Įvadas
Tarptautinė finansinė padėtis įpareigoja mus tinkamai ir racionaliai valdyti materialinius, finansinius ir žmogiškuosius išteklius, kad verslo produktyvumas būtų efektyvus. Įmonės valdymo rezultatų vertinimas yra atskaitos taškas priimant daugybę sprendimų valdymo procese, kad jie atitiktų būsimas elgesio tendencijas ir galėtų numatyti jos ekonominę bei finansinę padėtį, siekdami šalies ekonomikos plėtros.
Norint pasiekti teisingą finansų administravimą, būtina atlikti tinkamą finansinę ekonominę analizę, ji yra neklystama priemonė valdyti išteklius ir vertinti subjektų finansinę-ekonominę situaciją kaip pagrindinę grandį ekonomikoje, tai paskatins vadovus pasiekti Aktyvi ekonominė kontrolė palengvina sprendimų priėmimą ir efektyvesnį administravimą.
Finansų administravimas
Finansų administravimas įmonėje, laikomas taikomosios ekonomikos forma, yra ekonominių išteklių planavimas, siekiant apibrėžti ir nustatyti, kurie yra patogiausi pinigų šaltiniai, kad šie ištekliai būtų naudojami optimaliai ir tokiu būdu susidurtų su dabartiniai ir būsimi ekonominiai įmonės įsipareigojimai, mažinantys riziką ir didinantys pelningumą.
Įmonės finansinėje teorijoje pateikiamos priemonės, kuriomis siekiama aiškinti įvykius, įvykstančius finansiniame pasaulyje, ir jų poveikį įmonei, taip pat atpažinti situacijas, kurios anksčiau nebuvo svarbios ir gali sukelti rimtų padarinių, nuolatinių pokyčių metu. pasaulis. Finansų teorijos siekis įrėmintas vadinamaisiais pagrindiniais sprendimais:
- Investiciniai sprendimai: apimkite įmonės grynųjų pajamų - grynųjų lėšų srautų - planavimą, kad ateityje gautumėte pelną; Finansavimo sprendimai: ieškokite pigiausio būdo, kaip gauti reikiamus pinigus, ir pradėkite projektą. Investicijos, kad susidurtų su konjunktūriniais sunkumais. Pelno paskirstymo sprendimai: jie linkę paskirstyti naudą tokia proporcija, kad tai būtų svarbus kreditas įmonės savininkams, ir tuo pačiu įvertinti tą patį.
Taigi tada galime teigti, kad finansų administravimas yra išteklių analizės, vertinimo, planavimo, įvertinimo ir finansinės kontrolės teorijų, metodų ir procedūrų sistema, skirta priimti finansinius investicinius sprendimus ir gauti piniginius išteklius, per kuriuos Jie daro tiesioginę įtaką našių išteklių naudojimo efektyvumui ir visos organizacijos valdymo efektyvumui.
Finansų administracija nagrinėja dvi pagrindines problemas. Pirma, kiek organizacija turėtų investuoti ir į kokį konkretų turtą ji turėtų investuoti? Antra, gauti reikiamų lėšų tokioms investicijoms?
Ekonominis ir finansinis valdymas (GEF)
Ekonominis-finansinis valdymas yra įvairių tarpusavyje susijusių veiksmų ir procesų rinkinys, kurio tikslas - efektyviai ir efektyviai organizuoti, planuoti, nukreipti ir valdyti žmogiškuosius, finansinius ir materialinius išteklius, reikalingus įmonės veiklai ir plėtrai. organizacijos, griežtai jas kontroliuodamos ir racionaliai naudodamos siūlomus tikslus. Taigi galime patvirtinti, kad GEF yra dar viena priemonė, padedanti integruotam organizacijų valdymui.
Pagrindiniai ekonominio-finansinio valdymo procesai
GEF apibrėžtas kaip tarpusavyje susijusių procesų, kuriais siekiama kuo geriau pasiekti tikslus, visuma, šie principai yra apibrėžiami kaip pagrindiniai procesai:
- Vidaus administravimo ir kontrolės procesas Apskaitos procesas Finansinio planavimo ir kontrolės procesas Analizė, stebėjimas ir vertinimas kaip nenutrūkstamas procesas.
- Biudžeto sudarymas. Tolesni veiksmai dėl biudžeto nukrypimų. Ekonominė-finansinė analizė. Veiklos ir pasiektų rezultatų įvertinimas. Gauti gautų ekonominių rezultatų paaiškinimai ir aiškinimai. Įvertinti ekonominius rezultatus. Žinoti organizacijos įsiskolinimo lygį. išanalizuoti mokumą ir galimybę sumokėti skolas.
