Bendradarbiavimo forma pastaraisiais metais padidina savo veiklos lygį. Tradiciškai subjektams, turintiems šias savybes, trūko analitinių priemonių, kurios padeda aiškinti apskaitos informaciją, todėl ekonominėje-finansinėje analizėje išryškėja stiprūs prastos kultūros požymiai. Nuspręsta nagrinėti šią problemą viename iš neseniai sukurtų subjektų, susijusių su šia socialistinės gamybos forma: Pagrindiniai kooperatinės gamybos vienetai (UBPC). Pateiktas pasiūlymas, pagrįstas anksčiau nustatyta diagnoze, siekiant pašalinti trūkumus įtraukiant ekonominius rodiklius ir kitus analizės metodus, kurie padeda priimti objektyvius ir savalaikius sprendimus.
2. Įvadas
Apskaita yra mokslas, registruojantis, apdorojantis ir sintezuojantis ūkio subjekto realias finansines operacijas tam, kad tam tikru laikotarpiu jas būtų galima konvertuoti į tikslias, aiškias ir tikslias ataskaitas, kad jos galėtų analizuoti ir interpretuoti buhalteriai, padedantys jų vadovams planuoti ir kontroliuoti, siekiant geresnių rezultatų priimant sprendimus. Iš to, kas pasakyta, daroma išvada, kad buhalterinės apskaitos darbas nesibaigia ekonominių įvykių fiksavimu - užduotimi, kurią daugybė žmonių suvokia kaip paskutinę ciklo fazę, kai tiesa yra ta, kad ši disciplina įgyja jos išskirtinis mokslinis pobūdis pateikiant ir aiškinant savo finansines ataskaitas.
Šiuolaikiniam finansų vadovui labai svarbu aiškinti apskaitos informaciją ir nustatyti galimas veiklos problemas. Dėl vis sudėtingesnių operacijų, veiklos ir finansinių priemonių, jau nekalbant apie jų spartą, šie įgūdžiai tampa kritiški verslo efektyvumui ir juos nuolat reikia atnaujinti. Viena iš dabartinių tendencijų įmonėse yra finansinių priemonių, padedančių palengvinti vadovų ir specialistų darbą, diegimas ir naudojimas. Tinkamas jų naudojimas leis jiems turėti vertingų sprendimų elementų, kuriais siekiama padidinti išteklių valdymą, objektyviai ir laiku atlikti kokybiškai geresnę jų valdymo analizę, o tai padidins sprendimų priėmimo proceso kokybę. sprendimų irtodėl nuolat didėja jų efektyvumas ir efektyvumas.
Kubos finansinės atskaitomybės standartai, visiškai suderinti su tarptautiniais finansinės atskaitomybės standartais, sudaro dabartinę reguliavimo sistemą, reglamentuojančią apskaitos informacijos analizės mūsų šalyje tvarką, atsižvelgiant į jos svarbą finansinės atskaitomybės vartotojams, nes suteikia pagrindą įvertinti įmonės galimybes mokėti ir pelną.
Dėl įsitvirtinimo pasaulio ekonomikoje Kubos ekonomika sutelkė dėmesį į net ir šiandien tęsiamą restruktūrizavimo procesą, kuris atnešė daugybę pokyčių, susijusių su ekonominiais ir finansiniais įmonės, darydamos įtaką jų ekonominei ir socialinei struktūrai. Įmonių apskaitos sistemos lankstumas, galimybė disponuoti pelnu, naujų finansinių ryšių su banku atsiradimas, be kita ko, verčia vadovus pastebėti poreikį pritaikyti ekonominės-finansinės analizės priemones tarptautinei praktikai., siekiant efektyviau priimti sprendimus.
2011 m. Balandžio mėn. Vykusiame VI Kubos komunistų partijos (PCC) suvažiavime vienas iš pagrindinių skirtingų delegatų komitetų diskusijų punktų buvo toks: kaip pasiekti verslo valdymo ekonominį efektyvumą, siekiant Šis tikslas yra esminis ekonominės-finansinės analizės sistemos egzistavimui, siekiant pasiūlyti esamos įmonės padėties ir perspektyvų diagnozę, siekiant vadovų priimti objektyvius ir savalaikius sprendimus.
Pastaraisiais metais buvo atlikta daugybė tyrimų, kurie parodo, kaip daugybės Kubos kompanijų nepakankamas naudojimasis analitinėmis priemonėmis lemia, kad gauti rezultatai nėra visiškai pageidaujami sprendimų produktai, kurie nebuvo objektyviai ar laiku įvykdyti ne skaičiuokite vadovus, turinčius daugybę elementų, kurie leidžia praturtinti savo kriterijus, kai nusprendžia, kas yra naudingiausia įmonei. Tradiciškai kai kurie subjektai, kuriems šiuo atžvilgiu iškilo didžiausi sunkumai, yra kooperatyvo sektoriai, todėl, atsižvelgiant į tai, ką šie subjektai atstovauja šalies ekonomikai, ir jų įtaką vietovės, kur jie egzistuoja, plėtrai buvo nuspręsta tyrimas UBPC Carlos Manuel de Céspedes iš Ranchuelo savivaldybės,pažymėto cukraus ženklo, kad patikrintų, kaip atsiranda ši problema.
Remiantis tuo, kas išdėstyta aukščiau, probleminė situacija yra ta, kad UBPC Carlos Manuel de Céspedes yra labai elementari ekonominė-finansinė analizė ir analizuojami veiksniai nagrinėjami atskirai, apsiribojant pasirinktų pagrindinės veiklos rodiklių analize, išvengiant analizės. kiti kūriniai, apimantys įmonės tikslą. Kiekvieno išlaidų centro tikimybė atliekama tik atsižvelgiant į našumą ir pelningumą, kad nebūtų atsižvelgiama į kitus rodiklius ir pagrindinius įmonių vertinimo elementus, tokiu būdu skatinant aiškinti ekonominę ir finansinę būklę. nėra labai objektyvus, nenustatant priežasčių ir padarinių, leidžiančių laiku imtis taisomųjų veiksmų; todėl jos taikymo sritis yra labai ribota, taigiNepakanka vadovų siūlyti sprendimų priėmimo elementų įvairovę, kad to reikalauja dabartinė įmonės padėtis.
Dėl išnagrinėtos problemos mokslinė problema formuluojama pasitelkiant žemiau pateiktus klausimus ir uždavinius.
