Apyvartinio kapitalo valdymas Kubos įmonėje

Šis darbas buvo atliktas pramonės įrangos įmonėje „Marcel Bravo Sánchez“, priklausančioje pramonės ministerijai „Sidero Mecánica“.

Pagrindinis tyrimo tikslas susijęs su trumpalaikių finansų valdymo metodų naudojimu apyvartinių lėšų analizei ir valdymui, kad atitinkami vadovai galėtų nustatyti esamus sunkumus ir imtis priemonių.

Darbas susideda iš dviejų dalių: pirmojoje teoriškai nagrinėjama nagrinėjama tema, išsamiai apibūdinant metodus, kurie bus taikomi. Antrajame skyriuje pateikiamas išsamus įmonės apibūdinimas jos vykdomos veiklos požiūriu ir pagrindiniai jos finansiniai rezultatai, taip pat apskaičiuojamas grynųjų pinigų konvertavimo ciklas ir poreikis nuolat veikti, įvertinant alternatyvas, kurių reikia laikytis. Be to, naudojamas analizės metodas, pagrįstas trijų kintamųjų skaičiavimu: būtinu apyvartiniu kapitalu, realiu apyvartiniu kapitalu ir operatyviniais lėšų poreikiais, norint žinoti, ar įmonė turi planavimo ir (arba) veiklos problemų.

trumpalaikis finansinis vertinimas per apyvartinio kapitalo administravimą

ĮVADAS

Naujas verslo ekonomikos valdymo stilius, kurį suponuoja verslo gerinimas, sukūrė pagrindą įmonėms organizuotai vystyti visas būtinas pertvarkas, leidžiančias pasiekti efektyvų, ekonomišką ir efektyvų valdymą.

Žlugus socialistų stovyklai ir sustiprėjus JAV vykdomai blokadai, rimtai nukentėjo daugelis mūsų pramonės šakų, įskaitant priklausančias Sidero-mechaninės pramonės ministerijai.

„Marcel Bravo“ įmonei tai nebuvo svetimi dalykai, ji nuo 2003 m. Sausio mėn. Įgyvendins patobulinimą, ieškodama tolesnės plėtros, todėl buvo sukurti planai, kaip padidinti ekonominį efektyvumą, sumažinti sąnaudas, padidinti produkcijos ir jos kokybės bei racionalaus žmogiškųjų ir finansinių išteklių naudojimo.

Tyrimas, susijęs su apyvartinio kapitalo analize, yra nepaprastai svarbus atsižvelgiant į tai, kad auga nacionalinės ekonomikos atsigavimo procesas ir atsižvelgiama į

Jis sako, kad verslo gerinimas grindžiamas verslo savarankišku finansavimu, kuris reikalauja, kad įmonės padengtų savo išlaidas savo pajamomis ir gautų pelno maržą, kad jos būtų vis efektyvesnės ir konkurencingesnės, ir racionaliai naudodamos bendrovei už geresnį jos darbą; Manoma, kad būtina atlikti šį darbą, kaip bendrą tikslą nurodant apyvartinio kapitalo analizę ir administravimą, jo kitimo priežastis, kaip atskaitos tašką priimant vadybinius sprendimus.

1. Apyvartinis kapitalas Pramonės įrangos įmonėje „Marcel Bravo Sánchez“ Santjage de Kuboje.

1.1 - Apyvartinio kapitalo poreikis ir svarba.

Kaip atskaitos taškas tiriant įmonės apyvartinį kapitalą, turėtų būti ištirta naudojama terminija.

Pasak Fredo Westono „Finansų administravimo pagrindai“: „Sostinės“ terminas kilo iš legendinio amerikiečių pacotillero, kuris savo automobilyje įkraudavo daugybę prekių ir keliavo keliu, kad jas parduotų. Tokios prekės gavo apyvartinio kapitalo pavadinimą, nes būtent tai, kas iš tikrųjų buvo parduota, arba tai, kas „sukėsi“ pakeliui “, kad gautų pelną.

Taigi automobilis ir arklys buvo finansuojami iš „apyvartinių lėšų“, tačiau pacotillero pasiskolino reikiamų lėšų prekėms įsigyti, šios paskolos buvo žinomos kaip apyvartinio kapitalo paskolos ir turėjo būti grąžintos po kiekviena kelionė siekiant parodyti bankui, kad kreditas yra solidus. Jei pacotillero galėjo grąžinti paskolą, tai šią procedūrą atlikę bankai taikė tvirtą bankų politiką.

Naudinga pradėti nuo kelių apyvartinio kapitalo apibrėžimų ir sąvokų:

Bendrasis apyvartinis kapitalas reiškia tik trumpalaikį turtą. Grynasis apyvartinis kapitalas yra apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Apyvartinis kapitalas yra įmonės investicija į trumpalaikį turtą (grynuosius pinigus, apyvartinius vertybinius popierius, gautinos sąskaitos ir atsargos).

Šiame tyrime apyvartinis kapitalas bus skirtumas tarp trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų.

Lawrence'as Gitmanas savo knygoje „Finansų administravimo pagrindai“ teigia, kad apyvartinio kapitalo valdymas reiškia įmonės einamųjų sąskaitų, apimančių trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus, valdymą. Jei įmonė negali išlaikyti

ir net tai, kad ji yra priversta paskelbti bankrotą.

Įmonės trumpalaikis turtas turi būti pakankamai didelis, kad būtų galima padengti trumpalaikius įsipareigojimus, kad būtų užtikrinta tinkama saugumo riba.

Apyvartinio kapitalo valdymo tikslas yra valdyti kiekvieną įmonės trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus taip, kad jis išliktų priimtinu lygiu. Pagrindinis trumpalaikis turtas yra: pinigai, apyvartiniai vertybiniai popieriai, gautinos sumos ir atsargos. Kiekvienas iš šių turtų turi būti valdomas efektyviai, kad būtų išlaikytas bendrovės likvidumas, tuo pačiu išlaikant per aukštą bet kurio iš jų lygį. Pagrindiniai einamųjų palūkanų įsipareigojimai, kuriais reikia pasirūpinti, yra mokėtinos sumos, mokėtini dokumentai ir kiti sukaupti įsipareigojimai.

