Šiame straipsnyje pateikiamas darbuotojo pensijai finansuoti reikalingų santaupų sumos, išreikštos kaip atlyginimo procentas, modelis. Šis modelis atitinka nustatyto dydžio įmokų pensijų planą.
Į modelį įsitraukia tokie kintamieji kaip amžius darbe, senatvė, reikalinga pensijai gauti, gyvenimo trukmė, atlyginimo padidėjimas, pensijų fondo finansiniai rezultatai, pradinio pensijų fondo dydis. darbuotojo pradinis atlyginimas ir pakaitalas.
Turėdamas konkrečios informacijos apie kiekvieną iš šių kintamųjų, modelis gauna reikiamą santaupų sumą, reikalingą įmokoms į pensijų fondą per aktyvų darbuotojo gyvenimą finansuoti jo išėjimo į pensiją laikotarpiui.
Tada pateikiama santaupų jautrumo analizė atsižvelgiant į kiekvieną kintamąjį, nustatant, kad didžiausią įtaką tam turi fondo finansiniai rezultatai, atlyginimo padidėjimas ir išeitis, reikalinga išeinant į pensiją.
Galiausiai pateikiamos išvados ir rekomendacijos, kurios gali padėti darbuotojui priimti geresnius sprendimus dėl jo išėjimo į pensiją.
Specialybės sąlygos
- Jautrumo analizė - apibrėžtos išmokos - apibrėžtos įmokos - dinaminė išėjimas į pensiją 401 (k) reikalaujamas plano procentas
„Taupymo, reikalingo darbuotojo pensijai finansuoti, apskaičiavimo modelis“
Įvadas
Daugelyje pasaulio šalių pensijų ir išėjimo į pensiją sistemos yra žlugusios, dėl ko jų finansinis nepadaromumas yra keletas iš jų sukėlė rimtus konfliktus, o kai kurios - net bankrotą.
Institucijos bandė tai išspręsti įgyvendindamos kai kurias priemones, tokias kaip savanoriško darbuotojų išėjimo į pensiją programos, kompensacijos, dėl kurių susitarė šalys, ir kitos nustatytų pensijų ir išėjimo į pensiją sąlygų pakeitimo schemos, kurios visos rodo didesnes įmokas. į pensijų fondus, darbdavių ir darbuotojų, ir mažesnės išmokos pensininkams.
Šią problemą apsunkina keletas veiksnių, iš kurių galima paminėti šiuos dalykus: demografinės tendencijos, nes didėja pensinio amžiaus gyventojų procentas ir mažėja gimstamumas, todėl žmonių, galinčių pakeisti, procentas pensininkų yra mažiau; epidemiologiniai kintamieji, kurie, atsižvelgiant į medicinos pažangą, padidina vidutinį gyventojų amžių; užimtumo pokyčiai, nes neoficiali prekyba didėja kiekvieną dieną, o nuo jos priklausantys darbuotojai neturi jokios socialinės apsaugos apsaugos; technologinė pažanga, kuri daro poveikį praktiškai visiems sektoriams, įskaitant naujas ir geresnes darbo formas, dėl to mažėja tas pats darbo kiekis; gyvenimo būdo pokyčiai, sukeliantys naujus poreikius;saugumo schemų charakteristikos, kurios daug kartų nėra tinkamiausios; be to, trūksta mokslinio kruopštumo tiriant dalyką, kuris dažniausiai sutrumpinamas iki aktuarinių tyrimų, atliekamų kietuoju numeriu, o ne esant dinamiškajai situacijai, kai keičiasi dauguma kintamųjų, įsikišančių į šį sudėtingą siužetą. socialinės apsaugos.
Šios rimtos problemos sprendimo rekomendacijos yra šios: laipsniškas pensinio amžiaus didinimas; suteikti finansines paskatas likti darbe; sumažinti išankstinio pasitraukimo sumas; kad tie, kurie laiko save rizikingais darbuotojais, įneštų daugiau išteklių į sistemą; kad administracinės sistemų išlaidos nedidėtų; ir kad būtų sumažinta pensijų fondų investavimo rizika.
Pensijų tyrimas turi būti vertinamas atsižvelgiant į daugiadalykę perspektyvą, apimančią politinius, socialinius ir ekonominius aspektus, kuri neturėtų būti vertinama kaip išlaidos, o kaip investicija, kuri turi virsti gerovės ir socialinės ramybės kūrimu.
Socialinė apsauga yra labai brangi visose šalyse, tačiau gerovė negali turėti dydžio ar dydžio, o pensija nėra dovana, o teisė, kurią darbuotojas sukuria per visą savo aktyvų gyvenimą sulaikydamas pašalpas. darbdavys (Ruiz Moreno, 2005).
Šiuo tyrimu bandoma apskaičiuoti, kiek darbuotojas per savo aktyvų gyvenimą turi mokėti įmokas į savo pensijų fondą, kad paskutiniame gyvenimo etape, išeidamas į pensiją, turėtų pakankamai pajamų.