Bendrasis tyrimo klausimas
Kokie UBPC Carloso Manuelio de Céspedes'o ekonominės-finansinės analizės elementai turėtų būti įtraukti ar modifikuoti, kad jų rezultatai atitiktų dabartinius vadovų poreikius, susijusius su sprendimų priėmimu?
Konkretūs tyrimo klausimai
- Kokie yra teoriniai pagrindai, palaikantys ekonominę-finansinę informaciją ir jos analizę?
- Ar UBPC Carloso Manuelio de Céspedes'o atlikta ekonominė-finansinė analizė yra finansinė priemonė, pagrįsta dabartiniais vadovų informacijos poreikiais priimant sprendimus?
- Kokius elementus reikia įtraukti ar modifikuoti, kad sprendimų priėmėjams būtų pasiūlyta įvairaus pobūdžio sprendimų?
Norint atsakyti į tyrime iškeltus klausimus, reikalingas šis bendras tikslas:
Įtraukite arba pakeiskite UBPC Carlos Manuel de Céspedes ekonominės-finansinės analizės elementus, kad jos rezultatai atitiktų dabartinius vadovų, susijusių su sprendimų priėmimu, poreikius.
Iš šio bendro tikslo yra išskiriami konkretūs tyrimo tikslai:
- Išanalizuoti teorinius ekonominės-finansinės informacijos pagrindus ir jų analizę.
- Apibūdinkite UBPC Carlosą Manuelį de Céspedesą, ypač atsižvelgiant į jo ekonominę veiklą.
- Diagnozuokite esamą situaciją, pateiktą ekonominės-finansinės analizės.
- Įtraukite arba pakeiskite UBPC Carloso Manuelio de Céspedes'o ekonominės-finansinės analizės elementus, kad vadovams būtų pasiūlyta sprendimų priėmimo aspektų įvairovė.
Mokslinės problemos sprendimas nurodomas remiantis tokia tyrimo hipoteze: „Jei elementai bus įtraukti ar modifikuoti UBPC Carloso Manuelio de Céspedeso ekonominei-finansinei analizei, tada jo rezultatai atitiks dabartinius vadovų informacija, susijusi su sprendimų priėmimu. “
Carlos Manuel de Céspedes pateiktas pasiūlymas atlikti ekonominę-finansinę analizę UBPC leis specialistams pagilinti žinias apie ekonominę ir finansinę situaciją, taip pat paruoš ataskaitą su įvairesne sprendimų įvairove, kuri gali lemti objektyvūs ir savalaikiai vadovų sprendimai; Taip pat bus naudingi ne ūkio subjekto vartotojai, nes jie galės būti labiau informuoti įgiję aiškumo ir žinių apie ekonominio ir finansinio valdymo elgesį. Pasibaigus šiam tyrimui, įmonei, kuriai pavaldus UBPC Carlos Manuel de Céspedes, bus apibūdinta jos ekonominė veikla,taip pat diagnozė apie ekonominės-finansinės analizės rezultatų atitiktį dabartiniams sprendimų priėmėjų poreikiams. Netiesiogiai šis darbas yra raginimas apmąstyti tiek direktorių valdybos narius, tiek specialistus, atsakingus už įmonės apskaitos ir finansinį darbą, dėl nepakankamo subjektų turimų analizės priemonių panaudojimo.
Tyrimo hipotezė patvirtinama naudojant įvairius tyrimo metodus, tokius kaip:
Teorinio lygio metodai: sintetinis analitinis, induktyviai dedukcinis ir loginis istorinis.
Jie buvo taikomi nustatant ir nagrinėjant pagrindinius ekonominės-finansinės analizės kriterijus ir nustatant pasiūlymo organizavimą, taip pat kontekstualizuojant problemą, jos aplinkybes, plėtrą ir transformacijas, siekiant nustatyti procesą ir probleminės situacijos būklę. diagnozės taikymo laikas ir tolesni veiksmai.
Empirinio lygio metodai: dokumentų analizė, stebėjimas ir interviu.
Pasinaudojus juo, norminiai ir administraciniai dokumentai buvo patikrinti siekiant ieškoti pagrindų, kurie prisideda prie siūlomo tikslo pasiekimo, leidžiančio vystyti tiriamąjį etapą, taip pat patikrinti apskaitos informacijos ir jos analizės paruošimo bei kokybės analizę. naudingumas vadovams.
Šis tyrimas yra aiškinamasis ir aprašomasis, jis taip pat yra praktiškas, nes jame pateikiamas kasdienio verslo praktikos problemos sprendimas, o pasiūlymas gali būti nedelsiant įtrauktas į įmonės analitinę apskaitą kaip atskaitos taškas.
Šio darbo plėtra suskirstyta į tris skyrius:
Pirmame skyriuje analizuojama aspektų grupė, palengvinanti geresnį terminų, kurie bus privalomi nuorodos vėlesniuose skyriuose, supratimą. Pateikiamos kelios sąvokos, susijusios su ekonomine-finansine analize ir kurias gyvybiškai svarbu žinoti, kad vėliau galėtume užimti poziciją dėl įvairių autorių siūlomų apibrėžimų. Nurodomos analizės priemonės, taip pat nuoroda, susijusi su nagrinėjamo dalyko disciplina su sprendimų priėmimo procesu.
Antrojo skyriaus pagrindinis tikslas yra apibūdinti subjektą, paimtą kaip imtį, ir diagnozuoti jo pateiktą situaciją pagal pateiktas problemas. Trečia, trečiame skyriuje analizuojamas pasiūlymas patobulinti ekonominę ir finansinę analizę, pagrįstą verslo valdymu, ir jos patvirtinimą, kai ji taikoma.
3. Finansinės ekonominės analizės sampratos ir apibrėžimai.
Finansų sritis yra glaudžiai susijusi su ekonomikos ir apskaitos sritimi. Finansų valdymas gali būti vertinamas kaip taikomosios ekonomikos forma, akcentuojanti teorines ekonomines sąvokas. Finansų valdymas taip pat paima tam tikrą informaciją iš apskaitos, kuri taip pat yra dar viena taikomosios ekonomikos sritis. Ekonominėje ir finansinėje analizėje tiriami santykiai tarp finansų ir ekonomikos bei tarp finansų ir apskaitos.
