Bendrovė „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“ dar nepamiršo ekonomikos įvykių, o kartu su daugeliu šalies subjektų įsitraukia į didesnio vystymosi ir ekonominio efektyvumo paieškas - tikslą, reikalaujantį tobulinti savo veiklą tam tikroje valstybėje. išsami tam, kas konkrečiai atkreips dėmesį į kiekvieną jį sudarančią sritį. Taigi finansinis administravimas apskritai ir apyvartinio kapitalo administravimas yra prioritetiniai aspektai.
Apyvartinio kapitalo elgesio iššifravimas yra gyvybiškai svarbus atliekant finansinę analizę dėl glaudaus ryšio, kurį jis užmezga su operacijomis, turinčiomis įtakos dabartiniams straipsniams. Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta pirmiau, tyrimo tikslas buvo sukurti apyvartinių lėšų analizės procedūrą bendrovėje „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“, kuri padėtų priimti sprendimus.
Į siūlomą procedūrą buvo integruotos tradicinės analizės, kurias dažniausiai naudoja atitinkami autoriai, susijusios su apyvartinių lėšų valdymu ir statistinių metodų naudojimu. Tas pats leido gauti dėl jo taikymo „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“ įmonėje, kad ji palaiko aukštą grynųjų pinigų kiekį imobilizuotame banke ir mažą atsargų apyvartą, vykdydama sušvelnintą trumpalaikių investicijų ir konservatyvaus finansavimo politiką. dabartinė, dėl kurios kyla ne tik finansinė rizika, bet ir pelningumas, todėl būtina modifikuoti administravimą, kurioje vykdomas apyvartinis kapitalas, nes neinvestuojama į išteklius, kurie įmonei galėtų suteikti daugiau pajamos ir efektyvumas.
Kubos ekonomikai reikalingas stiprus atsinaujinimo ir atgimimo procesas, todėl įmonėms reikia stengtis pasiekti didesnį efektyvumą. Kad būtų pasiektas šis tikslas, įmonėms būtina atlikti nuolatinę ekonominę-finansinę analizę, kurios metodai, tinkamai pritaikyti ir pritaikyti prie kiekvienos verslo organizacijos savybių, leidžia nustatyti jų dabartinę situaciją ir įmonės perspektyvas, taip pat yra ideali bazė priimant operacinius ir strateginius sprendimus.
Vienas iš ekonominės-finansinės analizės aspektų, turintis didelę reikšmę verslo valdyme, yra apyvartinio kapitalo analizė, nes jos administravimas reiškia įmonės einamųjų sąskaitų, apimančių trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus, valdymą: Grynieji pinigai, apyvartiniai vertybiniai popieriai, gautinos sumos, atsargos ir mokėtinos sumos. Jei įmonė nesugeba išlaikyti patenkinamo apyvartinio kapitalo lygio, tikėtina, kad ji taps techniškai nemoki ir bus priversta iškelti bankrotą; Remdamasis tuo, vienoje iš partijos ir revoliucijos ekonominės ir socialinės politikos gairių teigiama, kad ¨Įmonės (…), kurių finansiniai likučiai patiria nuostolius, nepakankamas apyvartinis kapitalas, que no puedan honrar con sus activos las obligaciones contraídas, (…) serán sometidas a un proceso de liquidación…¨
Turi būti „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“ įmonė, kuri rengia ir platina mokslinę-techninę informaciją, produktus ir paslaugas geodezijos, hidrografijos, kartografijos, jūrų studijų, poligrafijos ir navigacijos srityse. atsižvelgiant į nacionalinės ekonomikos atsinaujinimo procesą, todėl sugeba efektyviai valdyti apyvartines lėšas, tačiau neišlaiko apyvartinio kapitalo komponentų išsamios analizės. Trumpalaikio turto atveju tik gautinos sąskaitos yra geriau traktuojamos, o po to stebi direktorių valdybos ir ieškoma galimybių jas surinkti per 30 dienų; nemokėjimo atveju klientui taikomas nutylėjimas. Savo ruožtuGrynieji pinigai valdomi atsižvelgiant į neatidėliotinus išmokų poreikius, neatsižvelgiant į tai, kad reikia pasirūpinti, kad būtų pakankamai pinigų trumpalaikiams įsipareigojimams sumokėti ir tuo pačiu išvengtų per didelių likučių. Aprašą sudarantys elementai neturi iš anksto nustatytos politikos, kuri garantuoja jų judėjimą analizuojamu laikotarpiu; Nors svarbu pažymėti, kad nors jie yra apibrėžę užsakymų pateikimą keturis kartus per metus, jie dėl aplinkos veiksnių nėra gaunami laiku, dėl to jie, be to, mažai domina savo rotaciją, išeina iš etapo. Atsargos. Kita vertus, atsižvelgiant į jų einamųjų įsipareigojimų sąskaitų lygį; įmonė paprastai nori sumokėti skolas,patartina pirmiausia patikrinti, kaip veikia rinkimo ciklas. Tai rodo, kad įmonė nevisiškai įvertina savo investicijas ir esamą finansavimą, o tai gali pakenkti sprendimų priėmimui dėl apyvartinių lėšų valdymo.