Savo ruožtu Aguirre Sabada „Verslo ekonomikos ir administravimo pagrindai“ teigia, kad apyvartinio kapitalo administravimo ir jo kontrolės sprendimai yra viena iš svarbiausių finansų administravimo funkcijų, įskaitant:

Trumpalaikis turtas, pirmiausia gautinos sumos ir atsargos, atspindi daugiausiai turto investavimo į daugelį bendrovių turtą. Trumpalaikiai įsipareigojimai dažnai yra svarbus finansavimo šaltinis, nes dažnai neįmanoma gauti paskolų. Apyvartinis kapitalas yra pirmoji verslo gynybos linija nuo mažėjančių pardavimų. Atsižvelgiant į mažėjančius pardavimus, finansininkas turi mažai ką nuveikti dėl įsipareigojimų ilgalaikiam turtui ar ilgalaikių skolų; Tačiau ji gali daug nuveikti dėl kredito politikos, atsargų kontrolės, gautinų sumų, greičiau atnaujinti atsargas, laikytis agresyvesnės inkasavimo politikos, kad būtų didesnis likvidumas,mokėjimai taip pat gali būti atidėti, kad būtų papildomas finansavimo šaltinis.

Apyvartinio kapitalo panaudojimas likvidumui matuoti yra pagrįstas įsitikinimu, kad kuo trumpesnio turto marža yra trumpesnė nei trumpalaikiai įsipareigojimai, tuo geresnės sąlygos apmokėti sąskaitas, kai jos bus mokamos.

Gitmanas „Finansų administravimo pagrindai“ teigia:….. kuo didesnė turimo turto suma, tuo didesnė tikimybė, kad kai kuriuos iš jų galima paversti grynaisiais, norint sumokėti pradelstą skolą… "(4)

4 Gitmanas. Lawrence'as: Finansų valdymo pagrindai. I tomas Redakcija MĖN. 167 psl.

Tačiau kiekviena įmonė laikysis tam tikros savo trumpalaikių finansų politikos, kurią sudaro du elementai:

Investicijų į trumpalaikį turtą dydis, kuris paprastai yra santykinis visų veiklos pajamų lygio matas Trumpalaikio turto finansavimas, kuris yra trumpalaikės skolos ir ilgalaikės skolos santykio matas.

Tinkamai administruojant apyvartinį kapitalą, reikia atsižvelgti į aspektus, kurie daro jį ypač svarbiu įmonės finansinei būklei:

Statistika rodo, kad didžiąją laiko dalį dauguma finansų vadovų skiria kasdienėms įmonės vidaus operacijoms, kurioms tenka apyvartinių lėšų valdymas. Trumpalaikis turtas sudaro apie 60% turto Apyvartinių lėšų valdymas yra ypač svarbus mažoms įmonėms. Nors šios įmonės gali sumažinti savo investicijas į ilgalaikį turtą nuomodamos gamyklas ir įrenginius, jos negali išvengti investavimo į grynuosius pinigus, gautinas sumas ir atsargas. Be to, kadangi smulkusis verslas turi ribotas galimybes patekti į ilgalaikes kapitalo rinkas, komercinis kreditas ir trumpalaikės banko paskolos turi būti naudojami solidžiai,kurie daro įtaką apyvartiniam kapitalui didindami trumpalaikius įsipareigojimus.

Jamesas Van Horne'as žurnale „Finansų administravimo pagrindai“ sako: „… tinkamo trumpalaikio turto ir įsipareigojimų lygio nustatymas yra naudojamas nustatant apyvartinio kapitalo lygį ir apima esminius sprendimus dėl bendrovės likvidumo ir jos sudėties. jūsų skolos terminai. Savo ruožtu šiems sprendimams daro įtaką kompromisas tarp pelningumo ir rizikos… “(6)

------------------------------------

6 Van Horne, James: Finansų valdymo pagrindai; Redakcija Prentice Holl Hispanoamérica SA: 205 puslapis

Apyvartinio kapitalo administravimo metodai.

Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas, kuris buvo minėtas aukščiau, sutelktas į laikotarpį nuo tada, kai įmonė atlieka mokėjimus, iki ji gauna grynųjų pinigų įplaukas.

Modelyje vartojami šie terminai:

Atsargų konvertavimo laikotarpis: vidutinis laikotarpis, kurio reikia medžiagoms paversti gatavais produktais ir vėliau parduoti šias prekes.

Prekės parduodamos

Inventorius = -----------–

Kviečiu. Pradinis + kviet. Finalas

----------

Atminkite, kad atsargų konvertavimo laikotarpis apskaičiuojamas dalijant parduodamų prekių kainą iš vidutinio atsargų kiekio, jei norime ją konvertuoti į dienas, laikotarpio dienas padalijame iš atsargų pasukimo laiko.

Gautinų sumų surinkimo laikotarpis susideda iš vidutinio laikotarpio, reikalingo įmonės gautinas sumas konvertuoti į grynuosius pinigus, tai yra, norint surinkti iš pardavimo gautus pinigus. Gautinų sumų surinkimo laikotarpis taip pat žinomas kaip pardavimo dienos, kol laukiama išieškojimo, ir apskaičiuojamas gautinas sumas padalijant iš vidutinio dienos kredito perpardavimo.

Gautinų sumų surinkimo laikotarpis

Gautinos sąskaitos = ______________________

Kredito pardavimas / 360 dienų

Mokėtinų sumų atidėjimo laikotarpis susideda iš vidutinio laikotarpio, kuris praeina nuo medžiagų ir darbo pirkimo bei grynųjų pinigų sumokėjimo už juos.

Mokėtinų sąskaitų atidėjimo laikotarpis

Mokėtinos sumos = ------------

Kredito pirkimas / 360 dienų

Konvertuojant į grynuosius pinigus, ši procedūra leidžia gauti tikslinį trijų ką tik apibrėžtų laikotarpių skaičių, todėl jis yra lygus laikotarpiui, kuris praeina tarp realių įmonės grynųjų pinigų išlaidų, išleistų sumokėti gamybos ištekliams. (medžiagos ir darbo jėga) ir pinigų įplaukos iš prekių pardavimo (tai yra laikotarpis nuo darbo jėgos ir medžiagų išmokėjimo iki gautinų sumų surinkimo). Todėl grynųjų pinigų konvertavimo ciklas yra lygus vidutiniam laikotarpiui, per kurį pesas investuojamas į trumpalaikį turtą.

Ciklo periodo laikotarpis

Konversija + rinkimas - konvertavimo atidėjimas

Atsargų sumos, gautinos sąskaitos grynaisiais

Grynųjų pinigų konvertavimo ciklą galima sutrumpinti:

Sumažinus atsargų konvertavimo periodą, greičiau ir efektyviau parduodant ir perdirbant produktus, sumažinant gautinas sumas per greitesnį surinkimą. Pratęsiant sąskaitų atidėjimo laikotarpį mokėti per vėlavimą savo mokėjimams.