Šiandieniniame verslo pasaulyje verslo valdymas turi įvertinti ekonominį efektyvumą. Tai pasiekiama atliekant finansinę ekonominę analizę, siekiant reikalauti reikiamų pajamų būtinosioms išlaidoms padengti, kurios garantuoja verslo tęstinumą. gamyba ir paslaugos.
Pagrindiniai finansinės ekonominės analizės apibrėžimai
Kas yra finansinė ekonominė analizė? Kodėl kartu naudojami šie du terminai? Norint atsakyti į šiuos du klausimus, pirmiausia reikia apibrėžti esmines sąvokas.
Analizė: analizuoti reiškia tyrinėti, nagrinėti, stebėti įvykio elgesį. Norint tai pasiekti teisingai ir tiksliai, reikia būti nuodugniam, o tai reiškia, kad nereikia apsiriboti analize viskuo, nes be to, kad jis yra paviršutiniškas, jis gali priversti analitiką padaryti klaidingas išvadas. Būtina suprasti, kad visa gali būti klaidinanti. Visumos samprata gali būti santykinė, nes suskaidžius visumą į savo dalis, tęsiant vienos iš tų dalių analizę, ji gali tapti nauja visuma.
Finansinė analizė, dar vadinama ekonomine-finansine analize, yra mokslas su keliais tikslais, principais ir metodais, kurio tikslas yra įvertinti veiklos rezultatus, apimančius visus įmonės veiklos aspektus ir nustatyti sąlygų, kuriomis veikia jų rezultatai buvo pasiekti.
Šiuo Weston kelia:
"… finansinė analizė yra mokslas ir menas, jos vertė slypi tame, kad jie gali naudoti tam tikrus kiekybinius ryšius, kad diagnozuotų stiprius ir silpnus įmonės veiklos aspektus".
Pasak Gitmano:
„… Finansinių ataskaitų analizė paprastai reiškia santykio skaičiavimą, siekiant įvertinti buvusią, esamą ir planuojamą įmonės veiklą, santykio analizė yra įprasčiausia finansinės analizės forma. Tai siūlo su įmonės veikla susijusias priemones “.
Anot Charleso Les Venteso:
„… finansinės atskaitomybės analizė parodo: verslo mokumą, jo saugumą, priemones, kurių reikia imtis ateičiai “.
Pasak Oriol Amat:
„… Finansinių ataskaitų analizė, dar vadinama balanso analize ar apskaitos analize, yra metodų, naudojamų įmonės situacijai ir perspektyvoms diagnozuoti, kad būtų galima priimti tinkamus sprendimus, rinkinys “.
Pasak Kennedy:
„….. Finansinių ataskaitų analizė apima santykių ir tendencijų tyrimą, siekiant nustatyti, ar finansinė padėtis ir veiklos rezultatai, taip pat įmonės ekonominė pažanga yra patenkinami.
Ekonominė analizė suskirsto ekonominius reiškinius į jų sudedamąsias dalis ir tiria kiekvieną atskirai. Atliekant finansinės atskaitomybės analizę, nustatoma į verslą investuoto kapitalo pelningumo procentinė dalis, giliai nagrinėjami ekonominiai procesai, kurie leidžia objektyviai įvertinti organizacijos darbą, nustatant plėtros galimybes, tobulinant verslo plėtrą. paslaugos ir valdymo metodai bei stiliai.
Šios analizės pagrindinis tikslas yra parodyti padarytos projekcijos elgseną, nustatyti nukrypimus ir jų priežastis, taip pat atrasti vidinius rezervus, kad būtų galima juos panaudoti vėliau tobulinant organizacijos valdymą, priimant pagrįstus sprendimus.
Anot Koterio:
„… Finansinė ekonominė analizė yra komercinės įmonės balanso, pelno (nuostolio) ataskaitos ir kitokio pobūdžio analizė, tarpusavyje ar palyginus su kitomis bendrovėmis, laikoma naudinga padedant valdymui ar Kaip kredito ir investavimo rizikos įvertinimo pagrindas, jis dažnai parengiamas naudojant priimtus finansinius ar veiklos rodiklius (arba ryšius), kurie akivaizdžiai parodo situaciją ir tendencijas. “
Pasak Rosenbergo:
"… yra specialių metodų naudojimas įmonės finansiniams dokumentams išnagrinėti ir lėšų, produktų ir paslaugų srautams kontroliuoti tiek įmonės viduje, tiek išorėje."