Apyvartinis kapitalas yra finansinio pobūdžio rodiklis, kurį dėl savo svarbos kiekviena įmonė turi nuolat analizuoti, siekdama žinoti, iš kur atsiranda jų pinigų srautai ir kur jie eina, ir netgi turėdami tikslą numatyti būsimi judesiai. Neįvertinus to paties elgesio, atsižvelgiant į jo santykį su įmonės veiklos lygiu, naudojimo efektyvumu ir efektyvumu bei nemokumo rizika, tai gali turėti neigiamos įtakos sprendimams dėl apyvartinių lėšų valdymas; tai sudaro probleminę šio tyrimo situaciją.
Atsižvelgiant į tai, kas paminėta, galima išspręsti kaip mokslinę problemą: „Kaip prisidėti priimant sprendimus dėl apyvartinių lėšų administravimo politikos Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila įmonėje.“; Dėl šios priežasties siūloma ši tyrimo hipotezė: Jei įmonė „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“ turėtų apyvartinio kapitalo analizės procedūrą, ji galėtų priimti sprendimus dėl apyvartinių lėšų administravimo politikos. susijusios su einamosiomis investicijomis ir einamuoju finansavimu.
Norint įrodyti šią tyrimo hipotezę, keliamas toks tikslas:
Suprojektuokite apyvartinių lėšų analizės procedūrą bendrovėje „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“, kuri prisideda priimant sprendimus.
Šiuo tikslu siekiama finansinio administravimo, o jo veiklos sritis yra apyvartinių lėšų administravimas.
Tyrimo metodai:
Šiam darbui sukurti buvo naudojami šie mokslinių tyrimų metodai:
- Hipotetinis-dedukcinis metodas palengvina hipotezės formulavimą, atsižvelgiant į problemų sprendimą ir iš siūlomų sprendimų gaunant didesnius rezultatus. Analizės ir sintezės metodais nustatomas įmonės apibūdinimas ir apibrėžiama teorinė bei koncepcinė sąrangos, palaikančios ją santykiuose su objektu ir lauku. Istorinis-loginis metodas nustato etapus, apibūdinančius finansų raidą ir iš esmės apyvartinį kapitalą. Sisteminis-struktūrinis metodas leidžia sukurti apyvartinių lėšų valdymo tvarką. Dokumentinė analizė leidžia peržiūrėti ekonominės-finansinės analizės dokumentus, susijusius su įmonės apyvartiniu kapitalu ir jos finansine būkle. Stebėjimas,reikalinga priemonė dabartinei įmonės finansų administravimo situacijai įvertinti. Automatizuotas informacijos apdorojimas naudojant Word, Excel ir SPSS statistinę programinę įrangą.
Tyrimo indėlis apima:
- Tyrėjas, įtraukdamas literatūros, susijusios su apyvartinių lėšų valdymu, apžvalgą, gilinosi į skirtingas temos autorių pozicijas dėl jos sampratos, kilmės ir svarbos bei jos analizės metodų ir metodų, kurie tarnauja siūlomos procedūros sukūrimo pagrindas. Teorinis, integruojant tradicines procedūras, kurias labiausiai naudoja atitinkami autoriai, susijusios su apyvartinių lėšų valdymu ir statistinių metodų, kurie sudaro siūlomą apyvartinių lėšų analizės procedūrą, naudojimą. įmonė „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“,atliekant įvairius veiksmus, leidžiančius sukurti metodinę loginių veiksmų sekos orientaciją ir elementus, į kuriuos reikia atsižvelgti siekiant tęstinumo užtikrinant optimalų apyvartinių lėšų valdymą. Praktinis, taikant siūlomą procedūrą Apyvartinis kapitalas bendrovėje „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“, kuri sudaro pagrindus sisteminiam įgyvendinimui - ekonominį, sukuriant procedūrą, galinčią paaiškinti, kaip elgėsi apyvartinio kapitalo ir jo komponentų lygis pardavimų lygis, siekiant priimti sprendimus dėl imobilizuotų einamųjų investicijų panaikinimo ir esamos finansinės struktūros patikslinimo, elementų, kurie linkę į išlaidų susidarymą ir finansinį disbalansą; sumažinti pelningumą.
Rezultatai ir DISKUSIJA.
Taikant šiame tyrime siūlomą procedūrą, remiamasi duomenimis, gautais iš bendrovės „Geocuba Camagüey-Ciego de Ávila“ balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos, atitinkančios 2014 ir 2015 metus; taip pat naudojami statistiniai ir kompiuteriniai įrankiai.
Tiriamoji įmonė neturi apibrėžtos apyvartinių lėšų valdymo politikos, taip pat nėra nustačiusi rizikos ir pelningumo lygio. Trumpalaikio turto atveju tik gautinos sąskaitos yra geriau traktuojamos, o po to stebi direktorių valdybos ir ieškoma galimybių jas surinkti per 30 dienų; nemokėjimo atveju klientui taikomas nutylėjimas. Savo ruožtu „Grynieji pinigai“ tvarkomi atsižvelgiant į neatidėliotinus būtinus mokėjimus, neatsižvelgiant į minimalų ar maksimalų grynųjų pinigų išlaikymo lygį. Aprašą sudarantys elementai neturi iš anksto nustatytos politikos, kuri garantuoja jų judėjimą analizuojamu laikotarpiu; nors svarbu pabrėžti, kad net tada, kai jie nuspręsdavo užsakymus atlikti keturis kartus per metus,Dėl aplinkos veiksnių jie negaunami laiku, todėl jie pasensta.