Tokiu būdu kiekvieno iš šių ciklų nustatymas ir galutinė jų konjugacija įmonės grynųjų pinigų cikle leidžia mums žinoti finansinių sprendimų, susijusių su trumpalaikiu turtu ir įsipareigojimais, įtaką grynųjų pinigų poreikiui, taigi pritaikant apyvartinio kapitalo politiką, kurios laikosi įmonė, remdamasi tarpusavio kompensacija tarp rizikos ir grąžos.

Operatyvinių sprendimų poveikis pasireiškia balanse, o mokėjimas yra viršijamas dėl balanso kintamųjų disbalanso; Pagal kitą trumpalaikės analizės metodiką reikėtų atskirti:

Veiklos problemos (veiklos finansai) požiūrio problemos (struktūriniai finansai)

Šią trumpalaikės finansinės padėties analizės procedūrą konferencijoje, skirtoje Oriento universiteto Ekonomikos ir verslo mokslų fakulteto dėstytojams, pateikė dr. Mariluz Gómez Rodríguez iš Korujos universiteto (Ispanijos Galisija).

Norint išanalizuoti, ar įmonė blogai planuojama, ar nesutrikusi, reikia apibrėžti 3 kintamuosius:

Mažiausias apyvartinis kapitalas (CCM) Realus apyvartinis kapitalas (CCR) Fondų veiklos poreikis (NOF)

Norėdami sužinoti, ar įmonė gerai įsitvirtinusi: minimalus apyvartinis kapitalas lyginamas su realiu apyvartiniu kapitalu.

Norėdami išsiaiškinti, ar įmonė veikia gerai: mes palyginame minimalų apyvartinį kapitalą (CC) su fondų veiklos poreikiais (NOF).

Minimalus ar būtinas apyvartinis kapitalas apskaičiuojamas taip:

Reikalinga investicija

Iš kiekvieno periodo x laikotarpio

Pramonės įmonei

Minimalios investicijos į žaliavų atsargas.

Reikės apskaičiuoti būtinas atsargas, kad gamykla nepatirtų trikdžių dėl tiekėjų vėlavimų ar vėlavimų.

Kur: M: Minimalios investicijos į medžiagas

Ca: Žaliavų sunaudojimas per metus (vieneri metai)

Ta: užsakymų pateikimo laikas (dienomis)

M = ----- x Ta

360

Minimalios gamybos investicijos į procesą (nebaigta gamyba)

Dėl gamybos proceso imobilizuojamos lėšos

Fc: Minimalios dabartinio gamybos laikotarpio investicijos

CPA: Gamybos išlaidos grynaisiais

Tf: Gamybos ciklo trukmė (metinė)

Cpa

Fc = ---– x Tf

360

Minimalios investicijos į gatavą produkciją

Pt: laikotarpio investicijos į galutinius produktus

Cv: metinės pardavimo išlaidos

TV: klientui suteiktas mokėjimo laikotarpis

Pt = ---- x Tv

360

Minimali investicija į kliento kreditą.

Lėšos įšaldomos pagal klientų kreditą

Cl: kliento finansavimo laikotarpio investicija

V: metiniai pardavimai

Tc: klientams suteiktas surinkimo laikotarpis

Cl = --- x Tc

360

Minimalios investicijos į iždą:

Jis nustatomas pagal iždo biudžetą ar ankstesnes iždo ataskaitas arba remiantis mokėjimais, kurių tikimasi tuo laikotarpiu.

Tiekėjų suteiktas finansavimas.

Pr: tiekėjų įmonei suteiktas kreditas

C: metų pirkimai

Tp: tiekėjų suteiktas mokėjimo terminas

Pr = ---- x Tp

360

Visą tai reikiamą apyvartinį kapitalą (CNN) suteiks:

CCN = M + FC + PT + CL + ET - PR

Pagrindinis finansavimo santykis

Analizuojant įmonės finansinį balansą, naudojami šie santykiai: Palyginamas, ar CCN tinkamai finansuojamas iš nuolatinių išteklių.

Kur: CBF: Pagrindinis finansavimo santykis

CCN: reikalingas apyvartinis kapitalas

Nuolatiniai ištekliai

CBF = ----------

Ilgalaikis turtas + CCN

Jei CBF> 1 tikrasis CCN yra didesnis nei būtina, įmonei skiriama per daug lėšų; mokumo požiūriu tai yra teigiama, tačiau tai gali turėti įtakos pelningumui (CCR> CCN).

Jei CBF <1, tikrasis CC yra mažesnis nei būtina, o įmonė finansuojama pagal nutylėjimą (CCR <CCN).

Jei tokia situacija buvo numatyta, įmonė gali patirti mokumo problemų, nes nebus sukaupusi likvidžių išteklių, kad galėtų padengti skolas, ir greičiausiai ji bus priversta priversti ieškoti išorės išteklių.

Jei CBF = 1 (CCN = CCR), galima sakyti, kad įmonė yra gerai įsitvirtinusi, o tai dar nereiškia, kad ji negali turėti likvidumo problemų.

Kaip jau buvo teigta, investicijos į apyvartinį kapitalą turėtų būti finansuojamos taip pat, kaip ir investicijos į ilgalaikį turtą, nes, nors apyvartinis kapitalas keičiasi greičiau ir tampa likvidus per trumpą laiką, kai šie išnyks, kiti atsiras taip, kad visada Bus apyvartinis kapitalas, kuris turi būti nuolat finansuojamas, ši savybė sukuria tai, ką mes vadiname apyvartiniu kapitalu.

Apyvartinis kapitalas yra įsipareigojimų, susijusių su pagrindiniu finansavimu, o ne turto sąvoka. Pvz., Įmonėje apyvartinis kapitalas gali nesvyruoti, o skiriasi jos turto ir įsipareigojimų sudėtis.

Fondo veiklos poreikiai (NOF)

NOF = ACO - PCO ACO = einamasis turtas

PCO = dabartiniai dabartiniai įsipareigojimai

Veiklos valiuta yra gautinų sumų, pridėjus atsargas, plius norimas iždas.

Veikimo srovė skiriasi nuo trumpalaikio apskaitos turto ir ji skiriasi būtent realiajame ir norimame ižde. Tačiau siekiant patenkinti įmonės veiklos poreikius, įtraukiami skolininkų perteklius, susidaręs dėl netinkamo išieškojimo valdymo ir perteklinių atsargų.

