"Viena blogiausių klaidų, kurias galite padaryti, yra skolintis daugiau pinigų, nei galite grąžinti." Johnas Marderis - bankininkas.
įvadas
Verslo pasaulyje yra daugybė sprendimų, kurie yra neišvengiami, neatsižvelgiant į tai, kuriame sektoriuje įmonė veikia ar kokia pagrindinė veikla yra skirta. Kaip žinoma iš savo ar kitų žmonių patirties, vienas iš šių sprendimų, su kuriuo susiduria bet kuriam verslui atsakingas asmuo (generalinis direktorius, finansų vadovas ar administracijos vadovas, finansai ar tiesiog pagrindinis veiksnys, kuris yra verslininkas) yra tas, kuris nustatykite tvarką ir gaukite reikalingus išteklius finansuoti (paskolas teikiant) esamai ir būsimai veiklai.
Šia prasme dažnai girdimi komentarai apie tai, kad „sveikiausias būdas augti versle yra vien tik per sugeneruotą kapitalą“ arba „kuo mažesnė skola ar kreditas (dabartinio turto pasikeitimas būsimiems turtams), tuo geresnį ir saugesnį verslą turėsime “. Kas verčia mus abejoti savimi: ar teisinga yra prielaida, kad įsiskolinimas yra blogis, kurio reikia vengti, ar geriausiu atveju toleruojamas tik tada, kai to reikia? Ar finansavimas (nuosavas ar kiti) bus panacėja nuo problemų, kurios užklumpa bendrovės ?.
Leiskite mums įeiti be jokio papildomo išsiaiškinti ir išanalizuoti, kas liečia šią įdomią temą, pavyzdžiui, skolos už skolas.
II. Pagrindiniai apibrėžimai
i) Finansai
Pasirūpinkite reikiamais ekonominiais ištekliais, kurie bus naudojami įsigyjant gamybinį turtą.
ii) Skolos
Skola yra kažkas, kas turi būti grąžinta, tai yra paskolos paraiškos rezultatas.
ii) skolos finansavimas
Imkitės paskolos pinigų, kad sumokėtumėte skolą.
iv) Skolos finansavimas
Remdamiesi tuo, kas minėta, galime nurodyti, kad pinigų gavimo kaip paskolos (su užstatu ar be jo) veiksmas yra tas pats, kuris yra būsimos grąžos pažadas (per palūkanas ar honorarus).
III. Apie verslo skolų finansavimą
3.1. Galimi būdai, kaip gauti finansinių išteklių, norint sukurti ir išlaikyti įmonę
Išteklių įgijimas yra būtinybė ne tik pradedant veiklą, bet paprastai tai yra nuolatinė būtinybė. Taigi, mes turime atskirti skolos finansavimą, kai verslininkas sutinka grąžinti mokėtiną sumą kartu su nustatytomis palūkanomis, ir finansavimą iš nuosavų išteklių, per kurį gaunamos lėšų įmokos, perleidžiant dalį akcijų paketo. bendrovei, dėl to gali būti prarasta kontrolė.
Bendrovės finansavimas yra ekonominių išteklių, kurie jai suteikiami, norint įsigyti prekių ir teisių (turto), naudojamų jos gamybinei veiklai, rinkinys. Finansinė struktūra arba ATSAKOMYBĖ yra tai, kas finansuoja ekonominę struktūrą arba TURTĄ.
3.2. Finansavimo patarimai
Pagrindinis dalykas, kad būtų aišku, ką norite finansuoti:
Kaip išorinius išteklius mes turime:
- Ilgalaikės skolos: ilgalaikis turtas.
Ahem. Skolos išleidimas, Obligacijos ir įsipareigojimai, Ilgalaikės paskolos ir kreditai, lizingas ir nuoma.
- Trumpalaikės skolos: pradinis prekių pirkimas arba grynųjų pinigų neatitikimas dėl veiklos pradžios.
Teikdami finansavimą tiekėjai suteikia paskolas komerciniams kreditoriams (taip pat kreditus, komercinius kreditus - nuolaidą, faktoringą, patvirtinantį -) atidėdami mokėtinus mokėjimus.
Rekomenduojama tiksliai apskaičiuoti finansavimo poreikius - prašomą pinigų sumą - kad negalėtumėte patenkinti visos suplanuotos investicijos ar nemokėti palūkanų už nepanaudotas sumas.
Labai svarbu numatyti laikotarpį, per kurį gali būti paimti pasiskolinti ištekliai, vengiant pavėluoto mokėjimo, kuris yra labai brangus ir rizikingas.
Finansavimo kaštuose ypač aktualios palūkanos, tai yra kaina, už kurią finansų įstaiga mums skolina pinigus (pinigų kaina).
Pagrindinė kliūtis patekti į skolos finansavimą yra garantijų, kurių reikalauja finansų įstaigos, kad būtų užtikrinta įsipareigojimų neįvykdymo rizika, trūkumas.