Ūkio subjektas neturi išsamios politikos, susijusios su jo einamųjų įsipareigojimų sąskaitų lygiais; kitaip tariant, joje nepateikiama strategija, susijusi su mokėtinų sumų valdymu, taip pat nėra strategijos, kuria siekiama sustabdyti mokėjimus, taip pat nenustatytas vidutinis mokėjimų per trumpą laiką intervalas.
1 žingsnis: pardavimų lygio žinojimas.
2014 m. Vidutinė pardavimų vertė buvo 974238,69 USD, o 2015 m. - vidutiniškai 977498,28 USD, o pardavimai padidėjo dėl geresnio komercinio valdymo, iš klientų gavus daugiau užsakymų.; turint omenyje, kad ši įmonė nevykdo masinės produkcijos, o pagal prašymą. Abiem metais pardavimai svyruoja nuo vieno mėnesio iki kito, nes nėra vienodo augimo. Taip yra daugiausia dėl to, kad ketvirčių pabaigoje yra didesnis administracinis reikalavimas vykdyti gamybos planus, padedant netiesioginiams darbuotojams. produktyvioji dalis ir viršvalandžių darbas. Ši padėtis rodo neefektyvią pardavimo valdymo ir gamybos ciklo politiką,Priežastis, kodėl įmonė turi pati nusistatyti, kad pakeistų tą darbo sistemą tvaresniu būdu.
2 veiksmas: kiekvieno trumpalaikio turto žaidimo lygio ir jo sumos žinojimas.
2014 m. Pastebėta, kad reikšmingiausi trumpalaikio turto straipsniai yra grynieji pinigai banke, trumpalaikės gautinos sąskaitos ir atsargos. Tai nurodoma procentine dalimi, kurią kiekvienas užima šioje grupėje ir užima 54, Atitinkamai 15 ir 18 proc. 2015 m. Ji elgėsi taip pat, užimdama 49, 15 ir 19 proc. Išnagrinėtais duomenimis, bendrovė palaiko aukštą imobilizuotų banko grynųjų pinigų kiekį, kuris gali būti panaudotas investiciniuose procesuose, generuojančiuose didesnį pelną.
2014 m. Trumpalaikio turto elgsena buvo gana stabili - vidutinė vertė buvo 5151698,17 USD, o birželio mėn. Ji buvo didžiausia - dėl pardavimo lygio padidėjimo, dėl kurio padidėjo Grynieji pinigai ir gautinos sąskaitos. Liepos mėnesį jis pasiekė žemiausią lygį - jis sudarė 4723515,39 USD, daugiausia dėl grynųjų pinigų sumažėjimo banke, kurį sukėlė transporto grafiko agentūrai, priklausančiai grafikos agentūrai ir „Nuevitas“, be to, bendrovė, be to, įmonė taikė agresyvesnę atsiskaitymo tiekėjams ir jų darbuotojams politiką už atostogas.
2014 m. Trumpalaikis turtas buvo vidutiniškai 4816578,19 USD, o gruodžio mėn. Pasiekė maksimalią vertę - 5480015,10 USD, kurią padidino grynųjų pinigų vertės padidėjimas dėl aukšto pardavimo lygio, taip pat šį mėnesį Žaliavų ir medžiagų įrašymo į diagramą atsargos. Spalio mėnesį jis pasiekė žemiausią KI lygį - jis sudarė 4184079,77 USD, nes sumažėjo grynieji pinigai banke ir agentūra sutvarkė skolas, padidindama atsargų lygius daugiausia grafike, kuris buvo naudojamas gamybos ciklas.
3 žingsnis: Dalinis esamų investicijų įvertinimas.
Šių dviejų rodiklių raida parodė gana koreguotą elgesį trajektorijoje, kuria seka serija; T. y., kai trumpalaikio turto patirtis svyruoja, pardavimai palaiko tą patį ritmą, kaip ir ankstesnė patirtis.
Norint įsigilinti į priežastinio ryšio, kuris turi egzistuoti tarp trumpalaikio turto ir pardavimo, tyrimą, apskaičiuojami koreliacijos koeficientai ir R kvadratai.