Pasak Barandiarán:
„… susideda iš ataskaitų, kurios padės jūsų verslo direktoriams, taip pat likusiems investuotojams ir kreditoriams, taip pat kitoms grupėms, besidominčioms jūsų verslo finansine padėtimi ir rezultatais, pristatymo. "
Argumentai, į kuriuos įeina ekonominė analizė, yra šie: įmonės produktyvumas, kurį lemia gamybos komandos efektyvumas, tiek kokybinis, tiek kiekybinis, gaunant tam tikrą produkto kiekį ir kokybę, išorinis pelningumas, kuris Ji bando išmatuoti didesnę ar mažesnę į bendrovę investuoto kapitalo grąžą, tirdama pelno (nuostolių) ataskaitą, analizuodama įvairius jo komponentus tiek pajamų, tiek išlaidų prasme.
Pagrindinė finansinės analizės parama yra svarstoma finansinėje atskaitomybėje pateiktoje informacijoje, kurioje parodyta įmonės ekonominė padėtis, jos mokėjimas ar praėjusio, dabartinio ar būsimo laikotarpio operacijų rezultatas.
Finansinių ataskaitų analizė ir aiškinimas: ją sudaro apskaitos duomenų kaupimas ir tyrimas, taip pat finansinių rodiklių, tendencijų ir procentų paruošimas ir aiškinimas. Tai procesas, kurio metu skirtingos įmonės valdymo suinteresuotosios šalys galės įvertinti ją paveikiančiose situacijose, kad nustatytų, kokie aspektai daro ją tvirta pasirinkimo galimybe ir galimybėmis susidurti su nepalankiomis situacijomis ateityje.
AEF charakteristikos, tikslai, metodai ir procedūros
Ūkio subjekto ekonominė ir finansinė analizė, nepriklausomai nuo sektoriaus, kuriam ji priklauso, turi būti grindžiama šiais kriterijais:
- Sistemingumas: jis turi būti atliekamas kas mėnesį. Lankstumas: jis turi būti pritaikytas prie kiekvieno subjekto ypatumų ir kiekvieno momento poreikių. Homogeniškumas: kiekviename veiklos sektoriuje naudojami rodikliai yra vienarūšiai, tokiu būdu, kad juos būtų galima apibendrinti ir palyginti su panašiais subjektais. ir galimybė: analizės rezultatai turi būti naudingi ir tinkami laiku priimant finansinius sprendimus. Jie turi būti įspėjamieji nepageidaujamų nukrypimų ženklai, naudojami kaip operatyvaus valdymo priemonė. Tam reikia išmatuoti organizacijos efektyvumą ir efektyvumą Paprastumas: analizės rodiklių turi būti nedaug, o skaičiavimo procedūros paprastos, nenutraukiant sintezės apie įmonės efektyvumą ir finansinį efektyvumą.finansinė analizė turėtų būti išskaidyta pagal organizacinius vienetus ir veiklą.
Finansinės ekonominės analizės tikslai
- Padėkite organizacijos vadovams nustatyti, ar sprendimai dėl finansavimo buvo priimtiniausi, ir taip nustatyti investicijų ateitį. Supraskite analizės elementus, kurie suteikia galimybę palyginti finansinius rodiklius ir skirtingus finansavimo būdus. Aprašykite keletą priemonių, į kurias reikia atsižvelgti priimant sprendimus, ir alternatyvius sprendimus, susijusius su įvairiomis įmonėms aktualiomis problemomis, ir padėkite suplanuoti investicijų, kurios Padaryti organizaciją Naudokite dažniausiai pasitaikančias priežastis, kad išanalizuotumėte įmonės likvidumą ir veiklą. Išanalizuokite ryšį tarp įsiskolinimo ir finansinio sverto, pateikto finansinėse ataskaitose. Įvertinkite pelningumą.Nustatykite įmonės padėtį konkurencinėje rinkoje, kurioje ji veikia. Pateikite darbuotojams pakankamai informacijos, reikalingos jiems informuoti apie situaciją, kurioje įmonė dirba.
Ekonominės-finansinės analizės metodai ir procedūros
Ekonominės analizės metodu suprantamas būdas priartėti prie veiklos tyrimo, tai yra, tai yra procedūrų rinkinys, kurio pagalba atliekamas įvairių veiksnių įtakos vystymosi procesams įtakos tyrimas, matavimas ir apibendrinimas. produkcija vertinant rodiklius ir indeksus.
Finansinės analizės metodai yra laikomi procedūromis, naudojamomis siekiant supaprastinti, atskirti ar sumažinti aprašomuosius ir skaitinius duomenis, kurie sudaro finansinę atskaitomybę, siekiant įvertinti ryšius per vieną laikotarpį ir pokyčius, pateiktus įvairiais ataskaitiniais metais.