Ekonominį-finansinį valdymą sudaro suderintų ir tarpusavyje susijusių procesų rinkinys, skirtas organizuoti, organizuoti, kontroliuoti ir vertinti turimus ekonominius ir finansinius išteklius organizacijoje, siekiant garantuoti kuo geresnį tam tikrų tikslų įgyvendinimą. anksčiau nustatyta ir suderinta su jos misija. Vykdydami planavimą, organizavimą, kontrolę, stebėseną ir vertinimą, žmonės, atsakingi už ekonominį-finansinį valdymą, galės išanalizuoti ir įvertinti, ar organizacijos ištekliai yra reikalingi, jei jie vykdo savo misiją ir ar jie yra vykdomi. valdomas geriausiu įmanomu būdu, priimant nuolatinio tobulėjimo dinamiką.
Anot Hernández (2010), ūkio subjekto ekonominę padėtį lems jo gebėjimas duoti naudos ir jis turėtų būti analizuojamas tiek praeityje, tiek dabar, tiek ateityje, nes nuo jo priklauso jo tęstinumas; Nors finansinė padėtis yra susijusi su mokėjimu tiek trumpalaikiu, tiek ilguoju laikotarpiu, ji matuoja, ar prekės yra tinkamai eksploatuojamos ir tvarkomos, ar joms egzistuoja pakankami piniginiai ištekliai. Joje daroma išvada, kad ekonomine-finansine analize siekiama teisingos koreliacijos tarp finansinės struktūros ar finansavimo šaltinių raidos ir ekonominės struktūros ar gamybinių pajėgumų, atsirandančių vieneto turte, raidos.
Kai kurie neišskiria apskaitos informacijos analizės ir aiškinimo. Pirmiausia reikia išanalizuoti finansinėje atskaitomybėje esančią apskaitos informaciją, o vėliau ją aiškinti. León (2003) atveju labai svarbu konceptualiai žinoti šiuos pagrindinius ekonominės-finansinės analizės procesus, taip parodant, kad visuma yra suskaidoma į dalis Žinant kiekvieną elementą, kuris jį sudaro, ir tada tiriant kiekvieno jų poveikį, vadinama analize, o finansinėje atskaitomybėje pateiktą informaciją paverčiama tokia forma, kuri leidžia ją panaudoti suprantant finansinę ir ekonominę situaciją. Bendrovė, siekianti palengvinti sprendimų priėmimą, yra aiškinimas.
Iš to išplaukia, kad norint žinoti ekonominę situaciją, būtina atlikti ekonominę analizę, kurios tikslas yra pelningumo analizė, taip pat įmonės išlaidų ir produktyvumo kontrolė, o finansinę situaciją galima nustatyti tik per finansinė analizė, siekiant išanalizuoti, ar įmonė turi pakankamai lėšų normaliai plėtrai ir ar jos buvo tinkamai paskirstytos, jos pagrindinė misija yra įvertinti visą įmonę, susijusią su įmonės galimybėmis mokėti, y., jei turite pakankamai pinigų mokėjimo įsipareigojimams įvykdyti. Tai patvirtina situacijos ataskaita, pajamų ataskaita, lėšų kilmės ir panaudojimo ataskaita bei kitos finansinės ataskaitos. (Abreu, 2010)
Įvairių autorių pateikti apibrėžimai
Kai kurie autoriai, kurių darbai yra tarptautiniu mastu pripažinti kaip klasikiniai tiriant ekonominę-finansinę analizę (Weston, 2006; Amat, 2006), siūlo mums prieštaringas pozicijas, susijusias su tema, tvirtindami, kad ekonominė-finansinė analizė yra mokslas ir menas., per kuriuos kiekybiniai (techniniai) ryšiai gali būti naudojami stipriems ir silpniems įmonės veiklos aspektams diagnozuoti, siekiant priimti tinkamus sprendimus.
Anot Urías (1995), analizuojant finansinę atskaitomybę bandoma ištirti apskaitos informaciją ir patraukti baudžiamojon atsakomybėn už tai, kokios buvo bendrovės vadovybės priežastys ir padariniai, kad būtų pasiekta dabartinė padėtis ir tokiu būdu būtų galima numatyti, laikydamasis tam tikrų ribų, kokia bus jo raida ateityje, priimti nuoseklius sprendimus. Paprastai yra autorių, kurie ekonominę-finansinę analizę apsiriboja finansinės atskaitomybės analize ir aiškinimu, taip išvengdami kitų finansinių ir statistinių rodiklių skaičiavimo, be kurių įmonės ekonominės ir finansinės padėties analizė būtų nenuosekli.
Lotynų Amerikos autoriams (Rivero, 1995; León, 2010) šis mokslas yra žinių šaka, kurios pagrindai ir tikslai yra susiję su kiekybinių matavimų ir ryšių su sprendimų priėmimu gavimu, naudojant matematinius instrumentus ir metodus. apskaitos pateiktus duomenis ir duomenis, juos tinkamai interpretuojant. Taigi analizės procesas grindžiamas priemonių ir metodų, kurie taikomi finansinėms ataskaitoms ir kitiems papildomiems duomenims, taikymu, siekiant gauti kiekybinius matus ir ryšius, rodančius elgesį, ne tik iš ūkio subjekto. ekonominius, bet taip pat keletą reikšmingiausių ir svarbiausių kintamųjų.
Taigi galima paminėti daugybę mokslininkų pateiktų apibrėžimų šia tema; tačiau juos nagrinėjant daroma išvada, kad nors kiekvienas ekonomine-finansinę analizę apibūdina savo stiliumi, visi sutinka, kad tai yra ne kas kita, kaip procesas, naudojamas subjektų ekonominio-finansinio valdymo elgsenai įvertinti. konkretus laikotarpis, nurodantis teigiamus ir neigiamus rezultatus, o pastarieji - priežastis ir padarinius, leidžiančius įvertinti ir prognozuoti dabartines sąlygas ir būsimus rezultatus, tokiu būdu suteikiant galimybę priimti objektyvius ir savalaikius sprendimus, kurie yra veiksmingi ir lemia verslo sėkmę.
Atsiradus komerciniams santykiams tarp vyrų, specializuojasi gamyba ir, savo ruožtu, poreikis pakeisti vieną prekę į kitą. Tuomet atsiranda komercinė veikla ir apskaitos dokumentai, o juos tobulindamas žmogus supranta poreikį juos išanalizuoti; ieškoma mechanizmo, kuris leistų jam išsiaiškinti jo elgesį tam tikru laikotarpiu ir kuris palengvintų sprendimų priėmimą. Ekonominė ir finansinė analizė buvo nustatyta kaip tvarkingas žinių procesas XX amžiaus viduryje.
