami ištekliai ir kur jie naudojami.

• Tai nėra grynųjų pinigų srautas, bet skirtingas pinigų srautų pateikimas, jis neveikia su pinigų įplaukomis ir išplaukomis, jis veikia su šaltiniais ir išteklių naudojimu.

FINANSINĖS PROJEKTOS

• Įvertinkite programų galimybę.

• Kontroliuoja ir taiso programų nukrypimus.

• Numatyti lėšų poreikį.

• Palengvina kreditus ir jų derybas.

• Fondo pelningumo projektas.

• Numatomos refinansavimo ar kapitalizacijos alternatyvos.

Projektų rengimas

• Istorinė informacija (3 metai).

• Ekonominės situacijos (infliacija, devalvacija, palūkanų normos), rinkos tyrimo, konkurencijos, sektoriaus perspektyvų, istorinių pajamų ir išlaidų tendencijų prognozavimo pagrindai.

• Biudžeto likutis, GyP ir pinigų srautai.

Prognozavimo etapai

• 1 ETAPAS - perklasifikuokite veiklos tęstinumo finansinę atskaitomybę ir peržiūrėkite naujus balanso duomenis.

• 2 ETAPAS - įvertinkite ekonominius rodiklius; projekto pajamos su rinkos tyrimais, kredito pardavimo sąlygos, produkto pardavimo vienetai, vieneto kaina ir kainos kitimas laikui bėgant.

Projektavimo etapai

• Pardavimo išlaidos: Reklamoje tai yra lygi prekių pirkimui; Jūs turite žinoti vienetus, vieneto kainą ir atsargų dienas. Gaminant tai yra finansinės ataskaitos, gamybos sąnaudų parengimas ir reikia žinoti išlaidas, būtinų žaliavų dienas, tiekėjo terminus, netiesiogines išlaidas, gamybos dienas.

• Administravimo ir pardavimo išlaidos: atlyginimai šiose srityse ir išlaidos, tokios kaip kanceliarinės prekės, nuoma, komisiniai, reklama, nusidėvėjimas, gabenimas ir kt.

• Finansinės išlaidos: numatykite finansavimo šaltinius ir jų išlaidas.

• Kitos pajamos ir išlaidos: nustatomos pagal jų svarbą.

• Pajamų teikimas: atsižvelgiant į įmonės tipą ir galiojančius teisės aktus.

• Pelno paskirstymas: Tai apibrėžiama kaip partnerių ar akcininkų politika.

• Minimalus grynųjų pinigų likutis: nustatykite balansą, reikalingą jo veiklai padengti, ir perteklių bei grynųjų pinigų trūkumo politiką.

• Ilgalaikis turtas: Įvertinkite investicijas, jų mokėjimo būdą ir finansavimo šaltinius.

• Blogos skolos užtikrinimas: Portfelio politika.

• Didysis kapitalas: patikslinkite, ar jis didėja.

• Rezervai: nustatykite politiką.

• Pardavimo biudžetas: produktai, kainos, vienetai ir kt.

• 3 ETAPAI - gamybos biudžetas: remiantis pardavimais.

• MP vartojimas ir pirkimas: susijęs su pardavimais ir gamyba.