Yra įvairių kriterijų, susijusių su finansinės atskaitomybės analizės metodais, būdais ir procedūromis, tačiau apibendrinant, analitinių metodų tikslas yra supaprastinti ir sumažinti suprantamesniais atvejais nagrinėjamus duomenis, kad būtų galima juos interpretuoti ir padaryti juos prasmingus.
Įmonės veiklos analizės efektyvumas lemiamai priklauso nuo naudojamų metodų.
"Finansinėse ataskaitose naudojami analizės metodai apima paprastus koeficiento metodus, standartinius koeficientus, sumažėjimą iki vientisų procentų ir indeksų skaičių, padidinimo arba sumažinimo metodą, tendencijų metodus ir grafinius metodus."
Įvairių analizės metodų taikymas priklauso nuo vienas kito, kai kurie atsakinėja į kitų paliktus klausimus, ir tokiu būdu analizė tęsiama tol, kol gaunami reikiami sprendimo elementai sprendimui priimti.
Meigs & Meigs teigimu, „… analizė yra prasmingų ryšių užmezgimas ir pokyčių bei tendencijų signalizavimas. Yra keturi plačiai naudojami analizės metodai: (1) svorio ir procentų pokyčiai, (2) tendencijų procentai, (3) komponentų procentai ir (4) santykiai. »
1. Peso vertės pokytis yra skirtumas tarp bazinių metų ir palyginimo metų. Procentinis pokytis apskaičiuojamas padalijus pokyčio vertę tarp metų iš bazinių metų vertės.
2. Jį sudaro bazinių metų svyravimų nustatymas, atsižvelgiant į kitus analizėje nagrinėjamus metus. Tai padeda parodyti pokyčio mastą ir kryptį. Šią procedūrą reikia atlikti dviem etapais:
- Pasirinkus bazinius metus ir kiekvienus tais baziniais metais esančius straipsnius, palyginimui naudojama 100% vertė.Kiekvienas vėlesnių metų straipsnis yra išreiškiamas procentine dalimi nuo bazinių metų vertės.
3. Komponentų procentai, šie procentai rodo santykinį kiekvienos prekės, įtrauktos į bendrą sumą, dydį, palyginti su visuma. Skaičiuojant keleto metų iš eilės komponentų procentines dalis, galima pastebėti didėjančius ir mažiausiai reikšmingus elementus.
4. Santykių apskaičiavimas, santykis yra paprasta matematinė vieno skaičiaus santykio su kitu išraiška, laikoma vienetu arba šimtu procentų. Jie gali būti išreikšti skirtingais matavimo vienetais (kartais procentais, dienomis, verte). Ši analizės technika yra numanoma ankstesniuose metoduose, ty santykis yra indeksas, koeficientas.
Yra keletas metodų, kaip analizuoti finansinės atskaitomybės turinį, tačiau, remdamiesi palyginimo technika, galime jas klasifikuoti kaip pavyzdį ir neapsiribojant taip:
- Statinės arba vertikaliosios analizės metodas. Horizontaliosios arba dinaminės analizės metodas. Istorinės analizės metodas. Prognozuojamos arba įvertintos analizės metodas.
Vertikalios arba statinės analizės metodas taikomas analizuoti finansinę ataskaitą nustatytą dieną arba atitinkančią tam tikrą laikotarpį ir tirti įmonės finansinių duomenų ryšius vienam ataskaitų rinkiniui, tai yra tiems, kurie atitinka viena data arba vienas ataskaitinis laikotarpis.
Horizontaliosios arba dinaminės analizės metodas taikomas analizuoti dvi tos pačios įmonės finansines ataskaitas skirtingomis datomis arba atitinkančiomis du laikotarpius ar fiskalinius metus. Ištirkite dviejų teiginių rinkinių, tai yra, datų ar vienas po kito einančių ataskaitų, finansinių elementų ryšius. Todėl tai rodo palyginimą arba dinamiką laike.
Istorinės analizės metodas taikomas analizuoti tos pačios įmonės finansinių ataskaitų serijas skirtingomis datomis ar laikotarpiais. '' Neabejotina, kad finansinės atskaitomybės pateikimas palyginamuoju būdu padidina šių ataskaitų naudingumą, išryškindamas ekonominį pokyčių pobūdį, taip pat tų, kurie daro įtaką įmonės plėtrai, tendenciją.
Pro forma finansinėms ataskaitoms ar biudžetams analizuoti taikomas prognozuojamos arba apskaičiuotos analizės metodas.
Finansinės priežastys
Finansiniai koeficientai yra naudingas būdas surinkti didelius kiekius finansinių duomenų ir palyginti įmonės veiklą, ir yra skirti įvertinti likvidumą, aktyvumą, finansinį svertą ir pelningumą. Pagrindinė informacija yra gaunama iš bendrovės balanso ir pajamų ataskaitos, kuri leidžia mums atidžiai įvertinti įmonės padėtį ir sudaryti būsimos veiklos planą.