Reikalavimai, kuriuos ekonominė ir finansinė analizė turi atitikti bet kokio tipo įmonėse, iš esmės yra šie: objektyvūs, savalaikiai, sistemingi, racionalūs, sistemingi ir teisingi.
Analizės menas, iš esmės analitikas, jį tobulina turėdamas galimybę perduoti to paties rezultatus, suteikdamas jam savo antspaudą. Akivaizdu, kad praktika plėtoja šį meną. Ekonominė ir finansinė analizė yra tokia turtinga, kokios nori ir jai reikia analitiko, kuris turi būti išsamių žinių profesionalas ir turėti išsamią bei naujausią informaciją ne tik apie analizuojantį subjektą, bet ir apie jo aplinką bei daugelį kartų. Žinios turi apimti nacionalinį lygmenį ir tarptautinį projektą; tada akivaizdu, kad finansinės atskaitomybės aiškinimas didžiąja dalimi priklauso nuo analitiko patirties, sprendimo ir pobūdžio.
Ekonominė-finansinė analizė yra glaudžiai susijusi su įmonių valdymo darbo vertinimu, grindžiama tuo, kad svarbu susieti rezultatus su tuo, kas jau įvyko, ir su tuo, kas netrukus įvyks; Tai pateikia vertingą subjekto situacijos apžvalgą dėl visapusiško jo pobūdžio ir santykio su galutiniais tikslais. Šiuo metu mūsų vadovai privalo turėti pagrindinių metodų, naudojamų siekiant aukštesnės finansinės atskaitomybės kokybės, kad būtų galima optimaliai priimti sprendimus, teorinį pagrindą.
Ekonomine-finansine analize įvertinama tikroji įmonės padėtis ir elgesys, neapsiribojant vien apskaitos ir finansiniais įstatymais, todėl apskaitos informacija kontrolės ir planavimo tikslais yra labai svarbi. reikalingi vadovams. Neabejotina, kad sprendimų priėmimas didžiąja dalimi priklauso nuo tam tikrų ateities įvykių, kuriuos gali atskleisti teisingas apskaitos pateiktų teiginių aiškinimas. Racionaliai naudojant, atliekamos konversijos, atrankos, prognozavimo, diagnozavimo, įvertinimo ir sprendimo funkcijos; visi jie dalyvauja verslo valdyme ir administravime. (Leonas, 2011)
Norint atlikti ekonominės-finansinės analizės procesą, reikia nustatyti ir ištirti informacijos šaltinius, iš kurių duomenys bus naudojami minėtam vertinimui. Pagrindinis ir natūralus informacijos šaltinis yra apskaitos įrašai per paskelbtas finansines ataskaitas, kurių tikslas yra pranešti apie fizinio ar juridinio asmens, kuris tam tikrą dieną vykdo pramoninę, komercinę ar paslaugų veiklą, ekonominę padėtį, taip pat dėl savo operacijų rezultato. Kitas svarbus informacijos šaltinis yra partneriams ir akcininkams teikiamos metinės ataskaitos, nes šiose ataskaitose yra duomenų ir statistinių duomenų, kurių reikalauja oficialūs standartai, ypač taikant visuotinai priimtus apskaitos principus (BAP),kurie pateikia daug geriausios kokybės ne apskaitos informacijos (bet iš jų įrašų).
4. Bendrosios pagrindinių analizės priemonių savybės.
Be bendro termino „įrankiai“ apibrėžimo, kuris nurodo fizinį objektą, su kuriuo atliekama veikla, siekiant siūlomo tikslo ar tikslo, analizėje jie laikomi procedūromis, naudojamomis norint supaprastinti, atskirti ar sumažinti aprašomuosius duomenis. ir skaitines, sudarančias finansines ataskaitas, kad būtų galima įvertinti ryšius per vieną laikotarpį ir pokyčius, pateiktus įvairiais ataskaitiniais metais.
Ekonominės-finansinės analizės proceso metu yra įvairių galimybių patenkinti tikslus, kurių buvo imtasi planuojant ir atliekant šią vertinimo užduotį. Tada analitikas gali pasirinkti priemones, kurios geriausiai atitinka numatytą paskirtį, iš kurių išsiskiria:
1. Palyginamoji finansinė ataskaita, kurioje naudojami santykiniai skaičiai ir indeksų numeriai.
2. Indeksų, santykio arba santykio apskaičiavimas.
3. Finansinės būklės pokyčių ataskaita, pagrįsta:
- Apyvartinis kapitalas.
- grynaisiais.
4. Naršymo kvadrantas.
5. Faktorinė analizė grandinių pakaitų arba nuoseklių pakaitų metodu.
6. Ekonominė pridėtinė vertė (EVA: ekonominė pridėtinė vertė).
7. Grafinis metodas.
Technika Nr. 1: Lyginamoji finansinė atskaitomybė, naudojant santykinius skaičius ir indeksų numerius.
Realių rezultatų su ankstesnio laikotarpio ar laikotarpio, į kurį atsižvelgiama, rezultatai gali būti naudingi norint padaryti priimtas išvadas, ypač jei palyginimas atliekamas su bazinio laikotarpio rezultatais; tačiau kartais kyla sunkumų lyginant konkrečių metų rezultatus su ankstesniais metais, nes šiam rezultatui gali turėti įtakos keli veiksniai, nepriskiriami įmonės atliekamo darbo kokybei, įskaitant: kainų sistemos pokyčiai, naujos investicijos ir technologijos bei vietovės urbanizacija.
Finansinių ataskaitų pateikimas palyginamuoju būdu padidina šių ataskaitų naudingumą, išryškindamas ekonominį pokyčių pobūdį, taip pat tendenciją, darančią įtaką įmonės plėtrai. Tai metodas, leidžiantis absoliučius skaičius, išreikštus verte, kuriuos pateikia lyginamosios finansinės ataskaitos, konvertuoti į indeksų skaičius ir vientisus procentus, kad būtų galima ištirti ir išanalizuoti kiekvieno konkretaus straipsnio ryšį su kitu tos pačios sąvokos.
