I SKYRIUS BENDRIEJI KREDITO ASPEKTAI: 1.1 Bendrosios kredito aplinkybės
Kaip visuotinai žinoma, institucijos, atsakingos už skirtingos prigimties paskolų suteikimą, yra bankai ir finansinės įstaigos, kurioms šiuo tikslu naudojamos daugybė procedūrų ir priemonių, bet ne tik bankų įstaigos taip pat teikia paskolas. jie daro didelę esamų įmonių įvairovę (komercines, pramonės, paslaugų įmones ir kt.); turėdamas vienintelį tikslą pritraukti daugiau klientų ir padidinti jų pardavimų lygį bei taip gauti pelną ir kad įmonė galėtų išgyventi aplinkoje, kurioje vystosi. Tačiau taip pat yra rizikos lygis, į kurį šie subjektai yra pasinėrę,tai yra pavėluoto mokėjimo rizika ir tam tikru mastu bloga operacijų įsiskolinimas dėl kredito, kurį jie vykdo, ir kurį vėliau nagrinėsiu vieninteliu tikslu - padėti sumažinti šią riziką pateikdamas keletą rekomendacijų.
Viso paskolos suteikimo proceso metu analizuojami aspektai ir veiksniai, kurie turi būti analizuojami, įskaitant:
- Tikslinės rinkos apibrėžimas
- Kredito įvertinimas
- sąlygų, kuriomis jos suteikiamos, įvertinimas
- Patvirtinimas to paties
- Dokumentacija ir mokėjimas
- kolekcionavimo politika
- kredito valdymas informacijos ir kt.
Kreditų gavimo gairės, procedūros ir politika, išnagrinėjus ir įvertinus veiksnius ir kintamuosius, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra šio tyrimo tikslai ir kurių turinys bus plėtojamas vėliau.
1.2 Pasaulinė kredito istorija
Visą kredito rizikos raidą ir nuo pat jos atsiradimo pradžios buvo naudojama ši analizės samprata ir kriterijai: nuo 1930-ųjų pradžios pagrindinis analizės įrankis buvo pusiausvyra. 1952 m. Pradžioje jie pakeitė pelno (nuostolių) ataskaitų analizę, kuriai svarbiausias buvo bendrovės pelnas.
Nuo 1952 m. Iki šiol naudojami kriterijai buvo grynųjų pinigų srautai. Kreditas suteikiamas, jei klientas sugeneruoja pakankamai grynųjų pinigų jam sumokėti, nes kreditai nėra išmokami nei su pelnu, nei su atsargomis, o dar mažiau - su gerais ketinimais, jie yra mokami grynaisiais.
1.3 Kreditas
Kreditas taip pat apibrėžiamas kaip prerogatyva pirkti dabar ir sumokėti ateityje, šiuo metu tai yra moderni rinkodaros sistema, per kurią asmuo ar subjektas prisiima būsimus mokėjimo įsipareigojimus (skolininkus) už prekės ar prekės priėmimą. įteikimas kitam asmeniui ar subjektui (kreditoriui); kai prekių mokėjimai atidedami bendrai naudojant apyvartinius dokumentus. Pvz., Vekseliai, akredityvai, suderinta sąskaita faktūra ir kt.
Kreditas padaro sandorio sąlygas lankstesnes (sąlygos, sumos, palūkanų norma ir t. T.), Palengvinančias komercinę sutartį tiek apimant tiek pardavėjo pasitenkinimą pardavimu, tiek vartotojo poreikį pirkti. jos pateikto mokėjimo prieinamumą.
1.3.1 Kredito subjektai
Tai yra fizinis ar juridinis asmuo, kuris atitinka reikalavimus būti įvertintiems ir vėliau turėtų būti suteikiamas kreditas, grynieji pinigai ar parduodamas daiktas su mokėjimo galimybėmis. Šie reikalavimai yra įtraukti į minėtą kreditą suteikiančios įmonės kredito politiką.
1.3.2 Pagrindinis kredito suteikimo tikslas
Verslo požiūriu pagrindinis kreditų sistemos sukūrimo tikslas yra padidinti pardavimo apimtį suteikiant klientui mokėjimo galimybes, o šio prekybininko, pramonininko ar visuomeninio vartotojo gali nebūti, jei norite palyginti prekių ar Paslaugos grynaisiais ir tokiu būdu atitinka pagrindinį organizacijos tikslą - uždirbti didesnes įmonės pajamas ir pelningumą.
1.3.3 Kreditų sudėtis:
Jį sudaro:
- Kredito pareiškėjas (Skolininkų klientai) Kredito davėjas (Kreditoriai) Rinkti dokumentai: Sąskaitos, raštai, mokėtinos sumos; Ir tt Skolininkai, turintys delspinigius, realias ar įkeistas garantijas Palūkanų norma, suderinta kredito suma ir mokėjimo būdas.
II SKYRIUS KREDITŲ KLASIFIKACIJA IR RŪŠYS
2.1 Kredito klasifikacija
Kreditų klasifikacija ir rūšys yra labai įvairios, šiame tyrime bandysime jas sugrupuoti taip, kad tai galėtų būti vadovas žmonėms, besinaudojantiems šia rinkodaros sistema dviem aspektais: FORMALŪS KREDITAI IR NEMOKAMI KREDITAI.