Literatūroje aprašomi kai kurie panašių tyrimų atvejai, pavyzdžiui, Biekerio (2002), kuris, naudodamas Montekarlo modeliavimą, tikimybiniu būdu apskaičiavo išmokas, kurias gautų darbuotojas, turintis nustatytų išmokų pensijų planą (BD), prieš kai kurių kintamųjų, tokių kaip pensinis amžius, atlyginimo padidėjimas, infliacija ir gyvenimo trukmė, kurios taip pat laikomos tikimybinėmis vertėmis, o tai suteikia darbuotojui realistiškesnį nurodymą priimti teisingus sprendimus dėl išėjimo į pensiją.
Šiame tyrime nagrinėjamas darbuotojas, kuris moka įmokas už jo išėjimą į pensiją, nes tai panaši į sugalvotus pensijų planus, kurie yra apibrėžtos įmokos (CD), pavyzdžiui, 401 (k), o ne nustatyto dydžio išmoką (BD) (Francis, 2004).
Tokiuose 401 (k) planuose darbuotojas moka įmokas į savo pensijų fondą, į kurį darbdavys taip pat gali mokėti savanorišką įmoką, kuri gali skirtis.
Darbuotojo įmokos yra atskaitytinos nuo mokesčių ir jų maksimali riba yra 2006 m. Nustatyta 15 000 USD. Darbdavys nuolaidą darbuotojui moka įmokai ir perveda tiesiai į savo sąskaitą.
Darbuotojas taip pat turi pasirinkti iš savo fondų investavimo variantų, kuriems pagal įstatymą reikalaujama, kad plano rėmėjas turėtų bent 3 alternatyvas, realus jų skaičius yra daug didesnis, nes vidutiniškai šiuose planuose nagrinėjama 13 skirtingų variantų., nepaisant to, ką teigia Poterba (2004), kad jie teikia mažai diversifikuotą investicijų portfelį.
Savo ruožtu Gustmanas ir Steinmeieris komentuoja, kad šie planai tapo madingi dėl pramonės sudėties pokyčių, kai dabar vyrauja paslaugų įmonės, o ne gamybos įmonės, taip pat dėl darbo jėgos sudėties pokyčių. (1992).
Savo ruožtu „Updegrave“ (2005) pažymi, kad vien tik 401 (k) planuose numatytos pensijų fondo sumos nepakaks.
Šiuo straipsniu buvo remiamasi analizuoti vieno darbuotojo, kuris per savo profesinį gyvenimą mokės įmokas į savo pensijų fondą, atvejį, į kurį bet kuriuo metu gali būti įtraukta ir dalis darbdavio.
Atliekant minėtą tyrimą, buvo imtasi pagrįstų susijusių kintamųjų verčių, pateiktų I lentelėje, ir jų apibrėžimų.
I lentelė. Kintamieji ir reikšmės, kurių jie imasi pagrindiniam atvejui
|
Kintamas |
Apibrėžimas |
Pagrindinės bylos vertė |
|
Amžius iki pensijos, metai |
Metai darbuotojo tarnybos įmonėje |
35 |
|
Gyvenimo trukmė, metai |
Amžius, nuo kurio miršta darbuotojas |
80 |
|
Amžius darbo pradžioje, metai |
Amžius, nuo kurio darbuotojas pradeda aktyvų gyvenimą dirbdamas |
22 |
|
Metinis atlyginimo padidėjimas,% |
Kas kasmet vidutiniškai padidina atlyginimą |
4 |
|
Fondo mėnesinė finansinė veikla,% |
Kiekvieną mėnesį pensijų fondo gaunamas pajamingumas |
0,5 |
|
Pradinis pensijų fondas, $ |
Ekonominė suma, nuo kurios fondas pradeda dirbti nuo aktyvaus darbuotojo gyvenimo pradžios |
0 |
|
Mėnesinis darbuotojo atlyginimas, $ |
Ką darbuotojas uždirba kiekvieną mėnesį |
16 000 |
|
Pakaitinis koeficientas |
Ištarnauto laiko atlyginimo padalijimo iš paskutinio aktyvaus darbuotojo darbo užmokesčio santykis |
1.0 |
Šis tyrimas apskaičiuoja, kokia procentinė dalis turėtų būti periodiškai įmokama į pensijų fondą baziniu atveju, tada analizuoja šių rezultatų jautrumą kiekvieno tyrimo kintamojo pokyčiams.
Galiausiai pateikiamos išvados ir pateikiamos naudingos rekomendacijos, kaip pabandyti išspręsti šią rimtą problemą ar bent jau sugebėti ją išspręsti geriausiomis įmanomomis sąlygomis.
