Santrauka
Darbas pavadinimu Apyvartinių lėšų analizės tobulinimo procedūra; yra iššūkis Kubos įmonei; kadangi įmonių finansai turi pereiti nuo dabartinio valdymo objekto etapo prie aukštesnio lygio, kuriame jie save pozicionavo kaip įmonės valdymo instrumentą.
Kadangi Kubos ekonomika daro pažangą įgyvendinant partijos ekonominės ir socialinės politikos bei revoliucijos gaires, patvirtintas 6-ame kongrese.
Tačiau analizuojant apyvartinių lėšų finansinį valdymą daugelyje Kubos įmonių; Neįmanoma pastebėti trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų valdymo finansinio disbalanso. Todėl reikia gilinti apyvartinių lėšų tyrimą kartu su dabartine Kubos ekonomikos padėtimi, atnaujinant ekonomikos valdymo modelį.
Ekonomikos valdymo modeliu pripažįstamas ir skatinamas poreikis didinti verslo efektyvumą, o jo apimtimi būtina, kad socialistinė valstybinė įmonė veiktų apyvartiniu kapitalu, kad galėtų išlaikyti sveiką ekonomiką. Šiuo klausimu Pérez, E. (2007) tvirtina: „Verslo pasaulyje būtina palaikyti tvarkingus finansus.
Taigi šis darbas atliekamas siekiant: Kurti analizės procedūrą, naudojant metodus ir metodus, kad būtų galima įvertinti apyvartinį kapitalą Kubos valstybinėje įmonėje.
Suprojektuota procedūra sujungia apyvartinių lėšų analizės metodus, būdus ir procedūras, būtinus verslo subjektų finansinei būklei diagnozuoti, ir tuo pagrindu nubrėžti strategijas, skirtas finansiniam disbalansui išspręsti; siekiant efektyvaus finansų administravimo Kubos valstybinėje įmonėje.
Raktažodžiai: finansinė analizė, finansinės priežastys, finansų valdymas, apyvartinis kapitalas. Administracija. Apyvartinis kapitalas.
ĮVADAS
Šiuo metu šalis yra pagerinta Kubos verslo sistema, kuriai buvo patvirtintas priemonių rinkinys, skirtas ekonomikai atgaivinti.
Šiuo atžvilgiu Castro Ruz Raúl. pažymi, kad "… šiuo klausimu esame kokybiškai aukštesnėje stadijoje, kurioje sprendžiami labai sudėtingi uždaviniai, kurių sprendimas turės įtakos visiems aspektams, ką reikia daryti nacionaliniu lygmeniu".
Kita vertus, Murino, Marinas, pareiškė: "Ateinančiais metais Kubos ekonomika ir toliau tobulės nepaisant blokados, išorinių finansinių apribojimų ir tarptautinės padėties".
Todėl dabartiniame etape verslo sektorius toliau dirba rengdamas Kubos socialistinės plėtros ekonominio modelio koncepcinį pasiūlymą ir įgyvendindamas gaires. Štai kodėl šis darbas yra glaudžiai susijęs su 17 gairėmis:
„Valstybės įmonės, kooperatyvai ir pagrindiniai gamybos padaliniai, kurių finansinė atskaitomybė patiria nuostolius, nepakanka apyvartinį kapitalą ir negali savo turtu įvykdyti įsipareigojimų, prisiimtų, be kita ko, bus likviduojami; arba jie gali būti paversti kitomis nevalstybinio valdymo formomis. “¨
Tačiau analizuojant apyvartinių lėšų finansinį administravimą daugelyje Kubos įmonių, žinant grynųjų pinigų valdymą ir gautinų sumų valdymą, svarbu atkreipti dėmesį į tai, ar nėra likvidumo, kad įvykdytų trumpalaikius įsipareigojimus ir finansines disciplinas. komercinio kredito valdymas, dėl kurio atsiranda verslo sektoriuje esančių įsipareigojimų neįvykdymo grandinė.
Šia prasme Castro Raúl tvirtina: „Būtina atkurti finansinę drausmę ekonomikoje ir panaikinti paviršutiniškumą ir aplaidumą, apibūdinantį kolekcijų ir mokėjimų santykį“.