3.3. Atsakomybės struktūra (paskola)
Atsakomybę sudaro dvi didelės dalys:
- Nuosavos lėšos:
Grąžinti nereikia (tik honorarai). Pvz.: Sostinė, partneriai steigėjai, verslo angelai (kapitalas, privačios techninės žinios ir asmeninis tinklas), šeima, draugai ir kiti.
- Užsienio ištekliai:
Tie, kuriuos į bendrovę įnešė asmenys ar subjektai, nepriklausantys įmonei (pagal finansinę sutartį, kuri jokiu būdu nesuteikia jam partnerio statuso) ir todėl, laikui bėgant, turi būti grąžinti įmokų mokėtojams.
Prie išorinių finansavimo šaltinių priskiriamos skolos ar mokėjimo įsipareigojimai, kuriuos įmonė sudarė. Jie naudojami ekonominei struktūrai ar turtui finansuoti.
Skolos finansavimas iš dalies reiškia palūkanų ar finansinių išlaidų prisiėmimą, kurios padidina veiklos sąnaudas ir sugadina pelno (nuostolių) ataskaitą, o iš dalies - šių išteklių grąžinimą vienu metu ar nuolat, kurie gali sukelti grynųjų pinigų sunkumų.
Skirtumą tarp „nuosavų“ ir „užsienio“ nustato tai, kad jas tiesiogiai išmoka verslininkas ir jo partneriai arba kad jas išmoka trečiosios šalys ar subjektai, pateikdami du tarpinius skaičius, pavyzdžiui, subsidijas ir dalyvavimo paskolas. Įtrauksime kaip nuosavas lėšas.
3.4. Skolos finansavimo rūšys
Komerciniai bankai, valstybiniai bankai, finansavimo subjektai, tarpusavio garantijų bendrovės, lizingas, faktoringas, patvirtinimas, sustiprinimas ir skolos išleidimas vertybiniais popieriais.
3.5. Dažniausios paskolos
- Amortizacijos laikotarpiui:
Trumpalaikė ir ilgalaikė paskola (trumpalaikės paskolos yra skirtos „Mype“ apyvartiniam kapitalui finansuoti, o ilgalaikės paskolos - įmonės ilgalaikiam turtui finansuoti).
- įforminant:
Paskola įforminta politikoje (įprasta paskoloms, kurias suteikia finansiniai subjektai) arba paskola, įforminta dėl finansinio poveikio (pvz.: viena raidė).
- Jūsų garantijai:
Hipotekos paskola (garantuojama su nekilnojamuoju turtu, kuriam suformuota hipoteka; reikia įforminti raštu); Įkeitimo paskola (garantuojama su įkeistu kilnojamu turtu) ir kt.
- Subordinuota paskola:
Iš dalies susijęs su įmonės gavėjos pelnu.
- Dalyvio paskola:
Tai apibūdinama tuo, kad numatant kintamą atlyginimą ar palūkanas, atsižvelgiant į bendrovės raidą, prie kurios gali būti pridedama dar viena fiksuotų palūkanų dalis, nepriklausomai nuo rezultatų. Išankstinio amortizacijos atveju skolinantis subjektas privalo išplėsti nuosavas lėšas ta pačia suma.
3.6. Kredito pranašumai ir trūkumai
Privalumas:
- Jis labai plačiai naudojamas, nes leidžia sudaryti ilgalaikius ir trumpalaikius susitarimus (likvidumo stoka, naujos veiklos pradėjimas ir kt.).
Trūkumai:
- Tai papildomos išlaidos, palyginti su kitomis formulėmis, tokiomis kaip paskola: mokestis už neprieinamumą.
- Tai silpnina įmonės finansinę būklę.
3.7. Kredito išlaidos
Jie praktiškai sutampa su tais, kurie buvo paminėti paskolai gauti. Ne visi pasirodys kiekvienoje kredito operacijoje. Jie apima:
A) Pradinės išlaidos:
Jos taikymas priklausys nuo kredito rūšies, santykio tarp davėjo ir akredituoto ir kt.
- studijų komisijos.
- komisinių atidarymas.
- notaro išlaidos.
- valdymo išlaidos.
B) Pomėgiai:
Kaip ypatumas reikėtų pažymėti, kad jie yra apskaičiuojami pagal faktiškai panaudotą pinigų sumą (o ne nuo visos turimos sumos) ir paprastai yra mokami periodiškai.
C) Neužimtumo komisiniai:
Tai yra viena iš savotiškų kredito savybių. Tai yra bendras ir periodiškas procentas, kuris taikomas kredito daliai, kuria nebuvo disponuota. Taigi tai yra tam tikros palūkanos už nepanaudotą grynųjų pinigų dalį.
D) Anuliavimo išlaidos.
E) Kitos išlaidos.
3.8. Už ką pinigus?
Bankai teikia paskolas beveik tik toms įmonėms, kurios jau turi patirties rinkoje. Patikrinkite savo verslo planą. Jei tai jums neduoda atsakymo, ieškokite jo žingsnis po žingsnio. Bet kam jums reikia pinigų?