Metodika
Rezultatų gavimo būdas yra prielaida, kad santaupų procentas, einantis į pensijų fondą, padidės tuo laikotarpiu, per kurį mokamos šios įmokos, ty laikas, lygus amžiui, kurio reikia darbuotojas sulaukia išėjimo į pensiją, kuris pagrindiniu atveju yra 35 metai, atsižvelgiant į šiuo atžvilgiu vykstančias tendencijas, kai kalbama apie pensinį amžių, kuris turi pakilti, kad žmonės ilgiau dirbtų ir mokėtų įmokas į pensijų fondą ir Kita vertus, sumažinant išėjimo į pensiją periodą, kuris sumažintų iš šio fondo išmokėtas sumas (Weller, 2002).
Be to, minėtas fondas bus kapitalizuojamas taikant palūkanų normą, lygią finansinės grąžos, gaunamos iš investicinio portfelio, palūkanoms, kurios šio tyrimo pagrindiniu atveju yra 0,5% per mėnesį.
Kai bus pasiektas pensijai gauti būtinas stažas, fondas sumažės mėnesio suma, lygia darbuotojo algai, atsižvelgiant į tai, kad pakeitimo norma yra 1, o tai savo ruožtu didėja pagal tam tikrą metinę normą, tiek aktyvus darbuotojas, pavyzdžiui, pensininkas, ir kad pagrindiniu atveju yra 4%.
Dirbdamas darbuotojas kas mėnesį džiaugsis minėtomis sumomis, tai yra skirtumas tarp jo gyvenimo trukmės ir amžiaus, kurį jis išeina į pensiją, kuris pagrindiniu atveju yra 23 metai (80–57), nes kad jei darbuotojas pradės savo veiklą sulaukęs 22 metų, pridėdamas 35 metų amžių, reikalingą išeiti į pensiją, jis turės 57 metų amžių išeinant į pensiją.
Pasibaigus darbuotojui (pagrindiniu atveju - 80 metų), pensijų fondo likutis turi būti lygus nuliui.
Be to, pradinis fondas gali skirtis nuo nulio, jei įmonė ar valstybė įneš kokį nors įnašą, o pakeitimo norma taip pat gali skirtis, ne daugiau kaip 1 ar mažiau.
Iš tikrųjų Wolmanas ir Colamosca (2002) teigia, kad 401 (k) planams ši vertė svyruos nuo 0,5 iki 0,6. Taip pat verta paminėti, kad manoma, kad išėjusio į pensiją darbuotojo atlyginimas už šį darbą ir toliau augs ta pačia metine procentine dalimi kaip ir aktyvaus darbuotojo, tai yra, 4% pagrindiniu atveju, situacija, žinoma pensijų ir išėjimo į pensiją srityje kaip dinamišką išėjimą į pensiją, tai reiškia, kad išėjęs į pensiją darbuotojas nemato savo perkamosios galios mažėjimo.
Metodiką sudaro pradinė sutaupomos sumos vertė, išreikšta darbuotojo darbo užmokesčio procentine dalimi, ir darbuotojo gyvenimo pabaigoje apskaičiuojant galutinį pensijos sumos likutį, kuris, jei jo rezultatas yra lygus nuliui, yra numanomas tos sumos, kurios reikia pradinės santaupos, bus teisingos.
Priešingu atveju reikia manyti kitokį procentą, kol minėtas galutinis likutis yra lygus nuliui.
Šiame tyrime šie skaičiavimai buvo atlikti naudojant skaitmeninės dalijimo metodą (Izar Landeta, 1998).
Rezultatai
Pagrindiniu atveju sutaupoma suma sudarė 35,69% darbuotojo atlyginimo. Tai reiškia pradinę 5710,40 USD santaupų sumą per mėnesį, o tai 35 metų darbo pabaigoje sudaro 13 641 190 USD santaupų. kurios finansuoja išmokas pensininkui per 23 jų išėjimo į pensiją metus pagal paskutinį sukauptą atlyginimą, nes bazinės bylos pakeitimo norma yra 1, o tai reiškia, kad darbuotojas išeina į pensiją su atlyginimu, lygiu paskutiniam sukauptam per jo aktyvų gyvenimą, kuris šiuo atveju tai yra 63 137,33 USD per mėnesį (tai yra pradiniai 16 000 USD, padidėję iki 4% per metus 35 metus).
Taikant pusdalinimo metodą, reikia pateikti du pradinius tiriamojo kintamojo (X) apytikslius duomenis, kurie šiuo atveju yra sutaupytų lėšų procentinė dalis, kuriai X funkcija yra galutinė pusiausvyra sulaukus 80 metų. darbuotojo, jie turi atsirasti dėl pasikeitusių ženklų, tai yra neigiamo ir teigiamo, nes tai garantuoja, kad bus tarpinė X vertė, kuriai X funkcija yra lygi nuliui (Izar Landeta, 1998). Atliekant šį pratimą, pradinės X vertės buvo 10 ir 50%, o galutinio balanso vertės buvo atitinkamai - 38 894 450 ir 21 672 040 USD.