A.- Oficialūs kreditai.-
Oficialūs kreditai yra visi kreditai, kurie pasižymi sutartinėmis savybėmis; kurioje sutarties šalys abipusiai įsipareigoja jos laikytis. Kitaip tariant, šis kreditas yra įforminamas raštu tarp abiejų šalių. Ir neoficialūs kreditai, neturintys šių savybių.
Tarp oficialių kreditų, kuriuos turime:
- Vartojimo arba komerciniai kreditai. Tai yra visi kreditai, kuriuos įmonės suteikia plačiajai visuomenei kredito sutartyje nurodytomis sąlygomis. Ir kad jie skirti patenkinti plačiosios visuomenės poreikius.
- Verslo kreditai. Tai yra visi kreditai, sudaryti tarp įmonių, nesvarbu, ar tai yra gamyba, rinkodara ar paslaugos žaliavų, žaliavų, prekių tiekimui ar produktų pirkimui, tada jų pardavimui, paslaugų teikimui ar įsigijimui ir pan.
- Banko kreditai. Tai visi kreditai, kuriuos finansų sistemos įmonės suteikia skirtingoms įmonėms, norėdamos investuoti į ilgalaikį turtą, padidinti gamybą, sumokėti skolas savo kreditoriams, padidinti pardavimus, padidinti savo produktų asortimentą ir kt. Žmonės, kuriems reikia išteklių savo veiklai finansuoti, yra šie fiziniai ar juridiniai asmenys.
Banko kreditų klasifikacija
Banko subjektas suteikia dviejų rūšių aiškiai apibrėžtus kreditus, atsižvelgiant į kredito operacijų ir sutarties teisinį pobūdį, kurie yra susiję su ypatinga rizika. Ši kreditų klasifikacija yra tokia:
- Kreditai ar rizika grynaisiais - tai tiesioginiai kreditai, finansinių tarpininkų, kurie įsipareigoja už savo lėšas, kreditai. Apskaičiuojant, šios bankų atliktos operacijos yra įtraukiamos į finansines ataskaitas kaip paskirstymo būdai, kad kiekvieno laikotarpio pabaigoje jie mums parodytų banko klientams prieinamą sumą. Pagrindiniai kreditai kiekvienoje dėžutėje yra: Einamosios sąskaitos kreditai, paskolos ar avansai ir banko nuolaidos. Kreditai ar drėkinimas ne dėžutėje.Tai yra tie, kurie ne iš karto įsipareigoja banko lėšoms, nes tai nereiškia, kad klientas palaiko grynuosius pinigus. Apskaitai šios operacijos yra valdomos neapibrėžtose sąskaitose. Taigi finansų įstaigų apskaitos vadove jos apibūdinamos kaip tos sąskaitos, kuriose registruojamos operacijos, kurių metu ūkio subjekto (finansų įstaigos) prievolė priklauso nuo to, ar įvykis įvyksta, ar ne; priklausomai nuo nenumatytų ateities veiksnių. Operatyviai išskiriamos dvi operacijų grupės: garantijos ir obligacijų raštai bei dokumentiniai kreditai.
Kitos finansų sistemos įmonių suteikiamos kreditų formos yra:
a.- dokumentinis kreditas; kuris dažniausiai naudojamas tarptautinėje prekyboje ir kurį išsamiau panagrinėsime V skyriuje, ir
b.- kreditinės kortelės
Kreditinės kortelės
Kredito kortele vartotojas smarkiai sumažina savo operacijas, nes keičiasi grynaisiais, be to, kad disponuoja kredito priemone, kuri skiriasi nuo jo piniginių įsipareigojimų įvykdymo pateikiant, be ankstesnės nuostatos lėšų skolą prisiimančiam subjektui. Kita vertus, tai patvirtina padidėjusį pardavimų lygį. Tam tikru būdu tapdamas būtinybės straipsniu.
Tai taip pat suteikia vartotojų saugumą, nes kreditinė kortelė yra pinigų pakaitalas ir dažnai draudžiama. Remiantis naujuoju kredito kortelių reglamentu, patvirtintu (Res. SBS Nr. 271-2000), pagal 3 straipsnį jis apibrėžiamas taip:
„Kredito kortelėmis įmonė suteikia kredito turėtojui kredito liniją nustatytam laikotarpiui ir išduoda atitinkamą kortelę tam, kad tos kortelės vartotojas galėtų nusipirkti prekių ar paslaugų susijusiose įstaigose, kurios jas teikia, arba, tuo atveju, paprašyti ir tokiu būdu leisti kortelę išduodančiai įmonei naudotis grynųjų pinigų išvežimo ar kitomis susijusiomis paslaugomis, laikantis sutartų ribų ir sąlygų, savo ruožtu įpareigojant sumokėti atitinkamai kortelę išrašančiai įmonei prekių sumą naudotas paslaugas ir kitus mokesčius pagal atitinkamos sutarties nuostatas.