Trumpalaikiai veiklos ištekliai yra tie, kurie gaunami daugiau ar mažiau automatiškai, tokie kaip:

Kreditas tiekėjams ir sukaupti įsipareigojimai, kreditai, dėl kurių susitarta su bankais, ar atidėjimai tiekėjų mokėjimams už jų nesilaikymą nebus laikomi operatyviniais. Taigi NOF neišeina iš pusiausvyros, nes balansas informuoja apie tai, kas egzistuoja, o ne tai, ko reikia. Tokiu būdu NOF koncepcija parodo grynąją investicijų apimtį, gautą vykdant operacijas, nesusietas su struktūriniais sumetimais.

Pažiūrėkime ryšį tarp reikalingo NOF ir tikrojo FM (realaus manevrų fondo).

Jei FM> NOF, tada FM - NOF = ET (grynųjų pinigų perteklius)

Jei FM <NOF, tada NOF - FM = NGR (poreikis suderintiems ištekliams)

Jei įmonė turi finansinių problemų, nes jos FM yra per maža, įmonė yra blogai suplanuota.

Jei finansinės problemos kyla dėl to, kad įmonė, kurioje viršija NOF, įmonė sutrinka; Tai numatoma derybų dėl išteklių poreikio prognozė, kad būtų galima susitarti dėl šių išteklių laiku ir geriausiomis sąlygomis įmonei.

Pramonės įrangos įmonės „Marcel Bravo Sánchez“ Santjago de Kuboje trumpalaikės finansinės būklės diagnozė.

2.1 Pagrindinės bendrovės charakteristikos.

Pramonės įrangos įmonė „Marcel Bravo“ buvo įsteigta 1983 m. Rezoliucija 234 kaip nedidelis cechas, esantis Carretera Central S / n šalia terminalo „Calle 4“, skirtas mažų dalių liejimui, skirtam akveduko ir kanalizacijos aptarnavimui.; 1984 metais gautų rezultatų nusprendė, kad išplėsti galimybes ir investicinius veikia svetainėje dabar užėmė kelių perdirbimo gamyklų Km. 6 ¹ / ₂ Santiago de Kuba, jungiančia seminarą Pailer už metalo konstrukcijų ir rezervuarų gamyba pramoninis.

1987 m. Buvo įsteigtas Metalo pakavimo cechas, pradėjęs produktyvų kilimą, kuris buvo sustiprintas įtraukiant naujas linijas, tokias kaip lengvos modulinės konstrukcijos, dujų balionų remontas ir siūlomos technologinės ir inžinerinės paslaugos, šiuo metu susijusios su Rytų ciklas integruotas į CICLEX pramonės grupę, pavaldi Sidero-mechaninės pramonės ministerijai.

Įmonės verslo objektas.

2000 m. Spalio 1 d. Ūkio ir planavimo ministerijos nutarimu Nr. 282/2000 buvo leista tiksliai apibrėžti įmonės tikslą, patvirtintą Sidero-mechaninės pramonės ministro 2001 m. Nutarimu Nr. 4, leidžiantį pakeisti verslo tikslą, kuris išvardyti žemiau:

Gamina ir parduoda ketaus ir aliuminio dalis, baseino, metalines konstrukcijas, modulines konstrukcijas, balionų, plastikinių žarnų pakavimą, taisymą ir gamybą, taip pat su jomis susijusias techninės ir po pardavimo paslaugas.

2.1.1 Dabartinė įmonės struktūra:

STRATEGINIAI VERSLO SKYRIAI:

FOUNDRY: Turėdamas 68 metų patirtį rinkoje, dirba kaip strateginis verslo padalinys, kurio gamybos linijos yra pagamintos iš pilkosios geležies, aliuminio ir bronzos. Dėl kokybės, būtino savo gaminių reikalavimo, ji sugebėjo patekti ne tik į nacionalinę, bet ir į tarptautinę rinką, eksportuodama dalį savo produkcijos, kuri yra sertifikuota.

Pagrindiniai jos darbai:

Apvalūs ir stačiakampiai šuliniai. Hidrantai ar gaisriniai hidrantai. Stabdžių trinkelės (cukranendrių automobilis ir lokomotyvas). Efektyvūs virtuvės elementai. Dekoratyvinės suoliukų kojelės.

„UEN PAILERIA“: 1984 m. Įkurta lengvųjų geležinkelių elementų gamybai. Šiandien ji turi infrastruktūrą, garantuojančią aukštą kokybę ir saugą gaminant sudėtingus konstrukcinius elementus daugiafunkcėje salėje, pramogų parke, „Cubana de Aviación“ biuruose, tramvajuje. už „Cabaret Tropicana“ ir kitus.

Pagrindiniai jos darbai:

Metalo apkrovos konstrukcijos, naudojamos mazguose, civilinėse konstrukcijose ir aukštųjų technologijų pastatuose. Jie daugiausia gaminami iš skirtingų profilių karšto ir šaltojo valcavimo plieno. Skirtingo tūrio pramoniniai rezervuarai, daugiausia pagaminti iš skirtingo storio anglinio plieno lakštų ir su tam tikra apdaila su antikorozinių dažų sluoksniu, kad būtų sumažintas poveikis Korozija ir padidinamas jo patvarumas. Perimetro tvoros. Įėjimo durys su reduktoriaus varikliu. Apšvietimo bokštai. Ortakiai skysčiams, dujoms ar garui susisiekti. Specializuotas surinkimas kliento prašymu. Sandėlių ir pakavimo moduliai.

Šis UEN modulinių pastatų gamybą pradėjo 1999 m., Tik kaip gamintojas. 2000 m. Rinkodara prasidėjo kaip „Marcel Bravo“ įmonei, nuo šio momento naudojantiai naujai technologijai, kuriai padėjo Ispanijos įmonė „GTT MELCA“, tais metais iškovojus „Award“ kokybės apdovanojimą „Expocaribe“ mugėje, tokiu būdu pradedant produktyvų kilimą ir šios linijos verslas, kuriam būdingas greitas, efektyvus ir saugus sprendimų, susijusių su nuolatiniais ir laikinais statybų poreikiais, suteikimas, kurie paskatino pasiekti svarbius laimėjimus ekonomikos srityje, įsitvirtinimą rinkoje ir pagarbą klientams.

Ši statybų sistema leidžia statyti įvairaus dydžio ir grindų pastatus, tokius kaip jau pastatytas Pesquero 3, Holguín, kurio plotas yra 1 380 m ^2, o kitą - statybos etape, „Cubalse Chain“ parduotuvę, kurios plotas yra 1200 m ², Gvanabacoa mieste, Havanoje.