Todėl būtina, kad kiekvienos įmonės finansų vadovai taikytų finansinės analizės metodus ir metodus.
Cabrera, J. (2005) teigia: „Finansinė analizė yra būdas įvertinti bendrovės ar kooperatyvo elgesį, esamos situacijos diagnozavimą ir būsimų įvykių prognozavimą, todėl jis yra orientuotas į anksčiau nustatytų tikslų siekimą. apibrėžta “.
Atliekant aukščiau minėtą apyvartinio kapitalo analizę ekonomikoje, svarbią vietą užima ekonomikos pertvarkymas.
Taigi šio darbo tikslas:
Sukurti apyvartinio kapitalo administravimo tvarką, kartu naudojant finansinės analizės metodus ir metodus, kurie prisideda prie jo taikymo tobulinant sprendimų priėmimo procesą verslo sektoriuje.
Medžiagos ir metodai. Tyrimui atlikti buvo naudojami šie tyrimo metodai ir būdai:
- Teoriniai metodai: analitinis-sintetinis, istorinis-loginis, indukcinis-dedukcinis ir nuo konkretaus iki abstrakčiojo. Empirinio lygio metodai: mokslinis stebėjimas ir dokumentinė analizė.
Rezultatas ir diskusija
Apyvartinio kapitalo valdymo procedūra susideda iš šių etapų:
Pirmasis etapas: apyvartinio kapitalo elgesio analizė
1 žingsnis. Apyvartinio kapitalo apskaičiavimas ir jo kitimas.
2 žingsnis. Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų struktūra.
3 žingsnis. Pasirengimas pokyčių būklei remiantis apyvartiniu kapitalu.
Antras etapas: grynųjų pinigų tvarkymas
1 žingsnis. Likvidumo koeficiento apskaičiavimas.
2 žingsnis. Optimalaus grynųjų pinigų balanso nustatymas.
3 žingsnis. Taikomų strategijų apibrėžimas.
Trečiasis etapas: komercinio kredito administravimas
1 žingsnis. Verslo kredito valdymo etapų analizė.
Gaunamų ir mokėtinų sumų kontrolė .
3 žingsnis. Failų ir sutarčių peržiūra.
Ketvirtasis etapas. Atsargų valdymas.
Penktas etapas: Apibendrinkite apyvartinių lėšų administracijos pateiktus pagrindinius trūkumus ir stipriąsias puses
Šeštas etapas: matavimo plano parengimas
Procedūros taikymo metodinės nuorodos
Pirmasis etapas: apyvartinio kapitalo elgesio analizė
1 žingsnis. Apyvartinio kapitalo apskaičiavimas ir jo kitimas
Jai apskaičiuoti reikia naudoti šią lygtį:
Apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai
2 žingsnis. Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų struktūra
Pogrupiams „Turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai“ taikykite vertikalųjį metodą (vientisus procentus).
3 etapas. Pokyčių būklės parengimas remiantis apyvartiniu kapitalu
Ši būsena parodo, kodėl pasikeitus pakeitė darbo kapitalą , kur yra ir kur jis sustos? Iš sąskaitų, kurios nėra apyvartinis kapitalas.
Norint tai parengti, reikia atlikti šiuos srautus:
Operacijos eiga:
Kilmė: pakoreguotas pelnas (laikotarpio pelnas pridėjus nusidėvėjimo ir amortizacijos sąnaudas)
Investicijų srautas:
Kilmė: visų ilgalaikio turto sąskaitų sumažėjimas.
Programos: visų ilgalaikio turto sąskaitų padidėjimas.
Finansavimo srautas:
Kilmė: Visų nuosavybės sąskaitų ir ilgalaikių įsipareigojimų padidėjimas.
Paraiškos: visų nuosavybės ir ilgalaikių įsipareigojimų sąskaitų sumažėjimas.
Srautų suma yra lygi apyvartinio kapitalo padidėjimui arba sumažėjimui, nurodytam pokyčių ataskaitoje. Šis rezultatas gali reikšti: apyvartinio kapitalo perteklių ar trūkumą.