• Pirkdami atsargas ir tvarkydami atsargas laukdami, kol bus sumokėta.
• mokėti darbo užmokestį ir nuomą.
• Norėdami įsigyti įrangos ir priedų.
• Norėdami įsigyti kompiuterį.
• Norėdami nusipirkti įmonę.
• Pasinaudoti įmone.
Pirmenybė turėtų būti teikiama toms sritims, kuriose galimybės apsiriboja mokėjimu grynaisiais ir alternatyvų peržiūrai ten, kur galite sumokėti kitaip. Pvz., Jums nereikia mokėti už pristatymo sunkvežimį grynaisiais, jei galite jį išsinuomoti. Tada aptarkite, kas gali būti paskolų įkaitas.
3.9. Paskolų rūšys
- neužtikrintos paskolos:
• Kreditinės kortelės.
• neužtikrintos kredito linijos (tokios, kurias gaunate el. Paštu).
• Draugų ar giminaičių paskolos.
- Paskolos su užstatu (norint sumokėti reikia prekių):
• hipotekos paskolos.
• Automobilių paskolos ar nuoma.
Kai kurios įprastos užtikrinimo priemonės yra jūsų namas, gautinos sąskaitos, įmonės inventorius ir įranga. Potencialūs skolintojai įvertina pasiūlytą garantiją ir, remdamiesi ja, nusprendžia, kiek jie gali jums paskolinti. Tai yra keli pagrindiniai kintamieji paskolų sąlygų, kurias galite gauti:
• Metų skaičius versle: nurodo jūsų karjerą ir yra nepaprastai svarbus. Bankai paprastai prašo trejų metų; kiti subjektai yra ne tokie griežti.
• Įmonės dydis ir reikalinga suma: finansų įstaigos skiriasi priklausomai nuo to, kokias paslaugas jos siūlo visuomenei.
3.10. Kaip gauti paskolą?
Pirmiausia reikia išsiaiškinti, ko nori jūsų skolintojas. Dažniausias būdas yra klausti. Geresnis pasirinkimas yra pasitarti su draugu ar verslo patarėju, pavyzdžiui, su jūsų atestuotu buhalteriu.
Pagal banko politiką, minimalios sąlygos ar žaidimo taisyklės norint suteikti kreditą yra:
• Įmonės finansinė atskaitomybė (ilgalaikis grynųjų pinigų srautas ir jo įvertinimas).
• Įmonės mokesčių deklaracijos.
• Verslo planas su biudžetu ar projekcija.
• Asmeninės finansinės ataskaitos.
• Asmeninės mokesčių deklaracijos.
• Garantijos, apimančios riziką (finansuojamo produkto paklausos rizika ir garantiją užtikrinančių vertybinių popierių konvertuojamumo rizika).
• Finansinė funkcija pagrįsta pasitikėjimu ir tai yra įmonės rimtumas ir sugebėjimas vykdyti savo įsipareigojimus (geranoriškumas ar gera verslo reputacija).
Antrasis žingsnis yra pasirengimas atsakyti į klausimus apie jūsų įmonę ir būti pasirengęs pabrėžti finansinius rezultatus tiek praeityje, tiek ateityje. Tai padarys geresnį įspūdį, jei gerai išanalizuosite ir žinosite savo verslo planą. Jei jums reikia pagalbos, eikite pas savo buhalterį.
Pasiruoškite jiems pasakyti, kodėl jums reikia pinigų. Atsakymas „nes man to reikia“ nepaskatina pasitikėjimo savimi ir nerodo reikalo analizės. Anksčiau šioje sesijoje buvo aptariami įvairūs tikslai. Pateikite išsamią informaciją. Pasiūlykite mokėjimo planą.
Daugelis subjektų siūlo tam tikrą lankstumą. Skolintojams patinka žinoti, kad jūs ne tik galvojate apie paskolą, bet ir kaip ją grąžinti.
Pinigų gavimas yra tik pirmas žingsnis. Stenkitės būti geri klientai, kad galėtumėte bendradarbiauti, jei jums ateityje prireiktų pagalbos. Geras klientas vykdo tai, kas buvo sutarta.
3.11. Kada patekti į skolas?
„The Capital Weekly“ pažymi: „Finansinė išmintis rekomenduoja, kad visos skolos būtų geros tol, kol išlaikomas pakankamas įmonės skolos / nuosavo kapitalo lygis“.
Apibrėžkite, kam reikalingas sidabras, kiek įmonė gali sumokėti turėdama įprastus pinigų srautus ir kokią įtaką tai turės akcininkų pelningumui.
Įsiskolinimo lygį lems tai, ką įmonė gali sumokėti, ir tas, kuris patenkins savininkus.
Sudarant skolą, būtina atsižvelgti į tai, kad pardavimo elgesys yra kintamasis, reiškiantis riziką, nes jo elgesiui gali turėti įtakos trumpalaikės mažos paklausos ekonomikos situacijos, tarptautinės aplinkos retinimas ar naujų konkurentų patekimas į rinką. turgus. Todėl, tikintis padidinti pardavimus, patartina būti atsargiems prisiimant tam tikrą skolų lygį.