„UEN“ PAKUOTĖS: Nuo savo veiklos pradžios 1987 m. Ji gamina įvairaus tūrio konteinerius, tenkinančius klientų, kurie, pasižymindami sudėtinga kokybe ir apdaila, sugebėjo įsitvirtinti saugioje ir privilegijuotoje padėtyje nacionalinėje rinkoje, poreikius.

Jis turi technologiją, leidžiančią įvairinti pakuočių rūšis:

Atidarytas Uždarytas su vidiniu laku arba be jo. Dažytas Dažytas pagal užsakymą

Bendradarbiaujant su tarptautinėje rinkoje pripažinta Ispanijos įmone REBICE, SA, sumontuojama nauja gamybos linija su moderniausiomis technologijomis, leidžiančiomis žymiai pagerinti pakuočių kokybę.

UEN CYLINDERS: 1999 m. Pradėta eksploatuoti nauja suskystintų dujų balionų remonto linija, užtikrinanti tokių klientų, kaip „Cupet“ ir „Elf gas Cuba“, poreikius. Atsižvelgiant į jo naudojimo ypatybes, kokybė ir saugumas, vertinami atliekant sandarinimo bandymus, yra prioritetiniai gamybos proceso etapuose.

Jis turi sumontuotą pajėgumą remontuoti 1500 cilindrų darbo pamainoje, kurį galima išplėsti atsižvelgiant į klientų pageidavimus.

2.2 Įmonės trumpalaikės finansinės padėties diagnozė

Norėdami atlikti išsamią apyvartinių lėšų analizę, mes ne tik nustatysime, ar ji padidėja, ar sumažėja, palyginti su ankstesniais metais; norėdami pagilinti savo darbą, mes remsimės tam tikrų finansinių priežasčių analize.

Atsižvelgiant į įmonės ypatybes, patogiau parodyti finansinių rodiklių apskaičiavimą ir aiškinimą atsižvelgiant į jų įtaką ūkio subjekto tikėtiniems rezultatams analizuojamu laikotarpiu; neatsižvelgdami į prioritetus, kurie dabartiniuose tekstuose teikiami priežastims. Kita vertus, palyginimai bus daromi iš vidaus, o ne išorėje, nes ši įmonė yra netipiška dėl savo produktyviųjų savybių, o tai neleidžia jos palyginti su kitomis panašiomis savo sektoriaus įmonėmis nacionalinėje teritorijoje.

Žinant, kad CT = AC – PC, 6 priede galime pastebėti, kad 2001 m. Pastebimas apyvartinio kapitalo padidėjimas dėl trumpalaikių įsipareigojimų sumažėjimo (46,84%) mažesne dalimi nei trumpalaikio turto (19,81). %), kuri suteikia įmonei palankesnę padėtį galimybių įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus požiūriu.

Skystas kapitalas

Kur CL: Likvidusis kapitalas

AT: visas turtas

PT: Visi įsipareigojimai

CL = AT - PT

CL 2001 = 5974385 USD - 1367567 USD = 4606818 USD

CL 2002 = 5313907 USD - 745240 USD = 4568667 USD

Skystas kapitalas

IC = -

4606818 USD

IC 2001 = ----- = 3,37 karto

1367567 USD

4568667 USD

IC 2002 = ------ = 6,13 karto

745240 USD

2002 m., Palyginti su 2001 m., Pastebimas reikšmingas padidėjimas 2,76 karto. Bendri įsipareigojimai sumažėja 622327 USD dėl:

Mokėtini trumpalaikiai vekseliai sumažėjo 127 950,83 USD, nes įsigaliojo su tiekėjais pasirašyti vekseliai, kurie sudarė 89,25%, palyginti su baziniais metais. Mokėtinos sumos (USD) sumažėjo 84299,44 USD už 15,92%, nes buvo sumokėta tiekėjams, tačiau trumpalaikės mokėtinos sumos (MN) padidėjo 20 399,89 USD, tai patvirtina tai, kad metų pabaigoje buvo gautos žaliavų ir medžiagų pirkimo išlaidos, kurios buvo sumokėtos 2002 m. Pradžioje., kurio vertė buvo 157500,60 USD, ty 100%, ir tai patvirtina 2001 m. sąskaitos faktūros INVERCO klientui už Havanos mieste atliktą darbą „Guanabacoa Shop“. Gautos paskolos sumažėjo 250000,00 USD, ty 83,33%.,Šį sumažėjimą liudija mokėjimas finansų įstaigoms už suteiktus kreditus.

MOKUMO INDEKSAS (IS)

Turimas turtas

Mokumo indeksas = --------

Dabartiniai įsipareigojimai

3025511 USD

IS 2001 = ----- = 2,32 karto

1303006 USD

2426209 USD

IS 2002 = ------ = 3,50 karto

692706 USD

Analizuodama mokumą, 2001 m. Pabaigoje bendrovė turėjo 2,32 USD sumokėti 1,00 USD skolų, o 2002 m. - 3,50 USD. 2001 m. Įmonės likvidumas yra priimtinas ir kreditoriams garantuojama.

Vienais metais mokumas padidėja 1,18 karto. Tai turi tą patį poveikį kaip ir apskaičiuojant įmonės apyvartinį kapitalą.

Atlikus struktūrinę trumpalaikio turto ir įsipareigojimų analizę abiem metams, nustatyta, kad struktūriškai įmonė geriau paskirsto trumpalaikio turto komponentus (6 priedas), likvidumo požiūriu 2001 m. grynieji pinigai ir gautinos sąskaitos; taip pat atsargų sumažėjimas. Trumpalaikių mokėtinų sumų nacionaline valiuta pagrindinis padidėjimas yra trumpalaikiai įsipareigojimai (6 pavyzdys).

NETIESIOGINIS LIKVIDUMAS ARBA RŪGŠTIES BANDYMAS

Trumpalaikis turtas - inventorius

IL = ------------–

Dabartiniai įsipareigojimai

3025511–760299 USD

IL 2001 = ---------- = 1,74 karto

1303006 USD

2426209 USD - 571987 USD

IL 2002 = ---------– = 2,68 karto

692706 USD

Analizuodama tiesioginį likvidumą, 2001 m. Įmonė turėjo 1,74 USD turimo turto už kiekvieną trumpalaikių įsipareigojimų pesą, o tuo pačiu 2002 m. Laikotarpiu jis padidėjo iki 2,68 USD; Tai atspindi bendrovės tinkamumą padengti trumpalaikius įsipareigojimus, tai yra laipsnį, kuriuo turimi ištekliai gali įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus.