Reikės pasirinkti bazinius metus, kad būtų užmegzti ryšiai su tais metais. Palyginus pasirinktus metus su baziniais metais, ketinama, kad įvykę reikšmingi pokyčiai paaiškės ir leis analizės, žinių ir tyrimų apie finansinius duomenis ir susijusias operacijas tendencijas formuoti taip: idėja apie tendencijas prieš ir po bazinių metų.
Šis metodas iš esmės sudarytas iš trijų metodų, iš kurių pirmieji du yra plačiausiai naudojami, kurie apibūdinami toliau:
- vertikalios analizės metodas, naudojant vientisą procentinę procedūrą arba paprastojo santykio procedūrą.
- Horizontaliosios analizės metodas, naudojant padidinimo ir sumažinimo procedūrą.
- Istorinės analizės metodas: jis analizuoja tendencijas procentais, indeksais ar finansiniais santykiais.
Kai kurie reikšmingi horizontaliosios ir vertikaliosios analizės aspektai bus paaiškinti toliau.
Horizontali arba padidėjimo ir sumažėjimo analizė
Taikant horizontalųjį metodą, paskutiniai du laikotarpiai yra lyginami vienas su kitu, nes tuo laikotarpiu, kuris vyksta, apskaita lyginama su biudžetu.
Šio metodo taikymas grindžiamas padidinimų ir sumažėjimų metodu, grindžiamu finansinės atskaitomybės straipsnių palyginimu tarp dviejų nurodytų datų, siekiant sužinoti, ar padidėjo, ar sumažėjo tarp abiejų datų ir kokiu mastu.
Skirtumai tarp abiejų datų bus apskaičiuojami taip:
1. Absoliutinių verčių padidėjimas ir sumažėjimas.
2. Santykinių verčių padidėjimas ir sumažėjimas.
Pavyzdžiui, norint parodyti šios metodikos taikymą, einamųjų metų pajamų ataskaita plano atžvilgiu palyginama su baziniais ir einamaisiais metais. Absoliučių verčių pokyčiai apskaičiuojami pagal einamųjų ir bazinių metų sumos skirtumą. Santykinių verčių pokyčių apskaičiavimas nustatomas padalijus abiejų metų (dabartinis - bazinis) pokytį iš bazinių metų sumos, o šis rezultatas padauginamas iš 100.
Horizontaliosios analizės pranašumai
Horizontaliosios analizės pranašumus galima apibendrinti taip:
1. Horizontaliosios analizės procentiniams santykiams ar santykiams įtakos turi tik elemento pokyčiai, skirtingai nuo vertikaliosios analizės procentų, kuriems įtakos galėjo turėti prekės vertės pasikeitimas, prekės vertės pasikeitimas. pagrindu arba dėl abiejų sumų pakeitimo.
2. Procentai arba horizontaliosios analizės priežastys rodo ekonominių planų įvykdymą, kai lyginami faktiniai ir planiniai.
3. Horizontaliosios analizės procentai arba santykiai yra indeksai, leidžiantys sintetiniu būdu įvertinti ekonominių įvykių raidą. Šių procentų ar santykio, atitinkančio skirtingus pelno ir nuostolio būklės straipsnius, ty tarp skirtingų valstybių straipsnių, palyginimas yra ypač naudingas tiriant tendencijas, susijusias su ekonominės veiklos plėtra.
Vertikalioji arba komponentinė analizė
Taikant šią metodiką, galima išanalizuoti viso turto, trumpalaikio turto ir įsipareigojimų, įsipareigojimų bei kapitalo ir akcininkų nuosavybės sudėtį arba nustatyti kiekvienos prekės specifinį svorį pajamų ataskaitoje, palyginti su pardavimais. Jis naudojamas analizuoti tokias finansines ataskaitas kaip Pozicijos ataskaita ir Pelno (nuostolių) ataskaita, palyginant duomenis vertikaliai. Nurodo laikotarpio finansinės atskaitomybės naudojimą siekiant sužinoti jos situaciją ar rezultatus. Tam reikia konvertuoti finansinę atskaitomybę į analitinius procentus, tai yra, į vientisą turto sąvokų procentinę dalį, atsižvelgiant į tai, kad ji lygi 100, ir į įsipareigojimų ir kapitalo sąvokų vientisą procentinę dalį, atsižvelgiant į jas lygią 100. Tokiu pat būdu,pajamų ir išlaidų ataskaita konvertuojama į procentus, atsižvelgiant į pardavimus, lygius 100. Šios valstijos yra nurodomos kaip bendrosios bazės valstybės arba vientisos procentinės arba šimto procentų valstybės.
Atliekant vertikaliąją analizę, bus galima sužinoti, kurios yra svarbiausios kiekvienos finansinės atskaitomybės sąskaitos ir kokia jų procentinė dalis, palyginti su palyginimo skaičiumi ir pajamų ataskaitoje, gali būti nustatyta laikotarpio pelno dalis, gauta už pardavimus., procentai parodo, ką kiekvienas skaičius, kuris jį sudaro, yra lygiavertis, palyginti su pardavimo objektu.
Yra dvi vertikaliosios analizės procedūros:
1. Procentinių procentų procedūra:
Jį sudaro kiekvienos turto, įsipareigojimų ir nuosavybės sąskaitos procentinės sudėties nustatymas, remiantis viso turto verte ir procentine dalimi, kurią kiekvienas pelno (nuostolių) ataskaitos elementas atspindi iš grynųjų pardavimų.
Šis analizės metodas turėtų būti naudojamas, kai norite sužinoti apie kiekvieno iš finansinėse ataskaitose nurodytų skaičių santykinį dydį.
Integruotasis procentas = (dalinė vertė / bazinė vertė) X 100
2. Paprastų priežasčių metodas.
2 technika: indeksų, koeficientų arba finansinių rodiklių apskaičiavimas
Efektyvumo analizė, atsispindinti ekonominiuose ir finansiniuose indeksuose, naudojama beveik visose produktyviose šalies šakose. Kiekviena šaka turi savo indeksų vertes, leidžiančias įvertinti įmonių ar ministerijų operacinę veiklą, taip pat jų gebėjimą reaguoti į bet kokius įvykius, taip pat leidžia sužinoti, koks yra tarpusavio priklausomybės laipsnis su kitais nacionalinės ir tarptautinės ekonomikos sektoriais.