Skolos finansavimas yra labiau susijęs su užstatu ir ankstesne kredito istorija.
3.12. Pradėtų ir naujų įmonių finansavimas
Finansavimo rūšis: nuosavi ištekliai, kapitalo injekcija iš partnerių, rizikos kapitalo fondai (Kreditas yra tik kapitalo dalis ir paprastai negali būti laikomas verslo pradžia).
Priežastys: naujas verslas valdo pinigų srautus, kurie, be neaiškumų, gali patirti ir neigiamų laikotarpių. Prisiimdami įsipareigojimus dėl skolų finansų sektoriui, šiame bendrovės gyvenimo etape padidėja labai didelis spaudimo kintamasis. Be to, nedaug finansų institucijų nori finansuoti tokio tipo iniciatyvas dėl netikrumo ir realių kredito garantijų trūkumo. Gavus kreditą, jis neviršija dvejų metų.
3.13. Finansavimo sumetimai (jaunoms įmonėms).
• Kokio tipo finansavimą gali gauti mano įmonė?
• Kiek skolos galite paprašyti?
• Kaip galima valdyti mokėjimus, jei pasikeičia kapitalo srautas?
• Kas nutiks, jei padidės palūkanų norma?
• Ar norite naudoti asmeninį turtą?
• Ar galima suteikti ir priimti asmenines garantijas?
3.14. Įmonių finansavimas konsolidavimo metu
Finansavimo rūšis: įprastu metu įprasta galimybė gauti kreditą finansų sistemoje, derantis dėl lengvatinių palūkanų normų ir terminų iki 5 metų, atsižvelgiant į verslo, kuriame dalyvauja įmonė, tipą. Ištikus krizei įprasta kreiptis į partnerių kapitalą kaip alternatyvą įmonės apyvartiniam kapitalui išsaugoti nekeliant spaudimo grynųjų pinigų srautams.
3.15. Subrendusių įmonių finansavimas (didelio masto projektai).
Finansavimo rūšis: akcijų išleidimas, obligacijų išleidimas, į akcijas konvertuojamų obligacijų išleidimas, vertybinių popierių išleidimas. Bendrovės amžius, taip pat reikalingi ištekliai, leidžia didesnes struktūrizavimo sąnaudas išleidžiant specialius pavadinimus, suteikiančius tinkamą projekto vykdymo terminą.
3.16. Rizikingos skolos įvertinimas
Rizika reiškia įvykio galimybę ir su tuo susijusias pasekmes. Kai kalbame apie finansinę riziką, mes kalbame apie netikrumą, kurį turi investuotojas, kai jis įneša lėšų į investiciją (pavyzdžiui, per skolą), ir jis nėra tikras dėl sumos, kurią gaus užbaigus šią operaciją.
Šiuo atžvilgiu rizikingos skolos vertinimas reiškia vertinimą, kurį turi atlikti įsiskolinęs ar įsiskolinęs verslininkas, atsižvelgiant į galimą riziką, su kuria jis galiausiai turės susidurti. Rizika, susijusi su rinkos elgesiu, pinigų stabilumu, akcijų vertinimu vertybinių popierių rinkoje, likvidumo stoka, rizika, su kuria susiduria ar susiduria visi kartu.
3.17. Finansinės rizikos padengimas
Iš esmės reikėtų pažymėti, kad padengimo priemonės visada reiškia sąnaudas, kurios sumažina investicijos vertę.
Kai verslininkas siekia įgyvendinti savo finansinius tikslus, neišvengiamai kyla tam tikra rizika. Todėl rizika yra būtina ir neišvengiama, tačiau veiksminga rizikos aprėptis gali apsaugoti ir pagerinti veiklos rezultatus.
Rizikos aprėptį sudaro strategijų, kurios gali būti įgyvendintos siekiant sumažinti netikrumą ir nesėkmes iškilus grėsmei, serija. Finansinės rizikos aprėptis yra finansinių ir komercinių priemonių rinkinio naudojimas siekiant įvertinti riziką, sukurti konkrečias strategijas ir kiek įmanoma ją sumažinti.
3.18. Rizikos rūšys
Tarp rizikos rūšių yra:
i) Rinkos rizika (mainai ir palūkanos). Pakeitimai, kurie gali smarkiai paveikti įmonę, ii) Likvidumo rizika. Grynųjų pinigų už įmonės veiklą nėra ir
iii) Sandorio šalies (arba kredito) rizika. Prarandame patikimumą kaip įmonė prieš finansinę sistemą.
3.19. Kaip sumažinti riziką?
Svarbiausias dalykas siekiant sumažinti galimą finansinių operacijų riziką yra atpažinti ir sutikti su rizika, kuriai mes priklausysime. Apskritai operacijos, kurios reiškia didesnį ekonominį pelną, taip pat yra rizikingiausios.