Iždo priežastis

Grynieji pinigai ir bankas

Iždas = ----------–

Dabartiniai įsipareigojimai

430140 USD

RT 20001 = ------ = 0,33

1303006 USD

182831 USD

RT 2002 = ------ = 0,26

692706 USD

Tačiau iždas vieneriems metams sumažėja 0,07, kai sumažėja grynųjų pinigų kiekis banke; nors grynieji pinigai didėja, bet ne tokia proporcija kaip grynieji pinigai banke.

KOLEKCIJOS CIKLAS (Cc)

Sąskaitos ir gautinos sumos

Kopija = --------------

Kredito pardavimas / 360

1395855 USD 1395855

Kopija 2001 = -------- = ------- = 109 dienos

4596998/360 USD 12769,44

1254305 USD 1254305

CC 2002 = ------- = ------ = 84 dienos

5349042/360 USD 14858,45

Atsižvelgiant į tai, kad su klientais dažniausiai sutariama iki 30 dienų, galima teigti, kad yra sunkumų tvarkant kolekciją; todėl ir kiti mūsų įmonės pardavimo vadybininkai tokiais atvejais pasirašo naują mokėjimo įsipareigojimą su klientais išrašydami vekselį, kuris, jei jo neįvykdys, bus parduotas bankui

pereikite prie kolekcijos. Be to, yra galimybė kreiptis į teismą ir priimti nutarimą dėl naudai, kuris suteikia galimybę gauti grynuosius pinigus.

VIDUTINIO MOKĖJIMO LAIKOTARPIS (Pp)

Mokėtinos sąskaitos ir mokėtini padariniai

Pp = ----------------

Kredito pirkimas / 360

758177 USD 758177

2001 p. = -------- = ----- = 144 dienos

1899576/360 USD 5276,60

566327 USD, 566327 USD

2002 p. = -------- = ----- = 92 dienos

2202702/360 USD 6118,62

Mokėjimo ciklas, palyginti su ankstesniais metais, sumažėja 52 dienomis, nors paprastai įmonė grynuosius pinigus įveda greičiau, nei išmoka savo tiekėjams; Ši padėtis, nors ir palanki, privalo užpildyti apmokėjimo datas su savo tiekėjais ir taip garantuoti stabilų tiekimą.

Toliau analizuosime kai kurias priežastis, apibūdinančias įmonės veiklą apskritai; kuris parodo, kaip įmonė panaudojo savo išteklius.

PARDAVIMO PELNO MARGINAS (MUSV)

Naudingumo pastaba: grynieji pardavimai = pardavimai - pardavimo grąža

MUSV = ------

Grynieji pardavimai

357750 USD

MUSV 2001 = ----- = 7,78 proc.

4596998 USD

301030 USD

„MUSV 2002“ = ----– = 5,63 proc.

5349042 USD

Pardavimų marža, įtakojanti įmonės ekonominį pelningumą, pablogėjo: 2000 m. Už kiekvieną pardavimo svorį mes gauname 0,0778 pelno, o 2001 m. Už kiekvieną pardavimo svorį mes gauname 0,0563 pelno, sumažėdami nuo 7,78% iki 5,63 proc.

Įtakos tam turėjo komunalinių paslaugų sumažėjimas 56,7 MP; Pažymėjus kaip reikšmingiausią priežastį, lėmusią šį sumažėjimą, padidėjo 0,03331 sąnaudos pagal pardavimo svorį.

TIKRUMO indeksas (yra)

Visiškai pasyvus

Yra = -----–

Iš viso aktyvus

1367567 USD

Ar 2000 = ----- = 23 proc.

5974385 USD

745240 USD

Ar 2001 = ----- = 14 proc.

5313907 USD

Tvirtumo indeksas atspindi 23% visų įsiskolinimų 2000 m., Sumažėjo iki 14% 2001 m., Tai yra, kreditoriams gresia 0,14 USD rizika. Kiekvienam visų į įmonę investuotų išteklių peso rodo, kad subjektas sumažina išorinių išteklių naudojimą, nes yra palyginti mažas, tačiau, nepaisant visko, įmonė turi gerą mokumą ir likvidumą, o tai leidžia laiku sumokėti skolas.

AKCIJOS PELNINGUMAS (Rp)

Naudingumas

Rp = -----

Paveldas

357750 USD

Rp 2001 = ----– = 0,08

4606818 USD

301030 USD

Rp 2002 = ----– = 0,07

4568667 USD

Patrimonijos pelningumas: 2000 m. Už kiekvieną valstybės investuotą pesą gaunamas 0,08 USD pelnas, o 2001 m. - 0,07 USD, sumažėjus 0,01 USD.

2.3. Technikų taikymas apyvartinių lėšų analizei ir administravimui.

2.3.1 - Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas

Grynųjų pinigų konvertavimo ciklo nustatymas yra plačiai naudojamas metodas, kuris yra naudojamas daugumoje literatūros apyvartinių lėšų analizei ir administravimui. Šiuo atveju paimta iš Fredo Westono teksto „Finansų administravimo pagrindai“, kuris buvo aiškiai paaiškintas I skyriuje.

Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas. 2001 metai

96 dienos + 109 dienos - 144 dienos = 61 diena

Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas. 2002 metai

63 dienos + 84 dienos - 92 dienos = 55 dienos

Remiantis aukščiau pateiktais skaičiavimais, grynųjų pinigų įplaukos vėlavimas gali būti nustatomas pagal šį santykį:

Delay Delay Delay

Grynųjų pinigų įplaukos - sumokant = grynasis

Metai (2001 m.) = 205 dienos - 144 dienos = 61 diena

Metai (2002) = 147 dienos - 92 dienos = 55 dienos

Kaip galima pastebėti 2002 m., Grynieji pinigai į įmonę patenka greičiau, o tai yra naudinga išlaikymui skirtų grynųjų pinigų kiekiui ir atitinkamoms jų priežiūros bei alternatyviosioms sąnaudoms, išreiškiamoms galimu negautu pelnu.

Grynųjų pinigų poreikis operacijoms apskaičiuoti. Lawrence'o Gitmano modelis, paimtas iš teksto „Finansų administravimo pagrindai“ I tomo.