Priežastys yra tik pagalba verslo tyrimams, nurodant tik galimas silpnąsias vietas. Priežastys yra viena geriausiai žinomų ir plačiausiai naudojamų ekonominės-finansinės analizės priemonių. Neapibrėžtas visų galimų priežasčių panaudojimas gali iškreipti vykdomą analizę, kurios paskirtis yra tik tiriamoji. Būtina žinoti jų apribojimus, kad nepriskirtumėte savybių, kurių jie neturi.
Priežasties apribojimai:
* Santykio vertė negali būti tikslesnė už naudojamus duomenis. Kadangi šie duomenys yra iš apskaitos, jie turi būti manipuliuojami ir aiškinami.
* Daugelio priežasčių naudojimas gali sukelti daugiau painiavos nei paaiškinti problemos pobūdį.
* Priežastys yra politikos ir įvykių padariniai, o ne priežastis.
* Jie patys neduoda rezultatų.
* Jie yra proceso pradžios taškas, o ne pabaiga.
* Jie pagrįsti informacija, kuriai gali kisti infliacija / defliacija.
* Kai analizė rodo, kad įmonės darbdaviai nukrypsta nuo savo pramonės standartų, tai nėra visiškai tikras požymis, kad įmonėje kažkas ne taip, nors jie gali būti pagrindas apklausai ir tolesniems tyrimams bei analizei.
* Jie gali būti naudojami norint palyginti su kitomis įmonėmis dėl skirtingų apskaitos sistemų ar strategijų ar ypatingų savybių.
* Kai kurios svarbios įmonės informacijos nėra finansinėse ataskaitose, pavyzdžiui, sąjungos veiklos krypties, technologinės plėtros ar veiklos pokyčiai.
Gauti santykiai savaime nėra reikšmingi ir turėtų būti aiškinami tik palyginus juos su:
* Tos pačios įmonės santykiai, siekiant ištirti jos raidą.
* Santykiai, kuriuos įmonė tam tikru laikotarpiu įtraukė į biudžetą. Taigi galite palyginti tai, ką įmonė iškėlė sau tikslą, su realybe.
* Idealūs bendrojo tipo santykiai, siekiant patikrinti įmonės situaciją, palyginti su tuo, kas laikoma idealia ar pagrįsta.
* Sektorių santykis siekiant patikrinti, ar įmonė gauna pelningumą, kurį ji turėjo turėti, atsižvelgiant į ekonomikos sektorių, kuriame ji veikia.
* Pagrindinių įmonės konkurentų santykis. Bendrovei gali būti įdomu palyginti rodiklius su tiesioginių jos konkurentų rodikliais. Tam galite gauti konkurentų metines ataskaitas.
* Naudojant koeficientus, reikia atsargiai elgtis su tais dydžiais, kurie turi neigiamą ženklą, nes jie gali iškreipti tikrovę ir padaryti klaidingas išvadas.
Toliau pateikiamos pagrindinės priežastys, sugrupuotos pagal kategorijas:
1. Likvidumo koeficientai: jie matuoja įmonės pajėgumą ar sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus, ir tai yra trys priežastys, vertinančios šį sugebėjimą.
1. Mokumo koeficientas = Trumpalaikis turtas / Trumpalaikiai įsipareigojimai
2. Rūgšties testas arba tiesioginis likvidumas = Turtas plius skystas / Trumpalaikiai įsipareigojimai
3. Kartaus įrodymas arba momentinis likvidumas = grynieji / trumpalaikiai įsipareigojimai
2. Turto valdymo priežastys: Jie matuoja efektyvumą, kurį įmonė valdo savo išteklius, ir todėl vertina tam tikrą trumpalaikio ir trumpalaikio turto sąskaitų likvidumą.
1. Atsargų rotacija = Pardavimo išlaidos / Vidutinės atsargos
2. Inventorizacijos ciklas = laikotarpio / atsargų sukimosi dienos
3. Proceso metu esančių gaminių sukimosi ciklas = Vidutinis proceso metu esančių gaminių sąrašas / Bendrosios gamybos išlaidos x Laiko intervalas
4. Surinkimo ciklas = laikotarpio dienos / gautinų sąskaitų rotacija
5. Kolekcijos valdymas = gautinos sąskaitos / grynieji pardavimai
6. Trumpalaikio turto rotacijos santykis: grynieji pardavimai / trumpalaikis turtas
7. Ilgalaikio turto rotacija = grynieji pardavimai / ilgalaikis turtas
8. Turto rotacija = grynieji pardavimai / visas turtas
3. Skolos valdymo priežastys: Skolos santykiai nustato skolintų pinigų sumą, kurią įmonė naudoja savininkų investicijoms. Norint pakomentuoti įmonės finansinės ir ekonominės raidos situaciją, būtina žinoti jos trumpalaikį ir ilgalaikį įsiskolinimą, nes iš to kylančios problemos gali būti skirtingos.
Įsiskolinimas rodo jos turto, turinčio skolas, procentą, tuo didesni šie rodikliai, tuo didesnė užsienio pinigų suma, naudojama pelnui gauti, ir kuo didesnis įmonės finansinis svertas. Ši situacija rodo, kad šiam rodikliui turi būti skiriamas ypatingas dėmesys, nes kuo didesnė ūkio subjekto įsiskolinimas, tuo didesnė tikimybė, kad jis negalės sumokėti savo kreditoriams ir kuo jis didesnis, tuo didesnė valstybė nemokumą pristatys įmonei.
1. Įsiskolinimas = Visi įsipareigojimai / Visas turtas
2. Autonomijos priežastis = Nuosavi šaltiniai (palikimas) / Kiti šaltiniai (skolos)
3. Garantijos santykis = Nekilnojamasis turtas / Skolos
4. Nekilnojamasis turtas = Trumpalaikis turtas + Ilgalaikis turtas
5. Skolos kokybės santykis = trumpalaikė skola / visa skola
6. Skolos ir išlaidų santykis = Finansinės išlaidos / Skolos
7. Mokėtinų sąskaitų rotacija = Vidutinis pirkimų / mokėtinų sumų skaičius
8. Mokėjimo ciklas = laikotarpio dienos / mokėtinų sąskaitų rotacija
9. Finansinis svertas = visas turtas / nuosavas kapitalas
4. Pelningumo priežastys: Pelningumo grupei analizuoti yra daugybė priemonių. Naudojant procentinę pelno (nuostolių) ataskaitą, kuri atspindi visus straipsnius kaip pardavimo procentą, galima lengvai nustatyti bendrąjį pelno dydį, veiklos pelno maržą ir grynąjį pelno dydį. Pelningumo analizė leidžia susieti tai, kas yra pelno (nuostolio) ataskaitoje, su tuo, ko reikia turtui ir nuosavam kapitalui, kad būtų galima plėtoti verslą.