Vienas iš organizacijos administravimo tikslų yra tinkamas motyvų panaudojimas, siekiant reguliuoti organizacijos veiklą nuo vieno laikotarpio iki kito. Ši procedūra analizuoja visus nenumatytus pokyčius, kad būtų galima anksti nustatyti problemas.
Dėl finansinės analizės, pagrįstos priežastimis, galime padaryti tam tikras padarytų išvadų klaidas, todėl tikslinga pateikti keletą būtinų paaiškinimų ar įspėjimų:
- Pirma: Vienos priežasties panaudojimas nepateikia informacijos, reikalingos norint įvertinti bendrą organizacijos funkcionavimą. Tinkamai įvertinti dėl organizacijos finansinės padėties reikia vienu metu naudoti keletą priežasčių: Antra: Lyginant finansinę atskaitomybę reikia įsitikinti, kad jos datos sutampa su panašiais etapais ar laikotarpiais. Trečia: finansinės ataskaitos jie turi būti anksčiau peržiūrėti, kad būtų galima atlikti analizę, remiantis priežastimis. Ketvirta: Svarbu įsitikinti, kad palyginami duomenys eina panašiu keliu.
Finansiniai santykiai parodo ryšius tarp dydžių, išreikštų piniginiais vienetais iš balanso sąskaitų tarpusavyje arba iš šių sumų su pelno (nuostolio) ataskaitos dydžiu.
Nepaisant to, kas paminėta pirmiau, analizės metu turime atsižvelgti į tai, kad jie turi trūkumų:
- Sunkumai lyginant kelias įmones dėl atsargų, gautinų sumų ir ilgalaikio turto apskaitos metodų skirtumų Jie įvertinimo pelną lygina su suma, kurią sudaro tas pats pelnas. Jie visada nurodo praeitį ir tik nurodo, kas gali nutikti.
Likvidumo koeficientai
Jie matuoja įmonės mokėjimą padengti trumpalaikes skolas. Tai reiškia, kad grynieji pinigai sumokėti skolas. Jie išreiškia ne tik visų įmonės finansų valdymą, bet ir vadovybės sugebėjimą tam tikrą turtą konvertuoti į grynuosius pinigus. Likvidumo koeficientai metų pabaigoje yra statiniai. Todėl vadovybei taip pat svarbu ištirti būsimus pinigų srautus, jei ateityje tikimasi didelių išmokų atsižvelgiant į pajamas, įmonės likvidumo būklė pablogės.
Likvidumo rodiklių grupę sudaro:
Apyvartinio kapitalo valdymas
Grynasis kapitalas yra trumpalaikio turto dalis, kuri yra finansuojama ilgalaikiais įsipareigojimais ir leidžia įmonei įvertinti savo likvidumą, tai yra skirtumas tarp trumpalaikio turto ir įsipareigojimų. Šis indeksas turi būti teigiamas, užtikrinant, kad trumpalaikis turtas bus didesnis nei trumpalaikiai įsipareigojimai, rodantis, kad įmonė turi finansinių galimybių sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus.
Skaičiuojama:
Apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai
Bendrasis likvidumo koeficientas
Susieja trumpalaikį turtą su trumpalaikiais įsipareigojimais. Šio indekso vertė svyruoja nuo 1 iki 2
Bendras likvidumas = Trumpalaikis turtas (kintamasis) / Trumpalaikiai įsipareigojimai (kompiuteris)
Tai išreiškia laiką, kai trumpalaikis turtas apima trumpalaikius įsipareigojimus arba trumpalaikio turto peso sumą, kurią įmonė valdo už kiekvieną trumpalaikių įsipareigojimų pesą, remiantis kelių autorių kriterijais, kai jis yra nuo 1,3 iki 1,5, kai įmonė turi pakankamą likvidumą, mažesniam nei 1,3 pavojus gali būti sustabdytas mokėjimas, o kai jis didesnis nei 1,5, rizikuojate turėti nenaudojamą turtą.
Tiesioginis likvidumo santykis, rūgščių testas arba greitas santykis
Tai matuoja gebėjimą įvykdyti paklausiausius trumpalaikius įsipareigojimus, pagrįstus trumpalaikiu turtu, atimant mažiausiai likvidžius elementus. Atsargos paprastai yra mažiausiai likvidus bendrovės trumpalaikio turto turtas, taip pat turtas, kuris likviduojant gali patirti nuostolių. Kaip ir dabartinis santykis, šis santykis, kuris laikomas priimtinu, labai priklauso nuo šakos. Rekomenduojama, kad jo vertė būtų didesnė arba lygi 1.