2001 2002 metai

Pinigų ciklas 61 diena 55 dienos

Grynųjų pinigų rotacija 5,9 karto 6,5 karto

Grynųjų pinigų rotacijos greitis 2002 m. Buvo 0,6 karto didesnis nei 2001 m. Grynųjų pinigų poreikis buvo apskaičiuotas tik už 2002 metus, išmokant grynuosius pinigus nacionaline ir užsienio valiuta.

Grynųjų pinigų poreikis kasmet

Operacijoms = -------------

Grynųjų pinigų rotacija

Grynųjų pinigų poreikis 4887,5 USD

Operacijoms (2002 m.) = ------ = 751923..08 USD

6,5 karto

Manoma, kad dėl priemonių, kurių įmonė imsis palaipsniui, būsimiems laikotarpiams, bus atsižvelgta į toliau nurodytą grynųjų pinigų ciklą. Būtina pabrėžti, kad įvertinimai buvo atlikti remiantis finansinėmis ataskaitomis laikotarpio pabaigoje.

Numatomas grynųjų pinigų ciklas:

Inventorizacijos ciklas + Inkasavimo ciklas - Mokėjimo ciklas = Grynųjų pinigų ciklas pabaigoje / 2002 m

Numatomas grynųjų pinigų ciklas = 77 dienos + 63 dienos - 116 dienų = 24 dienos

Grynųjų pinigų apyvarta padidės iki: 15 kartų (360/24 dienos), o grynųjų poreikiai sumažės:

Grynųjų pinigų poreikiai Tikras	Grynųjų pinigų poreikiai Gerb	Variacija
751923,08 USD	325833,33 USD	426089,75 USD

Aukščiau apskaičiuotas sumažėjimas reiškia santaupą, vertinamą alternatyviosiomis sąnaudomis, ir suteiks idėją, ką dar galima gauti neinvestuojant į šią vertę. Mūsų ekonomikos atveju tai reiškia geresnes galimybes apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus ir su grynųjų pinigų laikymu susijusias išlaidas.

2.3.2. - Apyvartinio kapitalo ir veiklos fondo poreikių apskaičiavimas.

Kai kurių, pavyzdžiui, finansinės ataskaitos straipsnių raida: (pirkimai, pardavimai, atsargos, skolininkai ir kreditoriai) atsiranda dėl kasdienio verslo vystymosi, dėl kurio negalima nuspręsti iš anksto, ir vis dėlto jis turi būti finansuojamas tiek, kiek atsiranda. vienas ar kitas; Net tie patys, kurie turi cirkuliacinį pobūdį, šie poreikiai tampa fiksuoti, nes jie visada yra ir reikalauja nuolatinio finansavimo. Jei įmonė neatsižvelgia į šiuos aspektus, ji gali patekti į finansinę krizę, pasireiškiančią sunkumais vykdant savo įsipareigojimus, gauti kreditą iš tiekėjų; o tai keltų rimtų problemų įmonės plėtrai. Bet jei iškyla šios finansinės problemos, gali būti užduoti du esminiai klausimai.

Ar įmonė veikia netinkamai? Ar ji blogai suplanuota?

Toliau bus taikomas I skyriuje aprašytas dr. Mariluz Gómez Rodríguez paaiškintas metodas.

Apyvartinio kapitalo poreikis priklauso nuo eksploatavimo laiko, tai yra nuo laiko, kuris praleidžiamas nuo tada, kai piniginis vienetas investuojamas žaliavoms, darbo jėgai ir bendroms išlaidoms, reikalingoms eksploatavimo procesui, įsigyti, kol jos bus susigrąžintos pardavus ir jų kolekcija. Šis procesas yra žinomas kaip brandinimo ar panaudojimo laikotarpis, jis apskaičiuojamas atsižvelgiant į jį sudarančius etapus ar potekstę pagal šį santykį:

PM = Pa + Pf + Pv + Pc - Pp

Vidutinės žaliavos atsargos

Pa = ---------------

Metinis vartojimas / 360

645078 USD 645078

Pa (2001) = ------– = ----- = 112 dienų

2075423/360 USD 5765,06

466854 USD 466854 USD

Pa (2002) = ------- = ----– = 65 dienos

2583333/360 USD 7175,93

Vidutinės gaminių atsargos

Mp = -------------------

Metinės gamybos išlaidos / 360

58738 USD 58738

Pf (2001) = -------- = ---- = 6 dienos

3286787/360 USD 9129,96

84178 USD 84178 USD

Pf (2002) = ------- = ------ = 8 dienos

3855136/360 USD 10708,71

Vidutinės gatavų gaminių atsargos

Pv = ------------------

Metinės pardavimo išlaidos / 360

94064 USD 94064

Pv (2001) = -------- = ----- = 11 dienų

3125568/360 USD 8682,13

116035 USD 116035

Pv (2002) = ------- = ----- = 11 dienų

3815079/360 USD 10597,44

Iš klientų gautinos sąskaitos

Pc = --------------

Kredito pardavimas / 360

1395855 USD 1395855

Pc (2001) = -------– = ------ = 109 dienos

4596998/360 USD 12769,44

1254305 USD 1254305

Pc (2002) = -------- = -----– = 84 dienos

5349042/360 USD 14858,45

Tiekėjams mokėtinos sąskaitos

Pp = --------------

Pirkiniai / 360

758177 USD 758177

Pp (2001) = ------– = ---- = 144 dienos

1899576/360 USD 5276,60

566327 USD, 566327 USD

Pp (2002) = ------– = ----- = 92 dienos

2202702/360 USD 6118,62

Gauti rezultatai:

		UM: DIENOS
Laikotarpiai	2001 m	2002 metai
Laikymo terminas Pa	112	65
Pf gamybos terminas	6	8
Pv pardavimo laikotarpis	vienuolika	vienuolika
PC kolekcijos laikotarpis	109	84
PP mokėjimo laikotarpis	144	92
Brandos laikotarpis Pm	94	76

Kaip matyti, 2001 m. Terminas yra 94 dienos, o laikas, per kurį įmonė susigrąžina kiekvieną piniginį vienetą, investuotą į gamybos procesą, yra 76 dienos, sutrumpindamas ciklą 18 dienų nuo vienų metų iki kita. Šis sumažinimas rodo, kad pagerėjo įmonės valdymas; kaip anksčiau buvo analizuota skyriuje apie įmonės finansinę padėtį.

2.3.3 - Minimalus ar būtinas apyvartinis kapitalas:

Jis apskaičiuojamas taip:

Reikalinga investicija Trukmė

Iš kiekvieno periodo x periodo x

Šį skaičiavimą atliksime tik už 2002 metus.

Minimalios investicijos į žaliavų atsargas.