Antrasis etapas: grynųjų pinigų tvarkymas. Šis etapas yra padalintas į tris etapus:
1 žingsnis. Likvidumo koeficiento apskaičiavimas.
Likvidumo koeficientai: jie matuoja bendrovės sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Juose turi būti naudojama:
- Bendras likvidumas arba dabartinis santykis: šis santykis išmatuoja įmonės galimybes panaikinti trumpalaikių įsipareigojimų skolas. Jis apskaičiuojamas pagal šią lygtį: Jo teorinis santykis yra 2.
Dabartinis santykis = Trumpalaikis turtas
……………………………… Dabartiniai įsipareigojimai
- Neatidėliotinas likvidumo arba rūgšties testas: išreiškia bendrovės galimybes padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus likvidžiausiu trumpalaikiu turtu (grynaisiais, vekseliais ir gautinomis sąskaitomis). Jis apskaičiuojamas pagal šią formulę:
Neatidėliotinas likvidumas = Trumpalaikis turtas - atsargos
………………………………………..Dabartiniai įsipareigojimai
Teorinis šio indekso santykis yra 1.
- Iždo santykis arba kartotiniai įrodymai: atspindi bendrovės sugebėjimą grynaisiais padengti trumpalaikius įsipareigojimus. Tai lemia:
Iždas = grynieji pinigai.
………………..Dabartiniai įsipareigojimai
Aukštas indeksas rodo grynųjų pinigų investicijas, o jų teorinis santykis yra 0,10 - 0,22.
2 žingsnis. Optimalaus grynųjų pinigų balanso nustatymas
Dėl Kubos įmonių, kuriose ne visada tiksliai žinomos grynųjų pinigų įplaukos ir išmokos, taip pat nėra rinkos, kurioje būtų prekiaujama apyvartiniais vertybiniais popieriais, rekomenduojamas dabartinis metodas, kuris naudoja grynųjų pinigų rotaciją. Nustatoma pagal šią lygtį:
Pinigų ciklas = Vidutinis atsargų ciklas + Vidutinis gautinų sumų ciklas - Vidutinis mokėtinų sumų ciklas
Grynųjų pinigų ciklas yra laikas, kuris praeina nuo to momento, kai įmonė atlieka grynųjų pinigų srautus žaliavoms ar prekėms įsigyti, iki to momento, kai yra surinktas gatavos prekės ar prekių pardavimas.
Dėžutės pasukimas = analizuoto laikotarpio dienos
………………………………………….. Pinigų ciklas
Grynųjų pinigų apyvarta - tai skaičius, kiek kartų įmonės grynieji pinigai analizuojami per tą patį laikotarpį
Minimalus grynųjų pinigų likutis = Metinės išmokos
…………………………………………… dėžutės pasukimas
Nustatant minimalų grynųjų pinigų likutį, tiriama įmonė gali turėti darbo įrankį, leidžiantį sužinoti apie deficito ar perteklinio grynųjų momentus nuo grynųjų pinigų biudžeto sudarymo, kad būtų galima pasiekti efektyvus to administravimas.
3 žingsnis. Taikomų strategijų apibrėžimas.
Remiantis vidutinėmis atsargų sąlygomis, gautinomis ir mokėtinomis sumomis už paskutinį analizuotą ekonominį laikotarpį, nuspręsta, kurią iš šių pinigų tvarkymo strategijų taikyti ar:
- Atšaukite mokėtinas sumas kiek įmanoma vėliau, nepakenkdami savo reputacijai. Kuo skubiau paskirstykite atsargas ir išvenkite atsargų išeikvojimo, dėl kurio gali būti uždaryta gamybos linija arba prarasti pardavimai. Gautinų sumų surinkimas kuo greičiau neprarandant būsimų pardavimų dėl aukšto slėgio surinkimo metodų naudojimo.