Ekonominis-finansinis valdymas
Santykis arba mokumo koeficientas
Taip pat žinomas kaip bendras likvidumas - tai trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis. Jis gaunamas padalijus trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų. Trumpalaikį turtą iš esmės sudaro grynųjų pinigų sąskaitos, bankai, sąskaitos ir gautini dokumentai bei atsargos. Tai leidžia įvertinti įmonės galimybes tam tikru metu padengti trumpalaikius įsipareigojimus iš trumpalaikio turto. Cirkuliacijos santykis 2 kartais laikomas priimtinu, tačiau tai, ar priimti, priklauso nuo ekonomikos šakų, kuriose veikia organizacija. Kol cirkuliacinis santykis yra 1, jūsų grynasis apyvartinis kapitalas bus 0, jei jis bus mažesnis nei 1, grynasis apyvartinis kapitalas bus neigiamas, optimalus yra 1,5–2.
Ekonominis-finansinis valdymas
Veiklos priežastys
Jie matuoja valdymo efektyvumą ir efektyvumą, valdant apyvartinį kapitalą, jie išreiškia sprendimų ir politikos, kurią laikosi įmonė, poveikį jos lėšų naudojimui. Jie parodo, kaip įmonė buvo valdoma atsižvelgiant į kolekcijas, grynųjų pinigų pardavimus, atsargas ir bendrą pardavimą. Šie santykiai reiškia pardavimų ir turto, reikalingų pardavimo lygiui palaikyti, palyginimą, atsižvelgiant į tai, kad tarp šių sąvokų yra tinkama atitikimo vertė. Jie matuoja įmonės galimybes generuoti vidines lėšas, tinkamai valdant išteklius, investuotus į šį turtą. Taigi šioje grupėje yra šios priežastys:
Inventoriaus rotacija
Tai įvertina laiką, per kurį investicijos į atsargas tampa grynais, ir leidžia mums žinoti, kiek kartų ši investicija per metus eina į rinką ir kiek kartų ji yra papildoma. Yra keli atsargų tipai. Žaliavų perdirbimo pramonė turės trijų rūšių atsargas: žaliavų, gaminamų produktų ir gatavų produktų atsargas. Jei įmonė užsiima prekyba, bus tik vienos rūšies atsargos, vadinamos apskaita, kaip prekės.
Šis skaičiavimas atliekamas taip:
Ekonominis-finansinis valdymas
Šis rezultatas yra reikšmingas tik palyginus su kitomis įmonėmis, užsiimančiomis ta pačia veikla arba su ankstesne atsargų apyvarta. Kuo šis rezultatas didesnis, tuo geriau organizacijai, nes tai taip pat rodo, kad ji neturi per didelių atsargų verčių. Pasukimą galima konvertuoti į vidutinį atsargų terminą, padalijant iš jo 360.
Ekonominis-finansinis valdymas
Rinkimo laikotarpis arba metinė rotacija
Jį galima apskaičiuoti išreiškiant vidutinį dienų, kurias sąskaitos išlieka prieš jas surenkant, skaičių arba nurodant, kiek kartų gautinos sąskaitos sukasi. Norėdami konvertuoti dienų skaičių į tai, kiek gautinų sumų liko įšaldyta, padalijame iš 360 dienų.
Kolekcijos laikotarpis:
Ekonominis-finansinis valdymas
Mokėjimo laikotarpis arba metinė rotacija
Panašiai kaip ir aukščiau išvardytos priežastys, šis indeksas gali būti apskaičiuojamas kaip vidutinis dienų ar rotacijų skaičius per metus, kad būtų galima sumokėti skolas.
Ekonominis-finansinis valdymas
Viso turto rotacija
Ši priežastis skirta įvertinti įmonės pardavimų aktyvumą, tai yra, kiek kartų įmonė gali pateikti savo klientams vertę, lygią padarytai investicijai. Kuo didesnė ši apyvarta, tuo efektyvesnis turtas bus naudojamas ir geresnis viso turto našumas, o tai reiškia didesnį verslo pelningumą.
Ekonominis-finansinis valdymas
Apyvartinio kapitalo rotacija
Nustatyta, kad apyvartinis kapitalas yra grynųjų pinigų, klientų paskolų, atsargų atsargų, išankstinių mokėjimų ir kito trumpalaikio turto laikymo, taip pat trumpalaikių skolų padarinys. Taigi pardavimų augimas turi atitikti apyvartinių lėšų padidėjimą.