Teisingo 35,687% vertės galutinis balansas buvo - 55,65 USD, tai yra vertė, jau labai artima nuliui, kuri įvyko 36 iteracijoje, nes dalijimo metodas, nors ir yra saugu pasiekti konvergenciją, tai daro lėtai (Izar Landeta, 1998).
Šiems skaičiavimams atlikti į kompiuterio programą buvo įtrauktas absoliutus 100 peso nuokrypis nuo galutinio balanso.
Išanalizavus gautą rezultatą matyti, kad taupymui reikalinga suma - beveik 36% - dėl įvairių priežasčių, tarp kurių yra didelis darbuotojo išėjimas į pensiją ir laikas kuri jį gauna.
Jautrumo analizė
Atliekant šią analizę, po vieną reikia pakeisti pagrindinio atvejo kintamųjų reikšmes ir stebėti, kaip keičiasi darbuotojui reikiamo sutaupymo procento vertė. Tai parodyta žemiau kiekvienam iš I lentelėje išvardytų kintamųjų.
Senatvės pensija
Iš anksto daroma prielaida, kad kuo senesnė mažėja reikalaujama santaupų norma, nes kuo ilgesnės santaupos, tuo mažesnės gali būti sumos, be to, kad ilgėja aktyvus darbas, sumažėja išėjimas į pensiją, dėl kurio sumažėja išmokos pensininkui.
Buvo vertinamos nuo 25 iki 45 metų senatvės vertės, nes jos laikomos bendromis įvairių pasaulio pensijų sistemų vertybėmis.
Daugelyje išsivysčiusių šalių yra daug ginčų dėl to, koks turėtų būti darbuotojo pensinis amžius.
Kai kurie autoriai pabrėžia, kad reikia padidinti socialinio draudimo sistemų gyvybingumą finansiniu požiūriu, o priešinga tendencija įspėja, kad tai prieštarauja darbuotojų teisėms.
Pavyzdžiui, Didžiojoje Britanijoje, kaip pranešama Europos darbo santykių apžvalgoje (EIRR, 2005), analizuojamos pensijų sistemos, kurios linkusios daryti pokyčius, pavyzdžiui, padidinti pensinį amžių nuo 60 iki 65 metų.
Savo ruožtu „British Journal of Administrative Management“ (2004) redakcinis straipsnis pasakoja apie diskriminacinius įstatymus, susijusius su atleidimu dėl 65 metų ar didesnio amžiaus ir kurie įsigalios JAV 2006 m., Tuo tarpu darbuotojai turės ribotą apsaugą nuo nesąžiningas elgesys.
Kiti autoriai, tokie kaip Ashenfelter ir Card (2002), komentuoja, kad speciali 1986 m. Amžiaus diskriminavimo įstatymo išimtis leido universitetams iki 1994 m. Priversti dėstytojus sulaukti 70 metų, o tai, pasak autorių, lėmė. mažiau pensinio amžiaus žmonių išeis į pensiją iš universitetų ir tai lems, kad ateinančiais metais padaugės senų žmonių, atliekančių tokio tipo darbą.
Savo ruožtu Swibel (2005, a) pasakoja apie pavėluoto išėjimo į pensiją naudą. Jis komentuoja, kad Sietlo patarėjas finansų klausimais Paulius Merrimanas rekomenduoja išeinantiems į pensiją darbuotojams laukti daugiau išmokų, kurias jie gaus per bendrą 66 metų pensinį amžių.
Kiekvienam ankstyvam pensininkui išmokos gali būti sumažintos, jei jie gyvena vyresni nei 80 metų. Štai kodėl Merriman sako, kad geriau tęsti darbą, nes atlyginimai auga greičiau nei pragyvenimo išlaidos.
Antrame straipsnyje tas pats autorius pasakoja apie pensinį amžių JAV ir sako, kad finansinė realybė ir supratimas, kad jie negalės mėgautis 30 metų laisvalaikiu, verčia daugelį amerikiečių pergalvoti, kada nustoti dirbti, ir nurodo, kad Geras pasirinkimas yra pakeitimas iš darbo ne visą darbo dieną, o ne visą darbo dieną, kuris dabar yra pensinio amžiaus dalis (2005, b).
Kitas autorius Krameris teigia, kad amerikiečiai gyvena ilgiau, vidutiniškai 7 metus, ir visą gyvenimą dirba ilgiau.
Tačiau valstybiniai ir privatūs pensijų planai siunčia prieštaringus pranešimus darbuotojams, viena vertus, jie skatina juos išeiti į pensiją, kita vertus, skatina toliau tęsti darbą, o tai sukuria painiavą tarp darbuotojų (1995).
Šiame tyrime I paveiksle pavaizduotas atitinkamas santaupų kitimo su amžiumi grafikas, kuriame galima pastebėti, kad kuo senesnė reikalaujama santaupų suma sumažėja, taigi, jei vertė yra 25 metai, tuo sutaupoma 73,2 proc., O 45 metų amžiaus - 15,4 proc.