A lentelė Ryšio koeficientų tarp pardavimo ir trumpalaikio turto rezultatas.
| Modelis | R | R aikštė | R kvadratas pataisytas | Tipinė klaida sąmatos | Durbinas-Watsonas |
| vienas | .500 (a) | .250 | .216 | 205209.16715 | 1,526 |
Šaltinis: pačių sukurtas
Koreliacijos koeficientas tarp kintamųjų yra lygus 0,5, nurodant tiesioginį ryšį tarp trumpalaikio turto ir pardavimo. R kvadrato koeficientas rodo, kad trumpalaikio turto pardavimų pokyčiai paaiškinami 25%, vidutinė įvertinimo paklaida yra 205 209,16 USD. F reikšmė yra 0,013, kuris yra mažesnis nei 0,05, todėl lygtis yra reikšmingas. Įvertinta regresijos lygtis:
Tai rodo, kad per 2014 ir 2015 metus už kiekvieną trumpalaikio turto pesą iš pardavimo buvo gauta tik 32 centai, tai rodo mažą gebėjimą gauti pajamų.
2014 ir 2015 m. Eksploatavimo ciklas buvo aukštas - vidutiniškai atitinkamai 105 ir 101 diena. Taip yra todėl, kad atsargų pertvarkymo laikotarpis yra didelis ir kad yra dideli žaliavų ir sandėliuojamų medžiagų kiekiai kurie nėra naudojami laiku. Norėdami sumažinti atsargų apyvartos ciklą, o tai savo ruožtu pagerintų veiklos ciklą, įmonė turėtų atlikti tų sendintų žaliavų analizę ir ieškoti alternatyvų, geriau vykdydama komercinį valdymą tų, kurias galima perdirbti gamybos cikle, arba derindama su kitomis įmonėmis., parduoti šias žaliavas ir susigrąžinti investicijas.
Trumpalaikio turto apyvarta 2014 ir 2015 metais buvo vidutiniškai 0,18 ir 0,20 karto, tai yra; kad pardavimai apima tik 0,20 karto daugiau nei vidutinė trumpalaikio turto suma. Tai rodo, kad įmonė efektyviai neperkėlė savo išteklių, nes yra finansinio turto, kuris sukelia papildomų išlaidų.
2014 m. Didžiausia vertė buvo pasiekta lapkričio mėn., Kai ji buvo 0,28 karto. Tai daugiausia lemia išaugę pardavimai, vadinasi, įmonė efektyviau valdė Trumpalaikį turtą. Panašiai elgiasi ir 2015 m. Gruodžio mėn., Kai rotacija yra 0,3.
4 žingsnis: Einamųjų įsipareigojimų lygio ir kiekvieno jo elemento žinojimas.
Dabartinių 2014 m. Įsipareigojimų vidutinė vertė yra 1608131,71 USD. Aukščiausia šio elemento vertė parodyta vasario mėnesį ir siekia 1931235,58 USD, o žemiausia - rugpjūčio mėnesį, kurio vertė 1154931,08 USD. Šį sumažėjimą daugiausia lėmė įsipareigojimų su valstybės biudžetu ir darbo užmokesčio mokėjimų straipsnių sumažėjimas.
Per 2015 m. Trumpalaikių įsipareigojimų vidurkis buvo 1501716,78 USD, o sausio mėn. Maksimali vertė pasiekė 1762229,28 USD, o žemiausia kovo mėn. - 1320295,89 USD. Šios sąskaitos padidėjimą sausį daugiausia lėmė padidėję įsipareigojimų su valstybės biudžetu ir darbo užmokesčio mokėjimai straipsniai.
2014 m. Pastebėta, kad reikšmingiausi trumpalaikių įsipareigojimų straipsniai yra įsipareigojimai su valstybės biudžetu ir darbo užmokesčio mokėjimai bei kiti veiklos atidėjiniai. Tai nurodoma procentine dalimi, kurią kiekvienas užima šioje grupėje, užimdamas Atitinkamai 26, 15 ir 18 proc. 2015 m. Ji elgėsi taip pat, užimdama 13, 17 ir 19 proc., Nors numatomų kolekcijų daiktas taip pat sudaro 13 proc.
5 žingsnis: dalinis dabartinio finansavimo įvertinimas.
Kai dabartiniai įsipareigojimai kinta, pardavimai neišlaiko tokio paties lygio kaip ir ankstesnieji, todėl priežastinio ryšio nėra.
Norint įsigilinti į priežastinio ryšio tarp trumpalaikių įsipareigojimų ir pardavimų tyrimus, apskaičiuojami koreliacijos koeficientai ir R kvadratai.
B lentelė Ryšio koeficientų tarp pardavimo ir trumpalaikių įsipareigojimų rezultatas.
| Modelis | R | R aikštė | R kvadratas pataisytas | Tipinė klaida sąmatos | Durbinas-Watsonas |
| vienas | .040 (a) | .002 | -044 | 236712.42069 | 1,925 |
Šaltinis: pačių sukurtas
Koreliacijos koeficientas yra lygus 0,04, nurodant, kad yra tiesioginis ryšys, bet labai silpnas. R-kvadrato koeficientas rodo, kad pardavimo kintamumas paaiškinamas tik 0,2% Įsipareigojimais, todėl regresijos lygtis nerekomenduojama.
2014 m. Mokėtinų sumų atidėjimo laikotarpio vidutinė vertė buvo 26 dienos, todėl birželio mėn. Šis skaičius padidėjo iki 28 dienų ir gruodžio mėn. Pasiekė žemiausią lygį - 23 dienas, nes padidėjęs kredito pirkimas.