Norėdami patikrinti, ar apyvartinio kapitalo santykis yra proporcingas, jei jis pagerėja ar pablogėja, apyvartinio kapitalo rotaciją galima apskaičiuoti taip:
Ekonominis-finansinis valdymas
Skolos santykis
Skolos yra pinigų srautų problema, o įsiskolinimo rizika susideda iš įmonės vadovybės sugebėjimo ar nesugebant sukaupti reikiamų ir pakankamų lėšų įsiskolinimams apmokėti, kai tik jie tampa mokėtini. Aiškinant šį santykį reikia atsiminti, kad kuo jis didesnis, tuo didesnis bus įmonės finansinis svertas.
Ekonominis-finansinis valdymas
Skolos kokybė
Skolos visada yra rizika, tačiau neabejotinai labiau jaudina tie, kurie subręsta anksčiau. Kartais įmonės per trumpą laiką skolinasi per daug, kad finansuotų ilgalaikes investicijas.
Apskaičiavus šį santykį galima tiksliau išmatuoti riziką. Šis santykis apskaičiuojamas susiejant trumpalaikes skolas su visomis skolomis:
Ekonominis-finansinis valdymas
Ši priežastis leidžia žinoti, kokia yra agresyvios ar konservatyvios politikos rūšis, kurias įmonė naudoja su skolomis. Kai trumpalaikė skola sudaro didelį procentą visų įsipareigojimų, įmonė vykdo agresyvią skolų politiką, naudinga tada, kai ūkio subjektas tikisi, kad jo fondas turi būti cikliškas, sezoninis arba artimiausiu metu mažėti, kai skola ilgalaikėje perspektyvoje ji yra didesnė, bendrovės vykdoma politika yra konservatyvi ir užkerta kelią palūkanų normų svyravimams per trumpą laiką.
Savarankiškumo priežastis
Autonomiškumo koeficientas yra aukščiau nurodytos skolos įvertinimo procedūros atitikmuo. Kadangi įmonė gali būti finansuojama iš savo ir išorinio kapitalo, padidėjus vienai iš jų, sumažėja kita, ir atvirkščiai. Autonomijos lygis parodo, kokia įmonė yra finansiškai nepriklausoma nuo kreditorių. Jo apskaičiavimas atliekamas taip:
Ekonominis-finansinis valdymas
Finansinis balansas
Analizuojant įmonės balansą, visada įvertinama, ar jis yra finansiškai subalansuotas. Siekdama finansinio balanso, įmonė turi būti likvidi ir moki. Turi būti įvykdytos abi sąlygos. Siekiant likvidumo, trumpalaikis turtas (AC) viršija trumpalaikius įsipareigojimus (PC), o mokumas - nekilnojamasis turtas (AR) viršija išorės finansavimą.
Norint įvertinti finansinį balansą, įvertinama, ar jis stabilus. Norint, kad jis būtų stabilus, reikalinga proporcija tarp 40–60% trečiųjų šalių (FP) ir nuosavo (FP); tai yra bet koks derinys, judantis tarp tų diapazonų.
Ekonominio ir finansinio pelningumo analizė
Jie apima koeficientą, pagal kurį lyginamas laikotarpio uždarbis su tam tikrais pajamų ir balanso ataskaitos straipsniais.
Jo rezultatai parodo įmonės valdymo efektyvumą, tai yra būdas, kuriuo vadovai panaudojo įmonės išteklius. Dėl šių priežasčių ūkio subjekto vadovybė privalo užtikrinti šių indeksų elgseną, nes kuo didesni jų rezultatai, tuo didesnė įmonės gerovė.
- Pardavimo pelno marža. Ekonominis pelningumas arba pagrindinis pajėgumas uždirbti pelną.Finansinis pelningumas arba nuosavybės grąža.
Pardavimo pelno marža: rodo, kiek pelno buvo gauta už kiekvieną pardavimo pesą, tai yra, kiek įmonė uždirba už kiekvieną savo parduodamą pesą.
Pardavimo pelno marža: grynasis pelnas / pardavimai
Kuo aukštesnis šio rodiklio rezultatas, tuo geresnis jis bus įmonei, tuo efektyvesnis buvo pardavimų valdymas.
Investicijų grąža: tai rodo, kiek pelno buvo gauta už kiekvieną turimo turto pesą.
Investicijos grąža = Grynosios pajamos / Visas turtas
Ekonominis pelningumas arba pagrindinis pajėgumas uždirbti pelno
Viena iš alternatyvų, naudotinų įmonėje pelningumui įvertinti, yra ekonominio pelningumo santykis, daugelio autorių nurodytas kaip finansinių indeksų karalienė. Ši priežastis sugeba apibendrinti gauto pelno poveikį visoms įmonės naudojamoms investicijoms, todėl daugelis tai vadina investicijų grąža. Šis santykis leidžia išmatuoti turto valdymo efektyvumo laipsnį. Jis gali būti išreikštas procentais arba procentais, padauginus santykį iš 100.