Minėtas santykis nėra tiesinis, pastebint, kad reikalaujamos santaupos padidėja labiau esant mažesnėms darbo stažo vertėms, taigi, kai jis sumažėja per 5 metus nuo 45 iki 40, santaupos padidėja nuo 15,4 iki 24,2%, tai yra 8,8 procentinių punktų, tuo pat metu mažinant darbo stažą per vienodą 5 metų laikotarpį, tačiau mažesnėms nei šis, nuo 30 iki 25 metų, santaupos padidėja nuo 51,2 iki 73,2%, tai yra, 22 procentiniais punktais.
Tai leidžia mums suprasti, kad reikalaujamos santaupos paprastai sumažėja mažiau dėl aukštesnių darbo stažo verčių.
Gyvenimo trukmė
Šiam kintamajam buvo valdomos 65–85 metų vertės, kurios yra dabartinės vertės, atsižvelgiant į pasaulio gyventojų demografines ir sveikatos savybes.
Nacionalinė gyventojų taryba („Conapo“) teigia, kad 2006 m. Meksikoje gyvenimo trukmė yra 73,2 metai vyrams ir 78,1 metai moterims (2006 m.), O tos pačios prognozuojamos 2025 m. Vertės yra 78 metai. vyrams ir 81 moteriai - taip išreiškė María Teresa Velásquez Uribe, kuri yra Lotynų Amerikos demografijos centro (CELADE) narė ir Mokslų ir humanitarinių mokslų kolegijos profesorė (CCH, 2003). Dėl šios priežasties pagrindinėje byloje nustatyta 80 metų gyvenimo trukmė.
Echevarría (2004) pasakoja apie gyvenimo trukmės, pensinio amžiaus ir ekonominio augimo ryšį.
Jis sako, kad atidėjus pensinį amžių padidėja investicijų į žmogiškąjį kapitalą grąža ir dirbančių žmonių dalis, todėl padidėja tvarus augimas.
Gyvenimo trukmės ilgėjimas savaime nepadidina augimo, žmogiškasis kapitalas įtakos neturi, tačiau pensininkų skaičius auga.
Todėl tikėtina, kad padidėjus gyvenimo trukmei, tik padidėjant darbo laikotarpiui.
Savo ruožtu Fwu-Rang (1991) sako, kad ilgesnės gyvenimo trukmės poveikis pensiniam amžiui yra dviprasmiškas, nes išgyvenimo tikimybės pokytis yra analogiškas kainų pokyčiui tarp sezonų.
Įprasta manyti, kad kuo didesnė gyvenimo trukmė, tuo didesnė santaupos, nes pensijos turėtų būti mokamos ilgesnį laiką. Tai iliustruota II paveiksle:
Šioje diagramoje pastebima, kad santaupų padidėjimas ir gyvenimo trukmė yra tiesiogiai tiesinės sąsajos, 65 metus gaunant 14,4 proc., O 85 metus - 41,5 proc., O taupymo pokytis yra 1,35 procentinio punkto. papildomi kiekvienais gyvenimo ilgėjimo metais.
Įdarbinimo amžius
Manoma, kad pradėjus dirbti vyresniame amžiuje, atsižvelgiant į šį kintamąjį, metų, kuriuos turėtumėte mokėti pensininkams, bus mažiau, nes gyvenimo trukmė sutrumpės ir atitinkamai sumažės reikiamos santaupos. Šis kintamasis buvo nagrinėjamas 22 metais, nes tai yra amžius, nuo kurio naujas profesionalas mūsų šalyje gali pradėti dirbti produktyviai ir svyravo nuo 20 iki 35 metų, gaudamas tokią diagramą:
Iš paveikslo matyti, kad iš tikrųjų vyresniame pradiniame amžiuje santaupos tiesiškai mažėja 1,36 procentinio punkto kiekvienais didėjančiais užimtumo metais, pradedant nuo užimtumo, nuo 38,1% per 20 metų iki 17,6%. 35 metus.
Metinis atlyginimo padidinimas
Šiam kintamajam nėra akivaizdus rezultatas, kaip gali keistis reikiama santaupų suma, nes jei atlyginimas padidės daugiau, viena vertus, padidės tai, ką galima sutaupyti, tačiau padidės ir mokėjimai darbuotojui, išėjusiam į pensiją..
Norint išanalizuoti šiuos pokyčius, buvo valdomos nuo 2 iki 8% per metus padidintos algos vertės, kurių rezultatai pateikti IV paveiksle. Iš jų matyti, kad didesniems atlyginimams didėjant, reikalaujama sutaupyti padidėja ir iš pradžių tai daro lėtai. Pavyzdžiui, jei jis padidėja nuo 2 iki 3%, taupymas padidėja nuo 19,7 iki 26,6%, tai yra, beveik 7%, o jei atlyginimas padidėja nuo 7 iki 8%, taupymas smarkiai keičiasi nuo 82,3 iki 107,0 %, tai yra 24,7% daugiau, padidėjimas 3,5 karto didesnis nei ankstesnis, tuo pačiu padidinant atlyginimą.