Per visą 2015 m. Mokėjimo ciklas elgėsi vidutiniškai 26 dienas, padidindamas jo vertę vasario mėn. Iki 30 dienų ir pasiekdamas žemiausią 20 dienų lygį gruodžio mėnesį. Abiem metais mokėjimo ciklas veikė mažiau nei 30 dienų, o tai rodo bendrovės rūpestį ir rūpestį įvykdyti mokėjimo įsipareigojimus, parodant saugumą ir likvidumą savo veikloje.
Per 2014 m. Trumpalaikių įsipareigojimų apyvarta buvo vidutiniškai 0,62 karto, o liepos mėn. Pasiekė žemiausią lygį - 0,42 karto ir sugebėjo padidinti savo vertę rugsėjo ir lapkričio mėn. 1 kartas; Svarbu pažymėti, kad šis rodiklis pasikeitė teigiamai per šiuos du mėnesius, nes kiekvienam trumpalaikių įsipareigojimų pesui įmonė sugeba visiškai padengti savo trumpalaikes skolas.
Trumpalaikių įsipareigojimų apyvarta 2050 m. Buvo didesnė nei 0,65 karto vidurkis, o vasario mėn. Pasiekė žemiausią lygį - 0,39 karto ir gruodžio mėn. Pasiekė maksimalią vertę - 0,95 karto.
Remiantis išanalizuotais duomenimis, galima teigti, kad įmonė, nors ir gali praktiškai padengti skolas savo pardavimais, vis dar kelia žemą rizikos ir pelningumo lygį, vykdydama konservatyvią dabartinę finansavimo politiką. Šioje situacijoje ūkio subjektą gali paveikti naujų medžiagų ar įrangos praradimas, kurios padidintų jo efektyvumą.
6 žingsnis: išsamus įvertinimas.
Įvertinus trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus bei remiantis įvairių metodų ir įrankių rezultatais, gauta išsamesnė tiriamos įmonės apyvartinių lėšų analizė.
2014 m. Grynasis apyvartinis kapitalas viršijo 3543566,46 USD vidurkį. Svarbu pažymėti, kad visus metus trumpalaikis turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus, o tai rodo teigiamą apyvartinio kapitalo vertę. Tai reiškia, kad įmonė visada turėjo galimybę apsirūpinti likvidžiu turtu, net jei ji būtų nusprendusi sumokėti visus savo trumpalaikius įsipareigojimus.
2014 m. Grynasis apyvartinis kapitalas pasiekė žemiausią lygį liepos mėnesį ir sudarė 2987969,39 USD, o birželio mėn. Pasiekė maksimalią vertę 4098320,44 USD, nes padidėjo trumpalaikis turtas. grynųjų pinigų banke dėl išaugusių pardavimų.
2015 m. Grynasis apyvartinis kapitalas buvo didesnis nei 3314861,41 USD vidurkis, o tai rodo, kad, palyginti su 2009 m., Įmonė turėjo mažiau galimybių gauti finansavimą, tačiau net ir tada ji visada turėjo galimybę išlaikyti likvidų turtą. Žemiausias lygis buvo spalio mėn. Ir sudarė 2830699,51 USD, o aukščiausią pasiekė gruodžio mėn. - 3748810,76 USD - dėl padidėjusio trumpalaikio turto grynaisiais pinigais bankuose ir atsargų, kurį sukėlė didelis Žaliavų ir medžiagų pardavimo ir sąnaudų lygiai diagramoje.
Iš 16 priede pateikto grafiko matyti, kad 2010 m., Kai apyvartinių lėšų patirtis padidėja arba sumažėja, pardavimai išlaikomi tokia pati kaip ši; tačiau 2009 m. taip neatsitiks. Norint giliau ištirti priežastinį ryšį tarp apyvartinių lėšų ir pardavimų, apskaičiuojami koreliacijos koeficientai ir R kvadratai.
C lentelė Apyvartinio kapitalo ir pardavimo koreliacijos koeficientų rezultatas.
| Modelis | R | R aikštė | R kvadratas pataisytas | Tipinė klaida sąmatos | Durbinas-Watsonas |
| vienas | .552 (a) | .305 | .273 | 197566.19339 | 1650 |
Šaltinis: pačių sukurtas
Koreliacijos koeficientas lygus 0,55, nurodant tiesiogiai proporcingą apyvartinio kapitalo ir pardavimo santykį. R-kvadrato koeficientas rodo, kad apyvartinis kapitalas 30% paaiškina visus pardavimų pokyčius.
F reikšmė yra 0,005, kuris yra mažesnis nei 0,05, todėl lygtis yra reikšmingas. Įvertinta regresijos lygtis:
Tai rodo, kad 2014 ir 2015 m. Už kiekvieną apyvartinių lėšų pesą buvo gauta tik 38 centai pardavimo, tai rodo mažą gebėjimą gauti pajamų.
Norint statistiškai įvertinti ir suprasti, kuris rodiklis daro didžiausią įtaką apyvartiniam kapitalui, buvo nuspręsta atlikti priežastinio ryšio tarp apyvartinio kapitalo ir trumpalaikio turto, taip pat tarp pirmojo ir trumpalaikių įsipareigojimų analizę.