Visada patartina ištirti rizikos ir naudos santykį, kurį mums siūlo finansinės operacijos. Mažos grąžos investicijos, kurios yra stabilesnės, paprastai yra mažiausiai rizikingos. Rekomenduojama ramiai planuoti savo investicijas ir finansavimą, taip pat pasikonsultuoti su finansų vadovu.
3.20. Gero rizikos valdymo rekomendacijos
Norėdami tinkamai valdyti riziką, pirmiausia turite apimti riziką, kurią turi įmonė; Tokią aprėptį galima pasiekti trimis pagrindiniais elementais:
i) Draudimas pagal sutartį. Kurie yra mechanizmai, kuriais mes sumažiname įmonės nuostolių riziką, kai subjektas apsidraudžia, perduoda riziką draudikui, taigi sumažina savo.
ii) Apsidraudimo operacijos (pirmyn). Manoma, kad viena rizika atsveria kitą, šią derybų rūšį atspindi išankstiniai sandoriai, ateities sandoriai ir finansiniai apsikeitimo sandoriai; visuose jų vertė nustatoma pagal kito turto vertę.
iii) Finansiniai apsikeitimo sandoriai (apsikeitimo sandoriai). Pinigų sumų keitimo operacijos ateityje, esant skirtingoms palūkanų normoms, įmonė prisiima skolą su fiksuotomis palūkanomis ir gauna pelningumą esant kintančioms palūkanoms, taip diversifikuodama savo riziką.
3.21. Finansinės rizikos apsidraudimo būdai
Dažniausiai pasikartojantys būdai yra šie:
• Rizikos perkėlimas. Tai apima rizikos perkėlimą kitai šaliai, parduodant rizikingą turtą arba įsigyjant draudimo polisą.
• Rizikos vengimas. Paprasčiausiai nusprendžiama nedengti nustatytos rizikos, išvengiant rizikingos finansinės operacijos.
• Rizikos išlaikymas. Tai reiškia rizikuoti ir nuspręsti padengti nuostolius savo lėšomis.
Finansinės rizikos aprėptis buvo keičiama ir praturtinta nuo devintojo dešimtmečio tiek dėl naujų kompiuterinių technologijų, tiek dėl globalizacijos kilusių pasaulinių finansų krizių. Kai kurios strategijos bus naudingesnės už kitas ir visada priklausys nuo veiklos rūšies, taip pat nuo rizikos, kuria jomis siekiama sušvelninti, rūšies.
3.22. Rizikos aprėpties plano sudarymo veiksmai
Pagrindinis apsidraudimo operacijos tikslas yra pašalinti arba sumažinti tam tikros finansinės būklės rizikos profilį. Siekiant šio bendro tikslo, gali būti sukurta daugybė alternatyvių aprėpties planų, o norint sudaryti alternatyvius aprėpties planus būtina atlikti tris etapus:
i) Tikslų apibrėžimas. Pasiekiama beveik visiška apsauga nuo nepalankios finansinės rizikos (įmokos mokėjimo) arba nuo bet kokio kainų pokyčio. Taip pat apsauga tik nuo tam tikro lygio dėl to nepalankaus rezultato.
ii) Tam tikros strategijos pasirinkimas. Tai yra, tam tikro aprėpties tikslo pasirinkimas. Pasirinkę šį tikslą, mes pradėsime rengti tam tikrą apsidraudimo strategiją, kurią sudarytų išvestinių produktų (ateities sandorių, pasirinkimo sandorių, peršalimo, apsikeitimo sandorių) naudojimas atskirai arba kelių šių priemonių derinys. Ši galimybė vadinama sudėtinga rizikos padengimo strategija.
iii) Strategijos efektyvumo įvertinimas. Periodiškai kontroliuojame taikytos strategijos vykdymą ar reagavimą, kad padarytume reikiamus pakeitimus ir, jei reikia, perdarytume rizikos aprėpties planą.
IV. Peru verslo sektoriaus sudėtis
Pirma, siekdami geresnio požiūrio į komentuojamą temą, mes manome, kad svarbu turėti viziją arba perskaityti informaciją apie mūsų nacionalinio verslo integraciją.
Tokia idėjų tvarka yra tokia, kad ne tik mūsų įmonės apskritai gali būti klasifikuojamos atsižvelgiant į skirtingus požiūrius. Atsižvelgiant tik į jų dydį ar dydį, jie gali būti:
a) „Transnationals“.- „Souther Perú Limited“, „Shell del Perú“, „IBM del Perú“, „Daewoo“, „Nestlé“, „Coca Cola“ ir kt.
b) Didelis.- „Minera Yanacocha“, „Gloria SA“, „SEDAPAL“, „Banco de Crédito“ ir kt.
c) Vidutinis.- „Wong SA“, „COSAPI“, „Diario El Comercio“, TV kanalai, „Universal Textil“, „Farm Industria SA“, „Papelera Atlas SA“ ir kt.
d) mažos ir labai mažos įmonės.
Šia prasme galima daryti išvadą, kad didžioji Peru įmonių dalis atitinka MVĮ.