Fondo finansinė veikla
Manoma, kad norint gauti didesnę pensinio fondo finansinę grąžą santaupos turėtų sumažėti, nes tai parodyta šiame grafike:
Finansinės veiklos vertės nuo 0,2 iki 1,0% per mėnesį buvo valdomos ir, kaip buvo tikėtasi, santykis buvo atvirkštinis, tai yra, didesnė grąža, mažesnės reikalaujamos taupymo normos, be to, pokyčiai būna didesni, kai mažesnė grąža, taigi, padidėjus 0,2 iki 0,3% per mėnesį, santaupos sumažėja nuo 101,6 iki 72,2%, tai yra, 29,4%, tačiau jei finansinės veiklos pokytis yra nuo 0,9 iki 1,0% per mėnesį, santaupos sumažėja tik nuo 8,0 iki 5,4%, tai yra tik 2,6 procentinių punktų.
Tai leidžia suprasti, kad santaupų procentas yra labai jautrus pensijų fondų veiklos rezultatams, todėl tai turėtų būti vienas iš kintamųjų, kuriems reikėtų skirti daugiau dėmesio.
Pradinis pensijų fondas
Šiam kintamajam taip pat akivaizdu, kad kuo didesnis pradinis fondas prisidės prie starto, tuo mažiau reikės santaupų.
Šio kintamojo vertės, naudojamos skaičiavimams, svyravo nuo nulio iki vieno milijono pesų, kuriems sutaupytos sumos atitinkamai pakito nuo 35,7 iki 14,4%, kaip parodyta VI paveiksle, kuriame parodyta kad minėtas pokytis buvo tiesinis - 2,1% mažesnės santaupos, reikalingos už šimtą tūkstančių pesų pradinio įnašo į fondą.
Tai gali suteikti mums supratimo apie tai, kaip svarbu atlikti institucines ar valstybės įmokas į apsaugos sistemų pensijų fondus.
Mėnesinis darbuotojo atlyginimas
Šiam kintamajam buvo valdomos vertės, svyruojančios nuo 10 000 iki 30 000 pesų per mėnesį nuo darbuotojo pradinio atlyginimo, kuriam nebuvo pakeistas reikalaujamas santaupų procentas, o tai aiškiai rodo, kad santaupų procentas yra praktiškai nejautrus jų turimam pradiniam atlyginimui. darbuotojas. Tai parodyta VII paveiksle:
Šį kintamąjį tikslinga paaiškinti, kad nepasikeitė santaupų procentas, o ne jo dydis pesose, nes 35,69% iš 10 000 USD yra 3569 USD, tuo tarpu tas pats procentas, bet už 30 000 USD, suteikia tokią sumą. iš 10 707 USD.
Tai reiškia, kad išlaikomas tas pats darbuotojo pragyvenimo lygis, tai yra tas, kuris daugiau uždirba per savo aktyvų gyvenimą, gaus daugiau pensijoje, o uždirba mažiau - gaus mažiau.
Pakaitinis koeficientas
Manoma, kad šio kintamojo santykis su santaupomis yra tiesioginis, tai yra, esant didesniam pakeitimo koeficientui, kuris yra didesnis pensininko darbo užmokestis, reikalaujamų santaupų procentas turi būti didesnis, parodytas diagramoje:
Pakeitimo normos vertės svyravo nuo 0,5 iki 1, atitinkamai pakeisdamos reikiamą sutaupymą nuo 17,8 iki 35,7%.
Pokytis buvo linijinis - kiekvienu pakeitimo koeficientu padidėjus 0,1 punkto, sutaupyta 3,57% daugiau, palyginti su 0,1 punkto.
Tai taip pat gali būti vadovas socialinės apsaugos įstaigoms ir įmonėms, kurios nustato ar sutinka su išėjimo į pensiją sąlygomis, tarp kurių viena iš svarbiausių yra pensinio darbuotojo atlyginimas.
Išvados
Šiuo tyrimu siekiama parodyti darbuotojams ir darbdaviams visada sudėtingą pensijų ir išėjimo į pensiją sistemų problemą, kuri susiduria su rimtomis problemomis, ypač atsižvelgiant į jų finansinį gyvybingumą visose pasaulio šalyse, nes tai pateikiama tiek daug. išsivysčiusiose, kaip ir besivystančiose šalyse, tokiose kaip mūsų.
Įdiegus apibrėžtų įmokų sistemas, vis daugiau darbuotojų turi prisidėti prie savo pačių pensijų kaupimo sąskaitos, ir būtent ši schema buvo išnagrinėta šiame darbe.