Tai savaime yra sutartis, pagal kurią specializuota įmonė susitaria su klientu atidaryti kreditą jo naudai, kad galėtų nusipirkti ar patenkinti paslaugas. Teisinius santykius šiuo atveju sudaro sutikimas, kuris egzistuoja tarp vartotojo ir kortelę išduodančio subjekto, kuris sutinka patenkinti mokėjimą, atsirandantį dėl kortelės turėtojo atliktų operacijų mainais į anksčiau nustatytą komisinį atlyginimą.
Tokiu būdu tarp šalių atsirandantis ryšys yra tikra atsiskaitymo priemonė už įsigytas prekes ar paslaugas. Dėl kortelės savybių jis taip pat vadinamas plastikiniais pinigais.
Elementai.-
Susitariančiosios šalys privalo turėti visas galimybes naudotis civilinių įstatymų numatytais pajėgumais. Finansų įstaiga, sudaranti kredito kortelių sutartis kaip emitentė, yra prižiūrima bankų ir draudimo priežiūros institucijos ir privalo laikytis administracinių ir veiklos taisyklių.
Kalbant apie vartotoją, fizinį ar juridinį asmenį, jie neturi patirti jokių panaikinimo ar kliūčių, nustatytų tam tikslui skirtuose teisės aktuose, be to, kad fiziniai asmenys turi visas fizines galimybes. Ši sutartis sukuria įvairius teisinius santykius tarp šių subjektų:
- Išduodantysis subjektas. Jis gali būti pateiktas bet kuriuo iš šių būdų:
- Komercinės įmonės, išduodančios klientams savo akredityvus, per kuriuos jie juos identifikuoja, apsiribodami kredito suma iki tam tikros pinigų sumos.Finansinės įmonės, prižiūrimos bankų ir draudimo priežiūros institucijos.
- Naudotojas.– Ar fizinis ar juridinis asmuo, išdavusių subjektų įgaliotas, naudodamasis jiems išduota kiaulės kortele, atlikęs gerą kredito patikrinimą.
- Tiekėjas - prekybininkas, kuris sutinka su suteikto kredito naudojimu.
Kreditinės kortelės sutartis - minimalus turinys.
- Kredito linijos suma Didžiausia suma ir komisiniai už disponavimą grynaisiais, jei taikoma Komisiniai mokesčiai, krovinių ir kitos tiesioginės išlaidos už suteiktas paslaugas arba jų nustatymo kriterijai Kompensacinė metinė faktinė palūkanų norma arba jų nustatymo kriterijai Mokėjimo forma ir priemonės Leistini atvejai, kai vyksta kreditinės kortelės atšaukimas. Periodiškumas, per kurį pateikiami sąskaitos išrašai, Procedūros ir šalių atsakomybė pametimo ir vagystės atveju Tai yra viena iš svarbiausių.
Kreditinės kortelės klasifikacija.
- banko kreditinės kortelės.
Tokio tipo kortelėse bankas įsikiša kaip kredito finansinė įstaiga ir kaip subjektas, išduodantis kredito korteles, kuris panaikins prekybininką ar dukterinį paslaugų teikėją, kad jis jas naudotų.
- nebankinės kreditinės kortelės.
Juos išleidžia finansiniai ar kredito subjektai, nepriklausantys komercinei sferai. Jis apibūdinamas tuo, kad jis leidžia turėtojui įgyti kreditą susijusiose įstaigose, kurios savo ruožtu pasirašo tuos kreditus juos išleidusiam subjektui, kuris savo ruožtu yra perimamas vartotojo akivaizdoje.
Komercinės kreditinės kortelės.
Tokio tipo korteles galima naudoti tik jas išdavusiose komercinėse įstaigose, tai yra, tai yra kreditinės kortelės, kurios buvo išduodamos tik vartotojams.
Kreditinės kortelės ypatybės.
Kreditinės kortelės bus išduodamos neperleidžiamomis ir jose turi būti pateikta bent ši informacija:
- Kredito kortelę išduodančios įmonės pavadinimas ir, jei taikoma, kredito kortelių sistemos, kuriai ji priklauso, identifikacija.Kreditinis kortelės kodas. Kredito kortelės vartotojo vardas ir jo parašas tuo atveju, jei kortelės turėtojas yra fizinis asmuo. Kai savininkas yra juridinis asmuo, turi būti nurodytas savininko vardas, pavardė, taip pat vartotojo, įgalioto valdyti kredito kortelę, vardas ir parašas. Parašai gali būti pakeisti arba papildyti slaptu raktu, elektroniniu parašu ar kitais mechanizmais, leidžiančiais identifikuoti vartotoją.Pasibaigimo data Nurodykite atitinkamai geografinę kortelės galiojimo sritį šalyje ir (arba) užsienyje. Jei tokios nuorodos nėra, manoma,nepripažindamas priešingai, kad jis turi tarptautinį pagrįstumą.
Kliūtys ir atšaukimai.-
Pagal Kredito kortelių nuostatus įmonės negali sudaryti sutarčių su tais fiziniais ar juridiniais asmenimis, kuriems einamosios sąskaitos buvo uždarytos čekių rašymui be lėšų ar kredito kortelės buvo atšauktos dėl šių priežasčių per kadenciją nuo einamųjų sąskaitų uždarymo iki panaikinimo:
- Kai kredito kortelės turėtojas neįmokėjo kredito kortelės pavidalu tai pačiai įmonei sumokėti 2 iš eilės amortizacijos įmokas.Kai kai kurie bet kokio pobūdžio įsipareigojimai, kuriuos kredito kortelės turėtojas prisiima prieš to paties rezultato emitentas, kvalifikuotas abejotinų ar prarastų kategorijoje.