1. Bendrasis pelno skirtumas = bendrasis pelnas / pardavimai
2. Operacijų pelno marža = operacijų / pardavimo pelnas
3. Grynasis pelno skirtumas = grynasis pelnas / pardavimai
4. Investicijos grąža = Grynosios pajamos / Visas turtas
(Ekonominis pelningumas)
5. Kapitalo grąža = grynosios pajamos / kapitalas
(Finansinis pelnas)
Bendras pelningumas (kaina pagal svorį) = visos išlaidos / visos pajamos
3 technika: finansinės būklės pokyčių būsenos.
Finansinės būklės pokyčių valstybės atsirado 1908 metais, kai M. Cole paaiškino vadinamojo pranašumus: pranešti iš kur jis atvyko ir kur nuėjo. Buhalteriai pradėjo naudoti šį teiginį kaip būdą paaiškinti didelį neatitikimą, apie kurį pranešama, ir turimas lėšas. Tačiau šios rūšies informacija buvo plėtojama tik nuo 1950 m. Dėl šios priežasties įmonės vadovai labai nori sužinoti apie lėšų judėjimą, nes tai daro didelę įtaką įmonės finansinei būklei. Reikėtų pažymėti, kad terminas „fondai“ dažnai naudojamas grynajam ir apyvartiniam kapitalui, todėl daugiau dėmesio bus skiriama šiems.Grynieji pinigai reikalingi skoloms padengti, o apyvartinis kapitalas yra finansinė lengvata sezoniniam verslui, siekiant ateityje sumokėti skolas.
Lėšų kilmę ir panaudojimą išreiškiančios valstybės yra šios:
- Finansinės būklės pasikeitimo ataskaita arba Apyvartinių lėšų kilmės ir taikymo ataskaita.
- grynųjų pinigų arba pinigų srautų ataskaita.
Finansinės būklės pokyčių ataskaita išsamiai atspindi finansinio valdymo rezultatus. Tai apibendrina įmonės finansinę ir investicinę veiklą, kaip tiesiogiai parodo informacija, kurią galima gauti tik išanalizavus ir išaiškinus situacijos ir nepaskirstytojo pelno ir pelno ataskaitas.
Remiantis apyvartiniu arba apyvartiniu kapitalu
Svarbu pažymėti, kad kalbant apie apyvartinį kapitalą, reikia atskirti du atvejus:
1. Apyvartinis kapitalas, su kuriuo įmonė iš tikrųjų dirba.
2. Būtinas apyvartinis kapitalas.
Būtinas apyvartinis kapitalas yra apyvartinis kapitalas, kurio reikia įmonei garantuoti, kad be pertraukų bus gaminamos, platinamos ir teikiamos paslaugos. Mūsų įmonėse tikrasis apyvartinis kapitalas daug kartų nesutampa su būtinu apyvartiniu kapitalu, todėl bet kokiam subjektui svarbu žinoti apyvartinį kapitalą, kurio iš tikrųjų reikia efektyviam jo valdymui plėtoti.
Todėl turime pamatyti du apyvartinio kapitalo apibrėžimus:
Bendrasis apyvartinis kapitalas: kuris sudaro visą trumpalaikį turtą.
Grynasis apyvartinis kapitalas: atspindi skirtumą tarp trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų, tai yra, jis atspindi trumpalaikio turto, kurio nepateikė trumpalaikiai kreditoriai, sumą. Jis taip pat vadinamas apyvartiniu kapitalu, grynuoju rotacijos fondu, apyvartiniu kapitalu ir jo tyrimas yra būtinas finansinės analizės etapas, nes jis leidžia žinoti nuosavybės struktūrą, kuri geriausiai tinka įmonei.
Apyvartinį kapitalą galima apskaičiuoti:
Apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai
Pakankamas apyvartinis kapitalas yra įmonės stabilumo garantija, nes finansavimo požiūriu būtent trumpalaikio turto dalis yra finansuojama nuolatiniais ištekliais.
Apyvartinį kapitalą taip pat galima apskaičiuoti:
Apyvartinis kapitalas = Nuosavos sostinės + Ilgalaikiai įsipareigojimai - ilgalaikis turtas
Arba kas tas pats:
Apyvartinis kapitalas = Nuolatiniai ištekliai - ilgalaikis turtas
Apyvartinio kapitalo administravimas yra vienas iš svarbiausių finansų administravimo aspektų, nes jei įmonė negali išlaikyti patenkinamo apyvartinio kapitalo lygio, tikėtina, kad ji taps nemoki ir netgi bus priversta paskelbti bankrotą.. Pagrindinis apyvartinio kapitalo valdymo tikslas yra valdyti kiekvieną įmonės trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus taip, kad būtų išlaikytas priimtinas jo lygis.
Kolonos, kuriomis grindžiamas apyvartinių lėšų administravimas, išlaikomos tiek, kiek geras valdymas gali būti atliekamas likvidumo lygiu, nes kuo didesnė atsarga tarp trumpalaikio organizacijos turto ir jos įsipareigojimų, tuo platesnės galimybės padengti trumpalaikius įsipareigojimus; tačiau yra didelis trūkumas, nes kai yra tam tikro likvidumo laipsnis, susijęs su kiekvienu ištekliu ir kiekvienu įsipareigojimu, kai neįmanoma konvertuoti likvidžiausio trumpalaikio turto į pinigus, jį turės pakeisti šis turtas, nes kuo daugiau šių tuo didesnė tikimybė prisiimti ir konvertuoti bet kurį iš jų, kad įvykdytų prisiimtus įsipareigojimus.
Apyvartinis kapitalas gali pateikti skirtingas situacijas, kurias galima parodyti grafikuose.
1) Didžiausia pusiausvyros padėtis. Idealiai tinka kompanijoje ir mažai tikėtina. Kw = 0
Grynaisiais pagrįsta finansinės būklės pokyčių ataskaita.