Taigi, pripažindami ribotos informacijos gavimą, manome, kad tikslinga vertinti šį tyrimą atsižvelgiant į mažas ir vidutines įmones, nes jos atitinka reprezentatyviausią nacionalinės verslo bendruomenės grupę.
V. Apie mikro ir mažas įmones (mype).
5.1. „Mype“ Peru kaip užimtumo, pajamų ir decentralizacijos variklis
INEI duomenimis, „Mypes“ sudaro 97,9% visų įmonių ir joms pavyko absorbuoti 75,9% užimtumo. Net komercinis sektorius išsiskiria kaip pagrindinis sektorius, po kurio eina gamyba ir paslaugos.
IDB atliktas tyrimas rodo, kad Lotynų Amerikoje „Mypes“ sudaro 97,56% visų įmonių.
IDB ir CAF bendrai pabrėžia, kad pagrindinis finansavimo šaltinis ir toliau yra bankai.
„Mypes“ skaičius, gaunantis oficialų kreditą finansų sistemoje, kasmet išauga 26 proc., Sakė „Banco de Crédito BCP“ Komercijos skyriaus vadovas Lionelis Derteano. Kita vertus, reikėtų pažymėti, kad dauguma „Mypes“ teikia pirmenybę skolintis iš taupomųjų bankų, kuriems reikia mažiau garantijų.
Andų tautų bendrijos generalinis sekretoriatas nurodė, kad mikrokreditai yra pats brangiausias segmentas, nes tai reiškia didesnes veiklos sąnaudas dėl pastangų, kurias finansų įstaigos turi dėti skolindamos mažas sumas partneriams, kuriems yra didelė rizika. numatytas. Taip pat valstybiniai bankai finansuoja populiarią ekonomiką per institucijas, kurios vaidina svarbų vaidmenį pirmosios ir antrosios pakopų bankininkystėje.
Peru parengė antikrizinį planą su fiskalinėmis priemonėmis, kuriuo siekiama palaikyti statybų veiklą, remti „Mypes“ per COFIDE ir finansuoti „Mype“ eksportuotojų veiklą. Taip pat pažadėjo sukurti „Mypes“ verslo garantijų fondą, kurį administruos „COFIDE“.
5.2. Mype pagal įstatymą
Pagal „Mikro ir smulkaus verslo konstitucinės raidos įstatymą“, „Mype“ yra ekonominiai vienetai, kuriuos sudaro fiziniai ar juridiniai asmenys pagal bet kokius verslo organizavimo ar valdymo būdus, numatytus dabartiniuose teisės aktuose, kuriais siekiama vykdyti kasybos veiklą, prekių pertvarkymas, gamyba, komercializavimas ar paslaugų teikimas.
Mikroįmonė:
Nuo 1 iki 10 darbuotojų imtinai ir per metus parduodama iki maks. Nuo 150 ITU.
Maža kompanija:
Nuo 1 iki 100 darbuotojų, per metus parduodama ne daugiau kaip iki maksimalios sumos. Nuo 1700 ITU.
5.3. Mype dalyvavimas
(ŠALTINIS SBS)
5.4. Kita mype pusė
Kita vertus, reikėtų pažymėti, kad nors tiesa, kad pastaraisiais dešimtmečiais sparčiau auga Mypes, atsakingų už naują besikuriantį verslininką, skaičius; jie labai skiriasi savo dinamiškumu ir vairavimo sėkmės lygiu.
„Mype“ yra neformalūs padaliniai, turintys mažą našumą ir labai mažai profesionalūs bei šiuolaikiški. Tik procentas, kuris nesiekia 5%, pateikia priešingą ir pagrįstą tikrovę.
„Mype“ savininkai (tai yra jų savarankiškas darbas) iš esmės naudoja dvi strategijas: i) be ekonominio kapitalo, socialinio kapitalo (socialinių tinklų, geriausia - šeimos), būtina ir ankstesnė darbo patirtis (empirinis prekybos mokymasis), mokytis tik verslo posūkio ir jo stadijų paslapčių; neoficialumo kaip modus oprandi panaudojimas; ir ii) kad ji yra kuriama derinant darbo patirtį su verslininko profesionalizavimu, platesnių tinklų naudojimu ir šiuolaikinių valdymo metodų derinimu.
Šia prasme neatsitiktinai įmonės, kurių geresni valdymo ir plėtros rezultatai (vertinant pagal užimtos darbo jėgos produktyvumą ir augimo tempą), iš esmės yra įmonės, vadovaujamos žmonių, kurie jie turi aukštesnį profesinį pasirengimą.
Beje (kalbant apie empirizmą, neformalumą ir neprofesionalizaciją), kaip apgailėtinai teisinga, iliustruojantis, kaip bjaurus Imágeno atstumas tarp Čilės ir Peru verslininkų. - Kaip yra Čilės verslininkui? verslas, iii) drąsus, rizikingas, iv) įžvalgus investicijoms, v) tvarko pažangiausias technologijas, vi) tvarko svarbias sostines, vii) reikalauja darbo santykių, viii) sugeba visko, kad pasisektų; ix) šalta, arogantiška ir panieka. O kaip Peru verslininkas ?: i) mažai drįsta rizikuoti, neturi regėjimo, ii) trumpalaikis, iii) mažai įsipareigoja šaliai, iv) mažai sąžiningas ir v) taiko darbuotojui nesąžiningą darbo politiką.