Visais atvejais įmonė privalo nedelsdama pranešti apie atšaukimą susijusioms įstaigoms. Kredito kortelių, atšauktų dėl šių priežasčių, turėtojai negali reikalauti kitos kredito kortelės iš vienos Peru finansų sistemos įmonės per vienerius metus nuo atitinkamo atšaukimo dienos.
2.1 Kreditų tipai. Kreditai gali būti šių tipų:
a.- Dėl jo vykdymo ir mokėjimo sąlygų
- Trumpalaikiai kreditai Vidutinės trukmės kreditai Ilgalaikiai kreditai
Čia yra vartojimo paskolos, paskolos investicijoms, banko paskolos, b.- pagal savo kilmę
- Pardavimų kreditai Kiti kreditai
Kreditai, suteikti, pavyzdžiui, dėl tam tikros įmonės verslo srities operacijų: komerciniai kreditai.
c.- pagal savo prigimtį
- Su garantija: Kreditas su garantuotu vekseliu. Tai yra vertybinis popierius, garantuojantis įvykdymą.
Kreditas paprastu laišku negarantuojamas. Tai vertės pavadinimas, kuriam trūksta garantijos, kurią suteikia garantija.
Aš mokėsiu kreditą, pagrįstą nota. - Skolos pripažinimo sutartis su solidarumo garantija, kad ji suteiktų daugiau jėgų.
- Be garantijos, čia pateikiami kreditai, kurie suteikiami be jokių garantijų, tik turint gerą kliento reputaciją. Ši kredito rūšis yra išskirtinė, ji nėra labai paplitusi rinkoje.
c.- Dėl jo modalumo
- Tiesioginis modalumas. - Pagal gydymo būdą norint gauti kreditą. Įsikiša kredito davėjas ir įmonė, kuri ketina suteikti kreditą. Netiesioginis būdas.– Trečiasis asmuo įsikiša į tokio tipo kreditą finansinės nuomos atveju, dokumentinį kreditą (akredityvą) ir kt.
III SKYRIUS KREDITŲ ADMINISTRAVIMAS
3.1 Kredito administravimas.
Daugeliui kompanijų, norint išlaikyti klientus ir pritraukti naujų klientų, reikia siūlyti kreditą. Kredito sąlygos įvairiose pramonės srityse gali skirtis, tačiau tos pačios pramonės srities įmonės paprastai siūlo panašias kredito sąlygas. Kredito pardavimai, dėl kurių gautinos sąskaitos paprastai apima kredito sąlygas, kurios numato mokėjimą per tam tikrą dienų skaičių. Nors visos gautinos sąskaitos nėra surenkamos per kredito laikotarpį, dauguma jų yra konvertuojamos į grynuosius per mažiau nei vienerius metus; todėl gautinos sumos yra laikomos trumpalaikiu įmonės turtu.Kiekviena įmonė, teikianti kreditus savo klientams pagal bet kurį iš aukščiau aprašytų būdų, privalo:
Kredito rizikos skyriai.
Šis departamentas turi siekti šių tikslų: kad finansų įstaigos rizika būtų palaikoma pagrįstu lygiu, kuris leistų jai būti pelningam; Personalo mokymas atlikti kredito analizę suteikia tvirtumo išduodant kriterijų. Pagrindinė departamentų ir (arba) kredito rizikos sričių funkcija yra nustatyti riziką, kurią įstaiga suteiks suteikdama tam tikrą kreditą, ir tam reikia kruopščiai išanalizuoti kliento finansines ataskaitas, analizuoti įvairius aspektus. kokybinė ir kiekybinė, o tai kartu leis susidaryti geresnį kliento matymą ir sugebėjimą mokėti tą kreditą.
Rizikos zonos ar departamento tikslai ir funkcijos .
- Išlaikyti palyginti žemą kredito rizikos lygį, be to, tai leidžia užtikrinti gerą pelningumą ir pastovumą.
Funkcijos:
- Sukurti standartines kredito vertinimo sistemas
- Atidžiau stebėkite tuos kreditus, kurių rizika didesnė nei įprasta.
- Paruoškite analizę būsimiems sąskaitų vadovams
3.2 Kredito politika.
Tai yra visos techninės gairės, kuriomis vadovaujasi įmonės finansų vadovas, siekdamas suteikti mokėjimo galimybes konkrečiam klientui. Tas pats reiškia ir kredito pasirinkimo, kredito normų ir kredito sąlygų nustatymą.
Bendrovės kredito politika nustato toną, pagal kurį reikia nustatyti, ar ir kiek kredito reikia suteikti klientui. Bendrovė turi ne tik atsižvelgti į nustatytus kredito standartus, bet ir teisingai naudoti šiuos standartus priimdama sprendimus dėl kredito. Turi būti sukurti tinkami informacijos šaltiniai ir kredito analizės metodai. Kiekvienas iš šių kredito politikos aspektų yra svarbus sėkmingam įmonės gautinų sumų administravimui. Netinkamas geros kredito politikos vykdymas arba sėkmingas netinkamos kredito politikos vykdymas neduoda optimalių rezultatų.