Pajamos iš mokesčių ir palūkanų / Vidutinis bendras turtas
Pagrindinė ekonominio pelningumo lygtis
Ekonominis pelningumas = Pelno marža / pardavimas X viso turto rotacija
Finansinė grąža arba nuosavybės grąža
Finansinis ir ekonominis pelningumas yra priežastis, atspindinti skirtingų veiksnių elgesį; parodo pajamas, gautas iš nuosavo kapitalo. Jis gali būti išreikštas procentais arba procentais.
Pajamos prieš mokesčius ir palūkanas / Vidutinis nuosavas kapitalas
Pagrindinė finansinio pelningumo lygtis
Finansinis pelningumas = Pelno dydis / Pardavimai X Bendro turto pokytis X įsiskolinimas
Viso turto analizė: parodo turto, kurį įmonė turi parduoti, naudojimo efektyvumą. Tai parodo, kiek buvo parduota kiekvieno investuoto turto peso.
Turto rotacija = grynieji pardavimai / visas turtas
Finansinės ekonominės analizės svarba priimant sprendimus
Lemiamas objektyvus bet kurio tipo įmonės sprendimų priėmimo pasiūlymas yra finansinės atskaitomybės analizės procesas, nes informacijos procesas priklauso nuo jų, ir pamatysite, kad jis pateiktas šiam tikslui pasiekti.
Ekonominė-finansinė analizė leidžia diagnozuoti įmonės vidinę situaciją ir perspektyvas, o tai rodo, kad vadovai laiku priima sprendimus dėl silpnų vietų, kurios paveikė efektyvumą, ir toliau jas veikia ateityje, tuo pačiu ir toliau stiprindami taškus. lemiamas siekiant sėkmingai pasiekti siūlomus tikslus.
Priimant sprendimus, ekonominė-finansinė analizė yra labai naudinga iš vidaus perspektyvos, nes ji suteikia galimybę visiems, kurie domisi, žinoti situaciją ir numatomą įmonės raidą.
Meksikos miesto autonominio universiteto profesorius, licėjus Juanas Antonio Martínezas finansų diplomais išreiškė:
„… Finansinė analizė yra įrankis arba technika, kurią finansų administratorius taiko istoriniam socialinės, viešosios ar privačios įstaigos įvertinimui. Analizės metodas, kaip aiškinimo metodas, parodo sekančią tvarką, kad būtų galima atskirti ir žinoti aprašomuosius ir skaitinius elementus, kurie sudaro finansinės atskaitomybės turinį.
Atlikus ekonominę-finansinę analizę, galima nustatyti įmonės diagnozę, kuri yra visų svarbių įmonės duomenų analizės pasekmė ir informuoja apie silpnąsias bei stipriąsias jos puses. Kad diagnozė būtų naudinga, būtina atsižvelgti į šias aplinkybes:
- Jis turi būti pagrįstas visų svarbių duomenų analize, atliktas laiku. Turi būti teisingas. Jį nedelsiant turi lydėti tinkamos taisomosios priemonės silpnosioms vietoms pašalinti ir stipriosioms pusėms išnaudoti.
Ši kasdienė įmonės diagnozė yra pagrindinis teisingo valdymo įrankis. Tai padeda pasiekti tai, ką galima laikyti daugumos kompanijų tikslais:
- Išgyventi: Tęsk savo veiklą per metus, vykdydamas visus prisiimtus įsipareigojimus Būk pelningas: uždirbk pelną, kad tinkamai sumokėtum akcininkams ir tinkamai finansuotum reikalingas investicijas. nauda ir įmonės vertė.
Išvados
Teorinė nagrinėtų aspektų analizė sudaro pagrindus procedūrų plėtrai ir priemonių, kurios leistų sukurti tinkamą ekonominį-finansinį valdymą, veiksmingesnę ekonominę-finansinę analizę ir palankių sprendimų priėmimo procesui, plėtrą.
Bibliografija
- Finansų administravimo pagrindai, I ir II tomai: SAGitman Lawrence, J., Finansų administravimo pagrindai. I ir II tomai. MESHongren, C., Finansinė apskaita. MĖNESIS. I tomas, 523. puslapis. Martínez, Juan Antonio. Finansinės ekonominės analizės konferencija. Finansų diplomas. Meksika: „Horizontes SA“. 1996. p. 5.Meigs ir Meigs. Vadovybės sprendimų pagrindo apskaita. P. 53.Vestonas, Fredis. Finansų administravimo pagrindai, 10-asis leidimas. Redagavo MĖNESIS. 45 psl.