D. lentelė. Apyvartinio kapitalo ir trumpalaikio turto koreliacijos koeficientų rezultatas.
| Modelis | R | R aikštė | R kvadratas pataisytas | Tipinė klaida sąmatos | Durbinas-Watsonas |
| vienas | .837 (a) | .700 | .686 | 186429.91518 | 1 374 |
Šaltinis: pačių sukurtas
Koreliacijos koeficientas lygus 0,83, nurodant tvirtą ir tiesiogiai proporcingą apyvartinio kapitalo ir trumpalaikio turto santykį. R kvadrato koeficientas rodo, kad trumpalaikio turto paaiškinamas apyvartinio kapitalo kintamumas yra 70%. F reikšmė yra 0,000, kuris yra mažesnis nei 0,05, todėl lygtis yra reikšmingas. Įvertinta regresijos lygtis:
Tai reiškia, kad per 2014 ir 2015 metus už kiekvieną trumpalaikio turto pesą buvo gauta 0,792 apyvartinio kapitalo, parodant didelį imobilizuotų išteklių kiekį.
E. lentelė. Santykinio koeficiento tarp apyvartinio kapitalo ir trumpalaikių įsipareigojimų rezultatas.
| Modelis | R | R aikštė | R kvadratas pataisytas | Tipinė klaida sąmatos | Durbinas-Watsonas |
| vienas | .196 (a) | .038 | -005 | 333800.87941 | 1,843 |
Šaltinis: pačių sukurtas
Koreliacijos koeficientas yra lygus 0,196, rodantis tiesiogiai proporcingą santykį tarp apyvartinių lėšų ir dabartinių įsipareigojimų, tačiau silpnas. R kvadrato koeficientas rodo, kad apyvartinio kapitalo kintamumas, paaiškinamas trumpalaikiais įsipareigojimais, yra tik 3,8%. Dar kartą parodyta, kad apyvartinį kapitalą labiausiai paveikęs straipsnis yra Trumpalaikis turtas, sukeliantis jo perteklių, kuris nėra efektyviai naudojamas.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas.
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklą sudaro veiklos ciklas (gautinų sumų surinkimo laikotarpis pridėjus atsargų rotacijos periodą) ir mokėtinų sumų atidėjimo laikotarpis, į kurį jau buvo remiamasi anksčiau, plėtojant savo tyrimą. Aktualus.
Analizuojamais metais grynųjų pinigų konvertavimo ciklas buvo ilgesnis nei 70 dienų, atsižvelgiant į ilgą atsargų konvertavimo laikotarpį, nes yra daug žaliavų ir sandėliuojamų medžiagų. Bendrovė turi parengti atsargų pertvarkymo laikotarpio sutrumpinimo strategiją, geriau planuodama žaliavų ir medžiagų, kurios bus naudojamos, pirkimą, valdyti jau pasenusių prekių komercializavimą, taip pat palaikyti surinkimo politiką ir mokėjimai per 30 dienų.
Apyvartinio kapitalo rotacija 2014 ir 2015 metais buvo vidutiniškai mažesnė nei 0,3 karto, o tai rodo, kad įmonė išlaiko aukštą apyvartinio kapitalo lygį, palikdama imobilizuotus išteklius, galinčius suteikti didesnę naudą. Bendrovė turi pasiekti didesnę apyvartinio kapitalo apyvartą, iš esmės investuodama į naujas technologijas, nes tai leis padidinti savo gamybinius pajėgumus, taigi ir pardavimų lygį, tokiu būdu ji taps pirmaujančia savo filialu.
Norint gilinti analizuojamos įmonės analizę, būtina taikyti tam tikrus finansinius rodiklius, kuriems buvo atsižvelgta į frakcinę likvidumo analizę. Atlikus šią analizę galima nustatyti, kiek laikotarpio trumpalaikis turtas yra pajėgus padengti trumpalaikes skolas.
- Gebėjimo susidoroti su trumpalaikiais mokėjimais turint trumpalaikį turtą analizė (mokumo koeficientas).
Šio rodiklio elgesys per visą 2014 m. Buvo didesnis nei 3,26 vidurkio, o aukščiausią lygį pasiekė rugpjūčio mėnesį, kai kiekvienam trumpalaikių įsipareigojimų pesui įmonė turi 4,21 peso kaip trumpalaikio turto vidurkis. Pirmas. 2015 m. Šis rodiklis elgiasi panašiai - vidutiniškai 3,22. Kaip matyti, šis indeksas parodo labai didelę vertę, kuri suponuoja finansinį nuosmukį, kuris gali būti vertinamas kartu su per dideliu netaikomų kapitalų skaičiumi, neigiamai veikiančiu bendrą bendrovės pelningumą, dėl šios priežasties politika nenaudojamų pinigų investicija, nes joje yra grynųjų pinigų perteklius banke.