3.3 Gautinos sąskaitos?
Tai yra turtas, kuris priklauso įmonei dėl kredito suteikimo klientams, atsižvelgiant į jo pateikimą balanse, todėl turi būti atsižvelgiama į Finansinės informacijos reglamentą, CONASEV rezoliuciją Nr. 182-925-EF / 94.10. 1992 01 29, 15 straipsnis. Gautinų verslo sąskaitų straipsnis, kuriame nurodoma: į šį straipsnį turi būti įtraukti dokumentai ir gautinos sumos, susijusios su operacijomis, susijusiomis su verslo linija.
3.4 Pagrindiniai kredito politikos principai .
Kliento tipas turi atitikti įstaigos apibrėžtą tikslinę rinką, nes vertinimas ir administravimas yra visiškai skirtingi. Tikslinė rinka turi bent jau apibrėžti klientų, su kuriais ji veiks, tipą, drėkinimą, kurį ji sutiks priimti, minimalų pelningumą, su kuriuo ji dirbs, kontrolę ir tolesnius veiksmus, kuriuos ji turės.
Išskyrus keletą išimčių, kreditai neturėtų būti teikiami pelno nesiekiančioms įmonėms, tokioms kaip kooperatyvai, klubai ir kt.
3.4.1 Bendra politika
Kredito analitikai dažnai naudoja penkis kredito kreditus, kad sutelktų savo analizę į pagrindinius pareiškėjo kreditingumo aspektus.
Šiuo atžvilgiu Lawrence'as J. Gitmanas savo knygoje „Finansų administravimo pagrindai“; Jis apibūdina juos taip:
- Reputacija (angliško pobūdžio): ankstesnių pareiškėjo įsipareigojimų (finansinių, sutartinių ir moralinių) įvykdymo įrašas. Jo reputacijai įvertinti naudojama ankstesnė mokėjimų istorija, taip pat visos sureguliuotos ar nagrinėjamos bylos prieš pareiškėją. Pajėgumai: pareiškėjo galimybė grąžinti reikiamą kreditą. Siekiant įvertinti pareiškėjo pajėgumą, atliekama finansinės atskaitomybės analizė, visų pirma pabrėžiant likvidumo ir skolos santykį. Sostinė:pareiškėjo finansinį pajėgumą, kurį atspindi jos nuosavybės padėtis. Dažnai pareiškėjo skolos analizė atliekama atsižvelgiant į nuosavą kapitalą ir pelningumo koeficientus, siekiant įvertinti jo kapitalą. Įkaitas: turto suma, kurią pareiškėjas turi turėdamas kreditą. Kuo didesnė turimo turto suma, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė susigrąžins lėšas, jei pareiškėjas nevykdys mokėjimų. Pareiškėjo balanso peržiūra, jo turto vertės apskaičiavimas ir visi pareiškėjui pareikšti teisiniai reikalavimai padeda įvertinti jo užstatą. Sąlygos:dabartinę verslo ir ekonominę aplinką, taip pat bet kokias ypatingas aplinkybes, turinčias įtakos bet kuriai kredito operacijos šaliai. Pvz., Jei įmonė turi perteklinį daiktų, kuriuos pareiškėjas nori nusipirkti kreditu, atsargas, ji norės parduoti palankesnėmis sąlygomis arba mažiau mokiems pareiškėjams. Sąlygoms įvertinti atliekama ekonominės ir verslo situacijos, taip pat ypatingų aplinkybių, kurios gali turėti įtakos pareiškėjui ar įmonei, analizė.
Kredito analitikas daugiausia dėmesio skiria pirmiesiems dviem Cs (reputacijai ir galimybėms); nes jie yra pagrindiniai kredito suteikimo reikalavimai. Paskutiniai trys (kapitalas, užstatas ir sąlygos) yra svarbūs rengiant kredito sutartį ir priimant galutinį sprendimą dėl kredito, kuris priklauso nuo kredito analitiko patirties ir sprendimo.
3.4.2 Kredito operacijos
Turi būti pateiktas ketinimo prašymas, kuriame būtų aiškiai nurodyti kliento reikalavimai (terminas, amortizacijos tipas, lengvatinis laikotarpis, likutinė vertė, palūkanų norma, lėšos, objektas ir mokėjimo forma). Patvirtinus paskolą, būtina parengti atitinkamą sutartį, kurioje bus aiškiai nustatyti skolininko ir finansinio subjekto įsipareigojimai. Turi būti sudarytas amortizacijos mokėjimo grafikas.
Būtina visiškai sekti kreditą, nes kliento ekonomika gana kinta ir mes turime nuolat turėti informacijos, patvirtinančios mus apie kreditą.
Būtini analizės aspektai.
- Rimtumas
- Mokėjimo galimybių modeliavimas
- Patrimoninė padėtis
- Garantija
- Kredito rizika
Kredito požiūriu (rizika, kuri gali atsirasti).