Pastebėta, kad kintamieji, kurie daro didžiausią įtaką reikalaujamam santaupų procentui, yra atlyginimo padidėjimas ir pensijų fondo finansiniai rezultatai, tada gaunamas senatvės pensijos amžius, pakeitimo lygis, darbo pradžios amžius, pradinis fondas ir darbuotojo gyvenimo trukmė, o kintamasis, kuris nieko nedaro, yra pradinis darbuotojo atlyginimas.
Šis skaičiavimo modelis gali būti taikomas kiekvienam darbuotojui pagal jo konkretų pensijų planą. Taigi, jei buvo darbuotojas, kuris savo profesinį gyvenimą pradėjo būdamas 27 metų, jis pasitraukė iš amžiaus ir 95 metų stažo, nes tai yra sistema, kuri įsigalėjo Meksikos valstybiniuose universitetuose, kurie Tai reikštų, kad darbuotojas buvo aktyvus 34 metus (nes tada jam bus 61 metai ir 34 metai, kurie pridedami prie 95 metų), jo gyvenimo trukmė būtų 78 metai, atlyginimas padidėtų 3,5% per metus, pradinė alga 18 500 pesų per mėnesį, kad jūsų įmonė įmoka 20 000 USD į jūsų pradinę pensijų sąskaitą, o darbuotojo į jūsų taupomąją sąskaitą - 45%, tai yra už kiekvieną pesą, kurį darbuotojas įneša į minėtą sąskaitą,Bendrovės įmoka yra 45 centai, pakeitimo koeficientas yra 0,85, o jos pensijų fondo finansiniai rezultatai - 0,57% per mėnesį.
Jei skaičiuojama pagal šiuos duomenis, modelis rodo reikalaujamą 16,78% santaupų sumą, o tai reiškia, kad esant nustatytoms sąlygoms, darbuotojas moka 11,57% savo atlyginimo, o įmonė - 45% šios sumos. tarkime, likę 5,21%, tai sudaro pradinę įmoką, kurią sudaro 2 141 pesas per mėnesį, o įmonė - 963 pesas per mėnesį, iš viso 3 104 peso per mėnesį.
Tai leidžia aiškiai suprasti dabartinio modelio naudingumą. Taip pat, jei pasikeičia sąlygos, pavyzdžiui, jei atlyginimo padidėjimas yra kintamas, o tai greičiausiai iš tikrųjų, modelis kiekvienais metais turi įvesti minėtą kintamąjį su skirtingomis vertėmis, nesvarbu, ar tai yra tariamosios, ar žemos vertės. tam tikra tikimybės funkcija, apibūdinanti minėto kintamojo elgesį.
Kadangi pensijų fondų finansinė veikla yra vienas iš kintamųjų, kurie daro didžiausią įtaką reikiamam santaupų kiekiui, rekomenduojama atkreipti ypatingą dėmesį į šį aspektą, bandant diversifikuoti minėtų fondų investicinį portfelį.
Geras pasirinkimas šia linkme yra galimybė panaudoti dalį pensijų fondų paskoloms įmonės personalui, o tai darbuotojui suteikia dvigubą naudą: pagerina jo pensijų fondo finansinius rezultatus ir suteikia jam galimybę gauti kreditą per savo gyvenimą. aktyvus darbas.
Kai kurie autoriai, tokie kaip Milesas ir Timmermannas (1999), sako, kad daugumos Europos šalių pensijų sistemos turės labai pasikeisti, kad galėtų išspręsti, kas laukia, tarp jų siūlomų priemonių didinti pensinį amžių, didinti įmokas į pensijų fondus ir sumažinti išmokas pensininkams.
Kiekvieno iš šių pokyčių poveikį galima ištirti naudojant šį modelį.
Dėl šios priežasties kai kurie autoriai, tokie kaip Campos ir kt. komentuokite, kad valdančiosios klasės socialinę apsaugą suvokia kaip kliūtį ekonominiam vystymuisi, todėl norint išspręsti šią problemą reikia nuspręsti valstybės įsikišimą, nes joks sprendimas, kuris paveiktų darbuotojų jau įgytas teises, nėra perspektyvus, t. Galima imtis atgaline data taikomų priemonių (2001 m.).
Ta pačia idėjų tvarka Ruizas Moreno pabrėžia, kad nepašalinus struktūrinių pensijų sistemų problemų, kyla rizika, kad jos išnyks, ir jis siūlo trišalę sistemą, į kurią įmokas moka darbdaviai, darbuotojai ir valstybė, kurie taip pat tai jiems turi būti reguliavimo institucija (2005 m.).
Tas pats autorius pažymi, kad Meksikoje socialinės apsaugos išlaidos 1996 m. Sudarė 3,7% bendrojo vidaus produkto (BVP), o išsivysčiusiose šalyse jos svyravo nuo 25 iki 30%, o tai leidžia susidaryti vaizdą kad mūsų šalis yra ir neįmanoma pakeisti tikrovės dekretu, todėl socialinė apsauga turi prisitaikyti prie besikeičiančios nacionalinės realybės (Ruiz Moreno, 2005).