- Gebėjimų atlikti trumpalaikius mokėjimus grynaisiais ir sąskaitomis ar gautinomis sumomis analizė (tiesioginio likvidumo rodiklis)
Šis rodiklis yra labai svarbus, nes jis leidžia įvertinti situaciją, kurią įmonė pateikia susidūrusi su trumpalaikėmis skolomis. 2014 m. Šis santykis buvo didesnis nei vidutinis 2,34 peso už kiekvieną trumpalaikių įsipareigojimų pesą, rugsėjį jis siekė 3,05 peso. Šio indekso padidėjimą daugiausia lėmė padidėjusios trumpalaikės gautinos sumos ir trumpalaikių įsipareigojimų sumažėjimas. 2015 m. Kiekvieną mėnesį jų vertė yra didesnė nei 2, išskyrus spalį, kuris yra 1,85, taigi įmonė neturi kelti rizikos padengti savo trumpalaikes skolas, tačiau apyvartinis kapitalas yra per didelis.
- Gebėjimo įvykdyti trumpalaikius mokėjimus grynaisiais pinigais analizė (grynųjų pinigų santykis)
Likvidumas yra ne kas kita, kaip galimybė įvykdyti trumpalaikius „Cash“ įsipareigojimus. 2014 ir 2015 m. Šis santykis rodo reikšmes, viršijančias vieną svorį. 2014 m. Mažiausia vertė buvo 1,52 liepą. Reikėtų pažymėti, kad rugpjūčio, rugsėjo ir spalio mėnesiai pasiekė reikšmes, viršijančias 2, ir tai rodo, kad egzistuoja didelis imobilizuotų grynųjų pinigų kiekis, kuris yra žalingas įmonei, nes jis sukelia apyvartinio kapitalo perteklių ir alternatyvių išlaidų buvimą. 2015 m. Iždas šiek tiek sumažėjo, nes tik rugsėjo mėn. Viršijo 2 metus, tačiau grynųjų pinigų perviršis išlieka.
Apyvartinio kapitalo pelningumas.
Apyvartinio kapitalo grąža analizuojamais metais yra maža. 2015 m. Vidutinis pelningumas šiek tiek padidėjo - 0,02, o tai rodo, kad įmonė apyvartinį kapitalą naudojo geriau, tačiau to nepakako, nes jie ir toliau išlaiko aukštą apyvartinių lėšų lygį, kurį sukelia dideli grynieji pinigai. ir dideli saugomų žaliavų kiekiai.
Atlikus išsamią tiriamos įmonės apyvartinių lėšų analizę, galima teigti, kad ji vykdo sušvelnintą trumpalaikių investicijų ir konservatyvaus einamojo finansavimo politiką, kuri sukelia žemą finansinę riziką, bet ir pelningumą, todėl būtina modifikuoti vykdomą administravimą apyvartiniu kapitalu, nes neinvestuojama į išteklius, kurie galėtų suteikti įmonei daugiau pajamų ir efektyviau. Šiuo požiūriu šio darbo autorius mano, kad įmonė turi priimti sprendimus dėl:
- Aukštas imobilizuotų banko grynųjų pinigų kiekis gali būti naudojamas investiciniuose procesuose, tokiuose kaip naujos technologijos, kurios sukuria didesnį pelną.Sumažinkite atsargų apyvartos ciklą, atlikdami senų žaliavų analizę ir ieškodami alternatyvų atlikdami geresnį komercinį valdymą tų, kurie gali būti perdirbami gamybos cikle arba suderinti su kitomis įmonėmis, parduoti jiems šias žaliavas ir susigrąžinti šias išlaidas. Be to, kad geriau planuojate pirkti žaliavas ir reikalingas medžiagas, pakeiskite konservatyvią dabartinio finansavimo politiką, nes tai gali paveikti naujų medžiagų ar įrangos praradimas, padidinantis jos efektyvumą.
Išvados:
- Siūlomoje apyvartinio kapitalo analizės procedūroje yra integruoti skirtingi metodai, būdai ir įrankiai - tiek statistiniai, tiek finansiniai - tai sudaro pagrindą ją taikyti ir gauti reikiamą informaciją, suskirstant ją į pakopas. įmonė turi galimybę žinoti rizikos ir pelningumo lygius, leidžiančius jai strategiškai pakeisti apyvartinio kapitalo valdymo politiką.Nėra išsamios įmonės apibrėžtos politikos dėl jos trumpalaikio turto sąskaitų judėjimo ar lygio ir Dabartiniai įsipareigojimai. Atsargų konvertavimo laikotarpis yra didelis. Yra daug imobilizuotų grynųjų pinigų, kurių apyvartinis kapitalas yra perteklinis.Dėl sušvelnintos dabartinės investavimo politikos ir konservatyvios dabartinio finansavimo politikos kyla žemas rizikos ir grąžos lygis.