- rizika, tokia kaip kredito grąžos perspektyvumas
- rizika kaip nuostolių tikimybė
- Šalies ar institucinės sistemos rizika
- Sektoriaus rizika
- Finansinė rizika
- valiutos vertės išlaikymo rizika, palyginti su Kainos
- valiutos kurso rizika (makroekonominis – globalus)
- svyruojančių palūkanų normų rizika
- sąlygų neatitikimo rizika
- Operacinė rizika
- rinkos rizika
- technologinė rizika
- efektyvumo rizika (išlaidos)
- tiekimo rizika
- surinkimo rizika
- valdymo ar vadybinių gebėjimų rizika
- Ypatinga operacinė rizika
- avansų skyrimo rizika
- pakartotinis overdraftas
- neįprasti ar per dideli prašymai
- nuolatinės pagrindinės sumos ir palūkanų įsiskolinimai
- sutarčių pažeidimas
3.4.3 Veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti.
Finansų valdytojas turi atsižvelgti į šiuos veiksnius:
a.- kliento kredito reputacija
b.- kredito nuoroda
c.- Vidutiniai mokėjimo laikotarpiai
d.- fizinis asmuo (vidutinės pajamos)
e.- Juridinis asmuo (finansinės ataskaitos)
3.4.4 Kredito standartai.
Bendrovės kredito standartai nustato būtiniausius kredito suteikimo klientui kriterijus. Tokie klausimai kaip kredito rizikos vertinimas, siuntimai, vidutinio darbo užmokesčio laikotarpiai ir tam tikri finansiniai santykiai suteikia kiekybinį pagrindą nustatyti ir įgyvendinti kredito standartus. Atliekant standartų analizę, reikia atsižvelgti į keletą pagrindinių kintamųjų, tokių kaip biuro išlaidos, investicijos į gautinas sumas, blogų skolų įvertinimas ir bendrovės pardavimo apimtis.
Šiuo atžvilgiu autorius Lawrence J. Gitman savo knygoje „Finansų administravimo pagrindai“; nurodo, kad kintamieji, į kuriuos reikia atsižvelgti ir įvertinti:
- Biuro išlaidos
Jei kredito standartai tampa lankstesni, suteikiama daugiau kreditų. Dėl lanksčių kredito standartų padidėja biuro išlaidos, atvirkščiai, jei kredito standartai yra griežtesni, suteikiama mažiau kreditų, todėl sumažėja išlaidos.
- Investicijos į gautinas sumas
Yra gautinų sumų tvarkymo išlaidos. Kuo aukštesnės vidutinės įmonės gautinos sumos, tuo brangiau valdyti ir atvirkščiai. Jei įmonė padaro savo kredito standartus lankstesnius, turėtų būti padidintas vidutinis gautinų sumų lygis, o jei standartuose yra apribojimų, jie turėtų sumažėti. Taigi mes turime, kad dėl lankstesnių kredito standartų padidėja tvarkymo išlaidos, o dėl standartų apribojimų sumažėja tvarkymo išlaidos.
Gautinų sumų lygio pokyčius, susijusius su kredito standartų pakeitimais, daugiausia lemia du veiksniai: pardavimų skirtumai, o kitas - glaudžiai susijusių kolekcijų atžvilgiu, nes tikimasi, kad pardavimai padidės. Kadangi įmonė daro savo kredito standartus lankstesnius, todėl gaunamas vidutiniškai gautinų sumų skaičius, tačiau, jei, kita vertus, kredito sąlygos tampa mažiau lanksčios, nedaugeliui asmenų suteikiamas kreditas atlikus išsamų savo mokėjimas, todėl gautinų sumų vidurkis mažėja dėl sumažėjusio pardavimų skaičiaus.
Apibendrinant galima pasakyti, kad pardavimų ir kolekcijų pokyčiai tuo pačiu metu sukelia dideles gautinų sumų valdymo išlaidas, kai kredito standartai yra lankstesni, ir sumažėja, kai kredito standartai yra griežtesni.
- Išmoka už abejotinas sąskaitas
Kitas kintamasis, kuriam įtakos turi kredito standartų pokyčiai, yra blogų skolų įvertinimas. Tikimybė ar rizika įsigyti sunkiai surenkamą sąskaitą padidėja, nes kredito standartai tampa lankstesni ir atvirkščiai - tai taip pat rodo klientų tyrimas ir jų galimybė mokėti trumpą ir ilgą laiką..
- Pardavimų apimtis
Kaip pažymėta ankstesniuose punktuose, kreditų standartams tapus lankstesniais, tikimasi, kad pardavimai padidės ir apribojimai sumažės, todėl šių pokyčių poveikis turi tiesioginį poveikį įmonės sąnaudoms ir pajamoms. taigi ir laukiamas pelnas.
3.4.5 Kredito standartų įvertinimas.
Norint nustatyti, ar įmonė turėtų nustatyti lankstesnius kredito standartus, būtina apskaičiuoti, kokį poveikį jie turi ribinėms pardavimo pajamoms ir ribinių investicijų į gautinas sumas sąnaudoms.
Ribinių investicijų į gautinas sumas išlaidos
Ribinių investicijų į gautinas sumas kaina gali būti apskaičiuojama nustatant skirtumą tarp gautinų sąskaitų tvarkymo išlaidų prieš ir po lankstesnių kredito standartų įdiegimo.