Pagrindinis grynųjų pinigų pagrindu parengtos finansinės būklės pokyčių ataskaitos tikslas yra analitiškai žinoti praeitį dėl grynųjų pinigų šaltinių ir panaudojimo, tai yra, parodyti grynųjų, kurie palieka ir pradeda verslą, judėjimą, be to kuris yra pagrindas planuoti, kas atsitiks ateityje. Ši ataskaita skiriasi nuo Pelno (nuostolių) ataskaitos tuo, kad joje apibendrinamos įmonės operacijos, į kurias įeina taupomųjų bankų pajamos ir išlaidos, neatsižvelgiant į jų ryšį su pelną generuojančia veikla ir pajamų bei išlaidų balansavimo procesą.
Grynųjų pinigų fondo sąvoka ne tik pagrįsta grynaisiais pinigais, gautais iš operacijų, bet ir yra daug platesnė. Verslo savininkas yra atsakingas už tinkamą pinigų valdymą ir naudojimą; grynųjų pinigų srautai yra būtina priemonė tam. Savininkas gali prisiimti minimalų grynųjų pinigų kiekį arba nustatyti bet kokią sumą, kurią nori turėti.
Pinigų srautai verslininkui yra svarbūs dėl šių priežasčių:
- Tai leidžia žinoti grynųjų pinigų perteklių ar deficitą tam tikru laikotarpiu.
- Nurodo, kada buvo pasiektas minimalus grynųjų pinigų kiekis, jei tai nustatyta kažkokio savininko politikoje, ir kada prasideda poreikis kreiptis į paskolą.
- Tai leidžia planuoti pinigų išmokėjimą, kuriuos tam tikru laikotarpiu turi atlikti kiekvienas verslas. Taip verslininkui išvengiama brangių improvizacijų.
- Leidžia planuoti operacijų finansavimą laiku (Amat, 2006)
Mūsų šalyje ši valstybė, remiantis 2 finansinės informacijos standartu, yra kartu su padėties ir pajamų ataskaita, kurią privaloma parengti.
Apyvartinio kapitalo pagrindu parengtos finansinės būklės pokyčių ataskaitos rengimo veiksmai:
1. Situacijos teiginio variacijų nustatymas atsižvelgiant į kiekvieno laikotarpio duomenis.
Variacija = Galutinis balansas - Pradinis balansas
2. Apyvartinio kapitalo kitimo nustatymas.
Apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai
3. Kilmės variantų (O) ir taikymo (A) klasifikacija.
Kilmė: tos sąskaitos judėjimas, susijęs su apyvartinių lėšų ar grynųjų pinigų padidinimu.
Taikymas: tos sąskaitos judėjimas, dėl kurio sumažėja apyvartinis kapitalas ar grynieji pinigai.
4. Finansinės būklės pokyčių ataskaitos parengimas.
Grynaisiais pagrįsta finansinės būklės pasikeitimo ataskaita 2 žingsnis, kaip tai būdinga valstybei, pagrįstai apyvartiniu kapitalu, nėra vykdomas.
4 technika: Naršymo kvadrantas
Atsižvelgiant į kitus įmonės tikslus, ji turi stengtis pasiekti du pagrindinius tikslus: pelningumą ir mokumą, kuriems nustatoma politika ir kurie lems ekonominio-finansinio valdymo rezultatą.
Finansinė analizė leidžia mums sužinoti, kuriame kvadrate yra vertinamas subjektas, ir, remdamiesi jo padėtimi, padaryti išvadas ir pasiūlyti tinkamas rekomendacijas dėl vertintinos ekonominės politikos požiūrio ir jas įgyvendinti. (Urías, 1995).
- Tarptautinių ir nacionalinių autorių atliktas tyrimas pagrindžia ekonominės-finansinės analizės, kaip mūsų laikų verslo poreikio, svarbą siekiant objektyvių ir savalaikių sprendimų, kurie atitiktų būsimą finansinio-ekonominio valdymo elgesį.
- Apskaitos informacijos analizė UBPC Carlos Manuel de Céspedes neatitinka dabartinių informacijos poreikių, kurių reikalauja vadovai, ribodami savo ekonominius ir finansinės būklės vertinimo kriterijus trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu.
- Pateikus pasiūlymą, atliekama išsami analizė, padedanti pasiūlyti vadovams įvairius sprendimo elementus, kad jie galėtų aktyviau vertinti atliktinus veiksmus.
- Pasiūlymo rezultatų įvertinimas patvirtino jo įgyvendinamumą ir taikymą, kad būtų užtikrintas rezultatų ryšys su dabartiniais informacijos poreikiais, kurių reikalauja vadovai, susiję su sprendimų priėmimu.
Naudota bibliografija ir pastabos
- Abreu, M., (2010) Procedūra ekonominei-finansinei analizei tobulinti Gamybos ir mechaninių paslaugų įmonėje balandžio 9 d. Apskaitos ir finansų bakalauro darbas. Kuba. Villa Clara provincija, Centrinis universitetas „Marta Abreu de las Villas“
- Almaguer, RA, (2008) „Buhalterio ir auditoriaus elektroninis konsultantas“. „DISAIC“ konsultacijų namai, „DISAIC“ konsultacijų namai, pasiekiami adresu:
- Amat, E., (2006) „Ekonominė-finansinė analizė kaip valdymo įrankis. Bendrosios nuostatos “. „Gestiopolis.com“, galima rasti:
- Amat, O., (1997) finansinių ataskaitų analizė. Pamatai ir programos. 3 leidimas. Barselona, redakcija „Gestión 2000“, SA
- Berthier, A., (sud.), (2005) „Harvardo atskaitos sistema“, galima rasti adresu:
- González, A.; Demestre, A. ir C. Castells, (2001) Finansinės atskaitomybės analizės metodai. Havana, nauji žmonės.
- González, A.; Demestre, A. ir C. Castells, (2006) Finansiniai sprendimai: verslo poreikis. Finansinių temų rinkinys, „Havana“, „Publicentro“.
- Finansų ir kainų ministerija., (2005) „Nutarimas Nr. 235/2005“. DISAIC konsultaciniai namai, pasiekiami adresu:
- Cukraus ministerija. (2003) Bendrosios UBPC taisyklės.
- Rivero, J., (1995) finansinių ataskaitų analizė. Ispanija, „Trivium“ redakcija.
- Urías, J., (1995) finansinių ataskaitų analizė. Madridas, redakcija Mc Graw-Hill.
- Weston, JF, (2006) Finansų valdymo pagrindai. I. tomas. Havana, redaktorius Félixas Varela.