Naudota bibliografija:
| vienas. | Almaguer R., Peón J. ir Rodríguez J. Elektroninių apskaitininkų konsultantas. DISAIC konsultacinio namo finansinės apskaitos konsultacijų kompaktinių plokštelių gamyba.: | ||||||||
| du. | Amat, O. (1998). Finansinių ataskaitų analizė: pagrindai ir taikymo būdai. (Nuo 5 iki. Red.). Ispanija: „Ediciones Gestión 2000“. | ||||||||
| 3. | Bernstein, L. (1997). Finansinės analizės pagrindai. (Nuo 4 iki. Red.). Ispanija: Ed McGraw Hill. | ||||||||
| Keturi. | Bouza, C. ir Sistachs, V. (2002). Statistika, pagrindinė teorija ir pratybos. Havana: Ed Félix Varela. | ||||||||
| 5. | Brealey, R. ir Myers, S (1998). Įmonių finansų principai. (Nuo 2 iki. Red.). Madridas: Mc Graw Hill. | ||||||||
| 6. | Apyvartinis kapitalas: Apibrėžimas. (s. f).. Gauta 2010 m. Sausio 22 d. Iš, | ||||||||
| 7 | Apyvartinis kapitalas-finansai. (s. f).. Gauta 2010 m. Sausio 22 d. Iš, http://www.gerencie.com/finanzas/capitaldetrabajo.htm | ||||||||
| 8. | Apyvartinis kapitalas. (sf).. Gauta 2010 m. Sausio 22 d. Iš, http: // www. elprisma.com / banknotai / ekonomika / capitaldetrabajo | ||||||||
| 9. | Grynasis apyvartinis kapitalas - ekonomikos ir finansų pastabos. (s. į).. Gauta 2010 m. Sausio 22 d. Iš, http://www.elprisma.com/apuntes/economia/ capitalnetodetrabajo | ||||||||
| 10. | Autorių kolektyvas (2011). Partijos ekonominės ir socialinės politikos gairės bei Kubos komunistų partijos VI kongreso revoliucija.: | ||||||||
| vienuolika. | Autorių kolektyvas (1976). Įvadas į finansus. Havana: Ed Orbe. | ||||||||
| 12. | Autorių kolektyvas (2006). Trumpas ispanų kalbos žodynas. Literatūros ir kalbotyros institutas. Havana: Ed. Šeimos biblioteka. | ||||||||
| 13. | Autorių kolektyvas (2009). Pagrindinės mokyklos žodynas. Taikomosios kalbotyros centras. (Nuo 3 iki. Red.). Santjagas de Kuba: Ed Oriente. | ||||||||
| 14. | Demestre, A. (2002). Finansinių ataskaitų analizės metodai. (Nuo 2 iki. Red.). Havana: „Publicentro“ redaktorius. | ||||||||
| penkiolika. | Demestre, A. (2003). Finansinė kultūra: verslo poreikis. Havana: „Publicentro“ redaktorius. | ||||||||
| 16. | Espinosa, D. (2007). Apyvartinis kapitalas ir jo ryšys su rizika ir verslo rezultatais. Gauta 2010 m. Sausio 22 d., Iš http://monografias.com/capital de trabajo.htm | ||||||||
| 17. | Espinosa, D. (2007). Apyvartinio kapitalo teoriniai ir konceptualūs pagrindai. Gauta 2010 m. Sausio 22 d., Iš http://monografias.com/capital de trabajo.htm | ||||||||
| 18. | Espinosa, D. (2007). Operatyvusis finansų valdymas pagrindiniais istorinės finansų raidos laikotarpiais. Gauta 2010 m. Sausio 22 d. Iš | ||||||||
| 19. | Fernández, AA (2003). Trumpalaikio finansinio planavimo ir analizės brošiūra. Camaguey:. | ||||||||
| dvidešimt. | Gitman, L. (1986). Finansų administravimo pagrindai. Kuba: Ed. Aukštojo mokslo ministerija | ||||||||
| dvidešimt vienas. | Gomez, GE (2001). Apyvartinio kapitalo valdymas. Gauta 2010 m. Kovo 10 d. Iš http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/ administracioncapitaltrabajo.htm | ||||||||
| 22 | González, JP (2007). Apyvartinio kapitalo valdymas. Gauta 2010 m. Sausio 22 d., Iš http: // www. illustrated.com/publications/EEAFAVZEZlCZ pUwcdA.php. | ||||||||
| 2. 3. | González, JP (2008). Apyvartinio kapitalo analizė. Gauta 2010 m. Sausio 22 d. Iš sostinės | ||||||||
| 24 | Guajardo, G. (1999). Finansinė apskaita. (Nuo 2 iki. Red.). Meksika: McGraw Hill. | ||||||||
| 25 | Kennedy, R. (1999). Finansinės ataskaitos: formos, analizė ir aiškinimas. (7 a. Red.). Meksika: Ed Limusa. | ||||||||
| 26 | Lage, JC (2008). Ką suprantate iš apyvartinių lėšų?. Gauta 2010 m. Kovo 10 d. Iš | ||||||||
| 27. | Maighas. (devyniolika devyniasdešimt penki). Apskaita. Vadybinių sprendimų pagrindas. (8 a. Red.). Meksika: Ed Mac Graw Hill. | ||||||||
| 28. | „Microsoft Encarta“ (2009). Procesas.: Autorius. | ||||||||
| 29 | Munilla, F. (2005). Lėšų atsiradimo ir panaudojimo dinamika valdant likvidumą. Havana:. | ||||||||