Pirmiausia turi būti apskaičiuojamas vidutinis gautinų sumų finansinis santykis.
Vidutinis C x C = metinis kredito pardavimas / gautinų sumų apyvarta
Tada apskaičiuojama vidutinė investicija į gautinas sumas, apskaičiuojant pardavimo kainos procentinę dalį, kuri atspindi bendrovės išlaidas, ir padauginus ją iš gautinų sumų vidurkio.
Galiausiai ribinių investicijų į gautinas sumas išlaidos turi būti apskaičiuojamos padarant skirtumą tarp vidutinių investicijų į gautinas sumas pagal siūlomą programą ir dabartinės.
Ribinė investicija reiškia papildomą pinigų sumą, kurią įmonė privalo įsipareigoti gautinoms sumoms, jei dėl to kredito standartas taps lankstesnis.
3.4.5.1 Sprendimų priėmimas.
Norint nuspręsti, ar verslas turėtų padaryti savo kredito standartus lankstesnius, ribinį pardavimo pelną reikia palyginti su ribinių investicijų į gautinas sumas sąnaudomis. Jei ribinis pelnas yra didesnis už ribinius kaštus, kredito standartai turėtų būti lankstesni; priešingu atveju tie, kurie tuo metu taikomi įmonėje, turi būti nepakitę.
34.6 Kredito analizė.
Kredito analizė skirta rinkti ir vertinti informaciją apie kreditus iš pareiškėjų, siekiant nustatyti, ar jie atitinka bendrovės kredito standartus.
- Visi kreditai turi būti išankstinio įvertinimo etape, kad ir koks jis būtų paprastas ir greitas.
- Atrodo, kad visi kreditai, nesudėtingi, geri ir gerai garantuoti, yra rizikingi.
- Kredito analizė nėra skirta 100% panaikinti ateities netikrumą, o greičiau ją sumažinti.
- Svarbu geras sprendimas ir sveikas protas.
Būtini kredito įvertinimo aspektai:
- Vertinant paskolą įmonei, turi būti apgalvotas jos kiekybinių ir kokybinių aspektų įvertinimas.
- Būtina atsižvelgti į ankstesnį kliento elgesį tiek kaip tos pačios įstaigos klientas, tiek nuo kitų institucijų
- Kredito sprendimas turi būti priimamas remiantis istorine ar dabartine istorija.
- Atliekant kredito analizę būtina atsižvelgti į skirtingas aplinkybes, kurios gali būti skiriamos numatant problemas.
- Atlikus išsamią kredito analizę, reikia priimti sprendimą, todėl rekomenduojama pasirinkti 4 arba 5 kintamuosius iš daugelio, kurie buvo pateikti jo parengimui.
Kalbant apie įkaito atvejus, jis turi būti traktuojamas kaip įmanoma geriau, kad būtų užtikrintas geriausias įkaitas ir santykiai su paskola nuo 2 iki 1, kad būtų galima plačiai padengti kreditą.
Tęsdami efektyvaus ir efektyvaus gautinų sumų administravimo tyrimą ir taikydami jau aprašytus įrankius, šį kartą nagrinėsime kliento pranašumus dėl kredito, bet taip pat apskaičiuosime sumą pagal kurį jis gali atsakyti. Tai atlikusi, įmonė gali nustatyti kredito liniją, nurodydama maksimalią sumą, kurią klientas gali bet kada skolingas įmonei. Kredito eilutės nustatomos siekiant panaikinti poreikį patikrinti pagrindinio kliento kreditą kiekvieną kartą perkant kreditą.
Nepaisant to, ar įmonės kredito departamentas vertina kliento, norinčio sudaryti konkrečią operaciją, ar nuolatinio kliento kredito privalumus, kredito pagrindus, pagrindinės procedūros yra vienodos, vienintelis skirtumas tai analizės kruopštumas.
Išleisdama daugiau pinigų nei suma, kurią jos klientai gauna, kad suteiktų kreditą, įmonė elgtųsi apdairiai. Du pagrindiniai kredito tyrimo proceso etapai yra kredito informacijos gavimas ir informacijos analizė, siekiant priimti sprendimą dėl kredito.
A.- Kredito informacijos gavimas.
Kai klientas, norintis gauti kreditą, kreipiasi į verslą, kredito departamentas paprastai pradeda kredito vertinimo procesą, paprašydamas pareiškėjo užpildyti įvairias formas, kuriose prašoma finansinės ir kreditinės informacijos kartu su kredito nuorodomis. Tada, remdamasi kredito paraiška, įmonė gauna papildomą informaciją apie kreditą iš kitų šaltinių.
Jei įmonė anksčiau suteikė pareiškėjui kreditą, ji jau turi savo istorinę informaciją apie pareiškėjo mokėjimo būdus. Pagrindinius išorinius kredito informacijos šaltinius teikia finansinės ataskaitos, komercinės informacijos biurai, kreditų informacijos mainai, banko tikrinimas ir konsultacijos su kitais teikėjais.