Norėdami nustatyti kiekvieno vidutinio laikotarpio vertę (atsargos, mokėtinos ir gautinos sumos), turite atsižvelgti į šiuos dalykus:
- Vidutinis atsargų laikotarpis, priklausomai nuo sektoriaus, Vidutinis surinkimo ir apmokėjimo laikotarpis. jie turi būti patikslinti atsižvelgiant į Rezoliuciją 101/2011 dėl rinkimų ir mokėjimų arba pagal sąlygas, sutartas įmonės ekonominėse sutartyse su tiekėjais ir klientais. Pasirinkite geriausią strategiją, remdamiesi šiais kriterijais: Trumpesnis grynųjų pinigų ciklas. Didesnis dėžutės pasukimas. Mažesnis minimalus grynųjų pinigų likutis . Tai lemia : Mažesnė rizika susigrąžinti pinigus. Didesnis operatyvumas investuoti pinigus ir mažesnės galimybės.
Trečiasis etapas: komercinio kredito administravimas.
1 žingsnis . Komercinio kredito valdymo etapų analizė:
- a) Pardavimo sąlygos. Šiame etape turite nustatyti sąlygas, kuriomis ketinate parduoti gaminius, kiek laiko jūs atiduosite klientams apmokėti sąskaitas ir ar bus pasiūlyta greita mokėjimo nuolaida; ir kiekvienai įmonei reikės pagal apibrėžtą politiką.
- b) Komercinės kredito priemonės: Šiame etape būtina išanalizuoti, kurie klientai greičiausiai mokės sąskaitas faktūras. Tai galima įvertinti remiantis ankstesne kliento istorija, ankstesne finansine ataskaita arba remiantis banko nuorodomis.
- c) Sprendimas dėl kredito: šiame etape turi būti atsižvelgiama į suteiktino kredito sumą, kliento istorinių pirkimų apimtį ir tikslą, kas bus įsigyta su tuo kreditu. Taip pat siūloma sąlygoti kliento riziką atsižvelgiant į anksčiau atliktą jo minimalių finansinių galimybių analizę.
d) Išieškojimo politika: šiame etape, kai vėluojama sumokėti klientams, periodiškumas, su kuriuo susitaikoma, kai patikrinamas skolos pripažinimas ir įsipareigojimas sumokėti tą dieną sudaryta tarp šalių, nustatyta 1998 m. Finansų ir kainų ministerijos nutarime Nr. 6.
Jei klientas nesumoka savo įsipareigojimų, patikrinkite, kokius veiksmus įmonė atlieka siekdama surinkti gautinas sumas.
Norėdami susigrąžinti skolas, turite būti labai taktiški ir protingi, nes tikslas yra išspręsti įmonės pateiktą problemą, o ne sukurti didesnę su klientu, todėl reikia taikyti derybų metodus.
Gaunamų ir mokėtinų sumų kontrolė .
Gautinos sumos "yra teisės, kurias subjektas gauna iš trečiųjų šalių perduodamas prekes ar teikdamas kredito paslaugas ar kitas aplinkybes, nesusijusias su įprasta verslo linija".
Norint tinkamai kontroliuoti gautinas ir mokėtinas sąskaitas, turi būti periodiškai analizuojamas vidutinis surinkimo ir mokėjimo laikotarpis bei likučių amžius.
Vidutinės surinkimo ir mokėjimo sąlygos. Nuolatinė šių finansinių rodiklių analizė yra labai naudinga valdant apyvartines lėšas.
Gautinų sumų rotacija (RCC): Parodo, kiek kartų ištekliai, investuoti į gautinas sumas ir gautinus dokumentus, yra konvertuojami į grynuosius pinigus.
Vidutinis gautinų sumų ciklas (CPVK): nurodo laiką, per kurį įmonei reikia konvertuoti į grynuosius pinigus gautinas sumas, kurios yra trumpalaikio turto dalis.
Gautinų sumų rotacija (RCP): nurodo, kiek kartų per laikotarpį įmonė turi skirti grynųjų pinigų, kad sumokėtų šiuos įsipareigojimus.
Vidutinis mokėtinų sumų ciklas (CPCP): jis parodo, kiek dienų vidutiniškai užtrunka įmonė, norėdama sumokėti savo tiekėjams. Jo apskaičiavimo formulė yra:
Svarstyklių antikos analizė. Parodo, kiek laiko jie laukė išieškojimo ir apmokėjimo, ir pradelstų bei nepanaudotų sąskaitų suma.