Ca 2583333 USD

M = - x Ta = ----– x 24 = 172222,20 USD

360 360

Minimalios produktų investicijos į procesą (gamybą)

Cpa 3855136 USD

Fc = - x Tf = ----- x 42 = 449765,87 USD

Minimalios investicijos į gatavą produkciją.

Cv 3815079 USD

Pt = --- x Tv = ----– x 15 = 158961,62 USD

Minimali investicija į kliento kreditą.

V 5348042 USD

Cl = - x Tc = ----- x 30 = 445753,50 USD

Tiekėjų suteiktas finansavimas.

2202702 USD

Pr = - x Tp = ------ x 30 = 183558,50 USD

Pageidaujamas iždas (pageidaujami pinigai)

ET = norimos grynosios pinigų sumos bus apskaičiuotos pagal Lawrence'o Gitmano ankstesniame skyriuje pasiūlytą metodą, kuris sudaro: 751923,08 USD.

Taigi:

CCN = M + Fc + Pt + Cl + Et - Pr

CCN = 1795067,77 USD

Pagrindinis finansavimo koeficientas

Nuolatinis šaltinis 4585227 USD 4585227 USD

CBF = ----------– = ----------– = ------ = 1,01

Grynasis ilgalaikis turtas + CCN 2752924,16 USD + 1795067,77 USD 4547991,93

Apskaičiuotas koeficientas 1,01, kai imama vertė, artima vienybei, rodo, kad tikrasis apyvartinis kapitalas yra maždaug lygus tam, kas būtina, todėl darytina išvada, kad įmonė neturi planavimo problemų.

Kita vertus, norint žinoti, ar įmonė veikia gerai, ar ne, reikia nustatyti fondų veiklos poreikius. Jie apskaičiuojami taip: NOF = ACO - PCO.

Trumpalaikį ilgalaikį turtą (ACO) sudaro gautinos sumos, atsargos ir pageidaujami pinigai. Trumpalaikiai trumpalaikiai įsipareigojimai (PCO) apima lėšas, gautas savaime, kaip aprašyta 1 punkte.

	2002 metai
Trumpalaikis veiklos turtas	2578215,49 USD
Trumpalaikiai pagrindiniai įsipareigojimai	692706,27 USD
Fondo veiklos poreikiai	1885509,22 USD
Realusis apyvartinis kapitalas (apyvartinis kapitalas)	1733502,74 USD

Turime atsiminti, kad NOF koncepcija yra veiklos koncepcija, nesusijusi su struktūriniais sumetimais.

Mūsų įmonėje tai būtų:

NOF> Apyvartinis kapitalas

NOF įmonėje = 1885509,22 USD> 1733502,74

Iš to, kas išdėstyta, galima daryti išvadą, kad įmonė turi veiklos problemų. Tokiu būdu, siekdama užtikrinti efektyvų apyvartinių lėšų administravimą, įmonė turėtų toliau dirbti su veiksniais, turinčiais įtakos kiekvienam ciklui, kaip nurodyta 3.1 skyriuje, ir taip sumažinti grynųjų pinigų poreikį.

Jei taip, perskaičiavus NOF atsižvelgiant į norimą iždą (realių grynųjų poreikių ir numatytų efektyvių poreikių kitimą) įmonėje būtų gauta:

NOF = 2152125,74 USD - 692706,27 USD

NOF = 1459419,47 USD

Tada: Apyvartinis kapitalas> NOF

1733502,74 USD> 1459419,47

Grynųjų pinigų perteklius = 274083,27 USD

Šių tikslų įgyvendinimas leis įmonei vykdyti valdymą esant geresnėms finansinėms sąlygoms, netrukdant gamybos procesui dėl nemokėjimo tiekėjams ar finansinės žalos atlyginimo dėl pavėluotų mokėjimų.

IŠVADOS

Žemiau pateikiamos pagrindinės išvados ne pagal svarbą:

2002 m. Apyvartinis kapitalas, su kuriuo įmonė dirba, padidėjo, palyginti su tuo pačiu praėjusių metų laikotarpiu, 10 996,93 JAV dolerio peso, kuris yra palankus įmonei rodiklis. Bendrovė rodo, kad, palyginti su metais, padidėjo likvidumas. susietas su jos įsipareigojimų padidėjimu ir didesniu likvidesnių šaltinių padidėjimu. Inkasavimo ir mokėjimo ciklai sumažėja 2002 metams, santykiai tarp abiejų ciklų yra palankūs, atsižvelgiant į laiką, per kurį reikia grynųjų. grįžti į įmonės dėžę. Šie ciklai negali būti laikomi tinkamais, jei atsižvelgiama į galiojančius mokesčių surinkimo ir mokėjimo reglamentus. Konvertavimo į grynuosius pinigus ciklas 2002 m. Yra sutrumpintas 6 dienomis, palyginti su 2001 m., O tai daro įtaką grynųjų pinigų, reikalingų operacijoms, sumažėjimui.,tačiau tai nereiškia, kad visa tai lemia geresnis trumpalaikis valdymas. Bendrovės brandos laikotarpis 2002 m. Buvo 76 dienos. 2002 m. Reikalingas apyvartinis kapitalas buvo 1795067,77 USD, o bazinis finansavimo koeficientas, apytiksliai lygus vienetui, leidžia daryti išvadą, kad įmonė „gerai suplanuota“. "Priėmus darbe pasiūlytas priemones, įmonės grynųjų pinigų ciklas bus sutrumpintas 31 diena, todėl bus išleista 426089,75 USD išteklių. Pačių metų operatyvinis lėšų poreikis (NOF) yra 1885509,22 USD. pesų ir palyginus juos su apyvartiniu kapitalu pagal balansą, galima tvirtinti, kad įmonė turi „veiklos problemų“.

BIBLIOGRAFIJA:

Westonas ir Breghamas. Finansai administravimo srityje Westonas Johnas. Finansų administravimo pagrindai. Pirma dalis Arias Madrazo Maricela: Finansinių ataskaitų tyrimas ir aiškinimas Fernández Cepero. Šiuolaikinė apskaita I. Redakcija UTEHA, autorių kolektyvas. Tarpinė apskaitos 5-oji ir 6-oji dalys. Redakcija MESMeigs & Meigs. Apskaita. Vadybinių sprendimų pagrindas. Aštuntasis leidimas. Redaktorius Mac Graw HillKerkach, DI Pramonės įmonių ekonominės veiklos analizėDiagnozė verslo gerinimui. EEI „Marcel Bravo“

Atsisiųskite originalų failą