Iš to, kas paminėta, nesunku pastebėti, kad nagrinėjama tema yra plati ir aktuali tiek tautų politikos formuotojams, tiek akademikams.
Bibliografija
Ashenfelter, Orley ir Card, Davidas, „Ar privalomos pensijos panaikinimas turėjo įtakos fakulteto senatvei?“, Amerikos ekonomikos apžvalga, 2002 m. Rugsėjo mėn., 92 tomas, 4 leidimas, p. 957.
Biekeris, Richardas, „Modeliavimo kaip įrankio pasirinkimas renkant senatvės pensiją pagal nustatyto dydžio išmokų planus“, ekonomikos ir finansų žurnalas, 2002 m. Ruduo, 26 tomas, 3 leidimas, p. 334-343.
British Journal of Administrative Management, „Išėjęs į pensiją ar atleistas 65 metų?“, 2004 m., Sausis / vasaris, 39 leidimas, p. 6.
Campos, F. Jorge, López, D. Andrés, Oropeza, N. Max, Gómez, C. José Luis y Villa, F. Arturo, Universidad Pública Mexicana: Socialinės apsaugos ir pensijų problema, Nakties leidiniai, Gvadalacharos universitetas, 2001 m.
Mokslų ir humanitarinių mokslų kolegija, „Užkirsti kelią gyvenimo trukmės augimui Meksikoje“, Sergio Sánchez, CCH priedas, Nr. 93, 2003 m. Gruodžio 4 d.
Nacionalinė gyventojų taryba, „Meksikos gyventojų prognozės 2000 - 2050 m.“
Echevarría, Cruz A., (a), „Gyvenimo trukmė, išėjimas į pensiją ir endogeninis augimas“, Ekonominis modeliavimas, 2004 m. Sausio mėn., 21 tomas, 1 leidimas, p. 147.
Europos darbo santykių apžvalga, „Pasiūlymai pakeisti NHS pensijų sistemą“, 2005 m. Vasaris, 373 leidimas, p. 13.
Pranciškus, Davidas R., „Kodėl trūksta pensijų planų“, „Christian Science Monitor“, 2004 m., Sausio 5 d., 96 tomas, 27 leidimas, p. 17.
Fwu-Rang, Chang, „Neapibrėžtas gyvenimo laikotarpis, išėjimas į pensiją ir ekonominė gerovė“, „Economica“, 1991 m. Gegužė, 58 tomas, 230 leidimas, p. 215.
Gustmanas, Alanas L. ir Steinmeieris, Thomasas L., „Pasipriešinimas nustatytų įmokų pensijų planams: faktas ar grožinė literatūra?“, Darbo santykiai, 1992 m. Pavasaris, 31 tomas, 2 red., P. 361.
Izar, Landeta, Juan M., Skaitmeninių inžinerijos metodų elementai, Redakcija Universitaria Potosina, San Luis Potosí, 1998.
Kramer, Natalie, „Išmokos darbuotojams vyresnio amžiaus darbuotojams“, mėnesinė darbo apžvalga, 1995 m. Balandžio mėn., 118 tomas, 4 straipsnis.
Milesas, Davidas ir Timmermannas, Allanas, „Rizikos pasidalijimas ir pereinamojo laikotarpio išlaidos įgyvendinant Europos pensijų sistemų reformą“, Ekonominė politika, 1999 m. Spalis, 14 tomas, 29 leidimas, p. 253.
JM Poterba, „Portfelio rizika ir savarankiškos pensijų kaupimo programos“, Ekonomikos žurnalas, 2004 m. Kovo mėn., 114 tomas, 494 leidimas, p. C26.
Ruiz Moreno, Ángel Guillermo, Meksikos valstybinių universitetų pensijų sistemos, Porrúa redakcija, Meksika, 2005 m.
Swibel, Matthew, (a), „Išeiti į pensiją? Ne taip greitai “,„ Forbes “, 2005 m. Birželio 6 d., 175 tomas, 12 leidimas, p. 100.
Swibel, Matthew, b), „Netobulos žinios apie socialinę apsaugą ir pensijas“, „Forbes“, 2005 m., Birželio 6 d., 175 tomas, 12 leidimas, p. 101.
Upgradas, Walteris, „Ką galite išmokti iš pensininkų klaidų“, Pinigai, 2005 m. Gegužė, 34 tomas, 5 leidimas, p. 56.
Weller, Christian, „Nekelk pensinio amžiaus“, iššūkis, 2002 m., Sausis / vasaris, 45 tomas, 1 leidimas, p. 75.
Wolmanas, Williamas ir Colamosca, Anne, „Įdėkite raumenis į pensijų planus“, JAV šiandien, 2002 m., Gegužės 20 d.