Sisteminė minėtų rodiklių kontrolė yra būtina administruojant apyvartinį kapitalą, kad žinotumėte surinkimo ir mokėjimo politikos efektyvumą.
3 žingsnis. Failų ir sutarčių peržiūra.
Klientų įrašai turėtų būti peržiūrėti, kad būtų patikrinta, ar klientai turi vieną bylą su sąskaitomis faktūromis, kurių laukiama, kol bus surinkti pinigai, ir atliktų surinkimo veiksmų įrodymais.
Peržiūrėkite sutartis, nurodydami, ar ją reglamentuoja 2012 m. Lapkričio 1 d. Dekretas Nr. 304/2012 dėl ekonominių sutarčių ir 2012 m. Gruodžio 17 d. Dekretas Nr. 310/2012 dėl sutarčių rūšių.
Ketvirtasis etapas. Atsargų valdymas.
- Įvertinkite finansinius indeksus: Vidutinis atsargų gyvavimo laikotarpis ir atsargų pasukimas. Atsargų rūšių analizė ir pirkimo politika.
Penktas etapas. Padarykite ir pateikite ataskaitą, kurioje atskleidžiamas procedūros taikymo rezultatas .
- Nurodykite apyvartinių lėšų administravimo finansinius trūkumus ir stipriąsias puses. Pasiūlykite veiksmų planą, skirtą pašalinti apyvartinių lėšų administravimo finansinį disbalansą, į kurį įeina: priemonės, atsakinga šalis ir atitikties data.
Išvados:
1 -Kubos įmonėje gali būti taikoma apyvartinio kapitalo analizės procedūra.
2 - Procedūra leidžia integruoti apyvartinio kapitalo analizės metodus ir metodus, reikalingus verslo subjektų finansinei būklei įvertinti, ir tuo pagrindu parengti strategijas, skirtas finansiniam disbalansui išspręsti, kad būtų galima priimti sprendimus, prisidėti prie Kubos socialistinio vystymosi ekonominio modelio kontekstualizavimo.
Konsultuota bibliografija.
- ANONYMOUS, „Apyvartinių lėšų ir investicinių priemonių administravimas“, magistro darbas, Universiteto del Valle de México, Campus San Rafael. 2007. NEžinomas autorius. „Apyvartinis įmonės kapitalas“ (2008).BOLTENAS, STEVENAS, E. „Finansų administravimas“; Redakcija „Limusa“, 1996.BREALEY, RY MIYERS, S. Verslo finansavimo pagrindai. „Mc Graw-Hill Interamericana de España SA“ redakcija. 2003., CABRERA, J., galima rasti: http://www.gestiopolis.com,.CALLE, R. - kaupti ir kaupti atsargas / “(2001). Galima rasti: https://www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas-por-cobrar-e-inventarios/.CALLES, R. (2000). Gautinų sumų ir atsargų administravimas. Galima rasti: <http: /www.gestiopolis.com. Galima rasti: <http: //www.Contabilidad.puntual.htm.>Galima:
PÉREZ EDUARDO L. „2007“. Finansinė analizė.
CASTRO RUZ R. Išsami kalba Nacionalinės liaudies valdžios nacionalinės asamblėjos VIII įstatymų leidybos IV eilinio sesijų uždarymo metu. Sutrumpintos versijos - Valstybės taryba). 2014 metai
Murillo, Marinas. Gairių įgyvendinimo pusiausvyra. Ministrų tarybos posėdis. 2014 m. Gruodžio 1 d. du
Partijos ekonominės ir socialinės politikos bei revoliucijos gairės. VI Kubos komunistų partijos kongresas. Kuba 2011. 12 puslapis
Castro Ruz R. Pagrindiniai aspektai, išdėstyti generolo Raúl Castro kalboje. Mokomoji medžiaga. 2011. P 4.
Cabrera, J. Finansinė analizė,,
. <http: // www.ionline.microsof.com>..
Atsisiųskite originalų failą