Galiausiai pažymime, kad ne tik tada, kai įmonė palaiko augimą, instinktyvūs (arba verslo) valdymo metodai turi duoti kelią skubiam ir neišvengiamam rimtam ir profesionaliam jos valdymui.
Be to, mes pateikiame palyginamąją verslo ir profesionalaus valdymo lentelę, kurioje matyti, kad nors pirmoji pateikia apibrėžtą veiklą ir kryptį, o antroji ne.
5.5. Diagnozė mype.
5.6. Savybės daro įtaką mype valdymui ir vystymuisi.
- Nuosavybės sutelkimas, verčiantis juos gauti finansinius iš trečiųjų šalių išteklius.
- Mažas dalyvavimas ir įtaka rinkoje.
- Žemas personalo kvalifikacijos lygis (administracijos profesionalumo nebuvimas).
- Mažai tiria ir kuria produktus, sukuriančius pridėtinę vertę.
- Investicijų į technologiją išteklių ribojimas.
- Jie neturi tinkamos informacijos ir apskaitos sistemų.
- Savininkų priimti sprendimai yra pagrįsti veiklos ir nestrateginiais klausimais, užtikrinančiais jų augimą ir pastovumą.
5.7. Kliūtys mype augimui
5.8. Kliūtys profesionalams mype.
- Baimė prarasti šeimos valdymą įmonėje.
- Galimos alternatyvios savininko profesijos nebuvimas.
- Šeimos lojalumas darbuotojams.
- Valdžios postai tikriausiai skirti šeimos nariams.
- Atsakomybės perdavimo sunkumai.
5.9. Kredito pasiūlymas mype.
- Bankai: „Mibanco“, BCP ir „Scotianbank“.
- Antrojo aukšto bankininkystė per mikrofinansų įstaigas („Banco de la Nación“ ir „Cofide“).
- Savivaldybių taupomieji ir kredito bankai (CMAC).
- kaimo taupymo ir kreditų bankai (CRAC).
- Smulkaus ir labai mažo verslo plėtros subjektai (EDPYME).
- „Edyficar“ ir „CrediScotia“ finansų įstaigos (buvęs „Banco del Trabajo“).
- Taupymo ir kredito kooperatyvai, prižiūrimi FENACREP.
- NVO.
5.10. Mype ir įsiskolinimai
Skolos mažosiose ir vidutinėse įmonėse yra ne tik dažnos plėtojant verslą, bet ir priklauso nuo jų prigimties, nes Jean Robidoux savo veikale „Les krizių administravimas dans les PME en croissance“ nurodo penktąjį momentą (dėl jų sparti plėtra, bankų ir tiekėjų kreditų limitai) iš septynių krizių, su kuriomis šios įmonės susiduria augdamos ir plėtojamos. Verbigracia:
- paleisti krizę.
- Likvidos krizė.
- Delegacijų krizė.
- Lyderystės krizė.
- Finansavimo krizė.
- gerovės krizė.
- tęstinumo krizė.
Tačiau reikia pažymėti, kad skolos finansavimo pobūdis ar ne, atitinka ne tik įmonės krizės būklę; nes tai gali būti padaryta, pavyzdžiui, dėl tam tikro projekto inicijavimo.
Pjūklas. Išvados
Pirmiausia galime patvirtinti, kad ištekliai / finansavimas įmonei visada bus būtinas plėtojant jos valdymą.
Apskritai įmonės veikla gali būti finansuojama skolomis ir tam tikra nuosavo kapitalo forma.
Finansavimą galima gauti iš pačių darbdavio įmokų ir skolų. Pirmuoju atveju nėra poreikio grąžinti, nors yra reikalaujama pelningumo, antruoju atveju yra pareiga grąžinti šiuos išteklius per tam tikrą laikotarpį ir tam tikra kaina.
Verslo skolos finansavimo valdymas turi būti vykdomas laikantis skolų ar skolų finansavimo valdymo politikos ir finansinės rizikos politikos.
Banko finansavimo galimybės „Mype“ yra pagrindinis veiksnys investicijoms, kurios sukuria finansinį pelningumą, todėl finansų įstaigos ir ypač galimybė gauti kreditą vaidina pagrindinį vaidmenį didinant „Mype“ finansinį pelningumą.
Skolos kaina nėra vienintelis lemiantis veiksnys nustatant teisingą finansavimo politiką pelningumo požiūriu; Turint didesnę skolos sumą, kyla papildomas rizikos lygis, kuris, jei nebus tinkamai valdomas, gali sukelti labai blogų rezultatų. Tačiau jei jis bus naudojamas protingai, tai akcininkams duos nepaprastą pelną. Tam reikės valdymo komandos pajėgumų valdyti skolą.
Tinkamas įsiskolinimų panaudojimas yra būdas padidinti įmonės nuosavų išteklių pelningumą ir atitinkamai padidinti vertę akcininkui. Kaip ir daugelyje kitų veiklų, svarbiausia yra sėkmingai valdyti prisiimtos skolos sumą. Tam būtina išlaikyti aktyvų požiūrį, pagrįstą žiniomis apie verslą ir jo ateities raidos perspektyvomis.
Kad būtų pasiektas tinkamas valdymas, visos valdymo komandos turi išanalizuoti ir priimti sprendimus tokiais aspektais kaip: tikroji skolos kaina, palūkanų normos pobūdis (fiksuota arba kintama), įsiskolinimo pobūdis (nacionalinė ar užsienio valiuta) ir požiūris į riziką, ir labai aiškiai suvokti skirtumą tarp spekuliacijos ir verslo valdymo. Taip pat turėtumėte nepamiršti, kad jei to neprisiimsite, neišvengiamai imsitės per didelių įsiskolinimų, refinansuosite, trifinuosite, vėl imsite savo veiklą, tačiau jei tęsite tai toliau, pateksite į nemokumą ir įsipareigojimų nevykdymą.
Galiausiai savaime suprantama, kad kažkas labai svarbaus: „Sėkminga verslininkų patirtis pastaraisiais metais be plėtros bankininkystės, turint aukštas palūkanų normas ir turint mažai galimybių gauti kreditą, leidžia daryti išvadą, kad pagrindinė problema yra ne finansavimas ir kad pagrindas „Mype“ plėtra yra ir bus rinkos tema “.
VII. Pasiūlymai
Atsižvelgiant į tai, kad didžiąją Peru verslo dalį sudaro „Mype“ (neoficialūs labai mažo našumo ir mažai modernaus valdymo mikroįrenginiai. Dinamiškiausios mažosios įmonės yra mažuma, kuri net neviršija 5% visų įstaigų skaičiaus) ir tai, kad jos taip pat vadovavimo jiems neskiria profesionalūs darbuotojai; Mes siūlome skubiai ir neišvengiamai įgyvendinti „Mype“ valdymo ir finansinio profesionalizavimo politiką; prisiima valstybė, profesinės asociacijos, prekybos rūmai ir universitetai.
Kita vertus, reikėtų pažymėti, kad nors tiesa, kad didžioji dalis „Mype“ (besiformuojantys, empiriniai ir „įvairialypiai“ verslininkai) atstovauja Peru verslo sektoriui ir labai prisideda prie jo plėtros, tai dar nereiškia, kad jie pateikia net optimalius veiklos rezultatus ir sąlygas; Kadangi per savo neseniai vykusį vizitą Peru globalios strategijos ir konkurencingumo guru Michaelas Porteris tarp kitų perlų paminėjo: i) kad Peru ekonomika neturi apibrėžto kurso, ii) kad investuotojui galvojant apie naują gamyklą, galvokite apie Peru, iii) kad ilgainiui Peru sunkumai bus susiję su žemu produktyvumu, prastu išsilavinimu ir aukštu neformalumo lygiu. Ergo, mūsų šalis verslo lygyje nelabai gerai įvertino šį vertinimą.
Mes siūlome įsteigti valstybinį fondą „Mype“ (arba tą, kuris bus kuriamas) finansavimui, tačiau tą patį, efektyvumo sumetimais, valdo techniniai ir specializuoti neviešieji subjektai.
Bankininkystės subjektai turėtų suteikti daugiau galimybių gauti finansavimą (paskolas) prekybininkams per ilgą laiką, kad jie savo ruožtu galėtų augti kaip verslininkai ir įforminti savo verslą. Panašiai tariant, ECLAC nurodė, kad norint žengti į priekį įtraukiančiose finansų rinkose ir palengvinti išteklių nukreipimą, būtina sustiprinti mikrofinansus ir atitinkamas priemones.
Mes siūlome įsteigti pagalbinį elementą (kuris taikomas Ispanijoje), pavyzdžiui, Abipusės garantijų draugijos (SGR), kuri apibrėžiama kaip „merkantilinė visuomenė, kurią sudaro verslininkai, paprastai maži, kintamo kapitalo, ir kurios vienintelis tikslas yra pateikti įkaitą. patvirtindami ar kitomis priemonėmis, įstatymais pripažintomis savo partnerių naudai operacijoms, kurias jie vykdo bendrovių, kurių savininkai jie yra, versle ar eisme “.
Taip pat plėtros arba plėtros projektai (taikomi toje šalyje), kurie finansuojami derinant nuosavo kapitalo procentą su partnerių įnašais ir skolos išteklių procentą su finansų sektoriumi; per projekto finansavimą, per kurį trečiajai šaliai siūlomas projekto finansavimas mainais į autorinį atlyginimą arba tam tikro laikotarpio mėnesio mokesčio sumokėjimą.
finansiniai ištekliai