- Finansinės ataskaitos
Paprašydama pareiškėjo pateikti pastarųjų kelerių metų finansinę atskaitomybę, įmonė gali išanalizuoti pareiškėjo finansinį stabilumą, jo likvidumą, pelningumą ir skolų pajėgumą. Nors balanso ar pelno (nuostolių) ataskaitoje nėra informacijos apie ankstesnes mokėjimo taisykles, žinios apie įmonės finansinę būklę gali nurodyti visiško finansų valdymo pobūdį.
Pareiškėjos pareiškėjos noras pateikti šias ataskaitas gali būti jos finansinės padėties rodiklis. Audituotos finansinės ataskaitos yra būtinos atliekant kredito analizę pareiškėjams, norintiems atlikti svarbius pirkinius kreditams arba norintiems atidaryti kredito linijas.
- Informacijos mainų centrai (RIZIKOS CENTRAI)
Kredito informaciją įmonės gali gauti naudodamiesi persiuntimo mainų sistemomis, kurios yra tinklas, keičiantis kredito informacijai abipusiškai. Sutikusi šiam kredito biurui pateikti informaciją apie kreditą apie savo dabartinius klientus, įmonė įgyja teisę reikalauti iš kredito biuro informacijos, susijusios su būsimais klientais.
Ataskaitos, kurios yra gaunamos naudojantis šiais kredito informacijos mainų santykiais, yra daugiau nei analitinės apibrėžtų atvejų atžvilgiu. Paprastai mokestis imamas už kiekvieną prašymą.
- Banko patikrinimas
Gali būti, kad įmonės bankas gali gauti kredito informaciją iš pareiškėjo banko. Tačiau gautos informacijos rūšis gali būti labai neaiški, nebent pareiškėjas padeda verslui tai vykdyti. Paprastai pateikiamas įmonės grynųjų pinigų likutis.
- Kiti tiekėjai
Tai apima informacijos iš kitų teikėjų, parduodančių paskolos pareiškėją, gavimą ir jų paklausimą apie mokėjimo taisykles ir jų tarpusavio ryšius.
B.- Kredito informacijos analizė.
Kredito pareiškėjo finansinė atskaitomybė ir mokėtinų sumų žurnalas gali būti naudojami apskaičiuojant jo vidutinį mokėtinų sumų terminą. Šį skaičių galima palyginti su kredito sąlygomis, kurias šiuo metu siūlo bendrovė. Antras žingsnis gali būti pareiškėjo mokėtinų sumų terminas, kad būtų galima geriau suprasti jų mokėjimo taisykles.
Klientams, besikreipiantiems dėl didelių paskolų ar kredito linijų, turėtų būti atlikta išsami įmonės likvidumo, pelningumo ir skolų santykio analizė, naudojant bendrovės finansinę atskaitomybę. Ciklinis skirtingų metų panašių rodiklių palyginimas turėtų parodyti kai kurias raidos tendencijas. Verslas gali nustatyti kredito vertinimo koeficientus arba programas, pritaikytas pagal savo kredito standartus. Nėra nustatytų procedūrų, tačiau įmonė privalo pritaikyti analizę pagal savo poreikius. Tai suteikia pasitikėjimo jausmu, kad prisiimate norimos rūšies kredito riziką.
Vienas pagrindinių indėlių priimant galutinį sprendimą dėl kredito yra subjektyvus finansų analitiko vertinimas dėl įmonės privalumų, susijusių su kreditu. Norėdami nustatyti kredito pranašumus, analitikas prie visų nustatytų kiekybinių skaičių turi pridėti savo žinias apie pareiškėjo administravimo pobūdį, kitų teikėjų rekomendacijas ir įmonės istorinius mokėjimo standartus. Remdamiesi savo subjektyviu įmonės kredito standartų aiškinimu, galėsite priimti galutinį sprendimą dėl to, ar pareiškėjui turėtų būti suteiktas kreditas, ir tikriausiai jo dydį. Labai dažnai šiuos sprendimus priima vienas asmuo, bet kredito peržiūros komitetas.
C.- Priimtinos rizikos laipsnio nustatymas.
Pažvelkime į tai kaip geresnės vizualizacijos pavyzdį:
Kai judame iš klientų grupių, kurios greičiausiai moka savo skolas, klientai, kurie mažiau mokės sąskaitas, gali padaryti du dalykus:
- modifikuoti mūsų klientų įplaukas, padidinančias grynųjų pinigų investicijas į gautinas sumas.
Padidėjusios grynųjų pinigų įplaukos laikui bėgant prilygins papildomiems pardavimams, atėmus surinkimo išlaidas ir blogas skolas. Kaip pastebima, mes svarstome galimybę ilgainiui parduoti. Pavyzdžiui, S /. Į 50.00 negalima žiūrėti tik kaip į S / užsakymą. 50.00; Turime atsižvelgti į dabartinę būsimo pardavimo kiekio vertę, kurią galima gauti iš šio kliento, jei priimsime jo pradinį užsakymą. Akivaizdu, kad šį skaičiavimą sunku atlikti.
Į išlaidas pridedama suma apima gamybos ir rinkodaros išlaidas, kurios padidėjo priėmus užsakymą (administravimo, pardavimo ir papildomos rinkimo išlaidos).
Atkreipkime dėmesį, kad mes kalbame apie papildomas ar papildomas pajamas ir išlaidas. Kai mes ką nors parduodame už S /. 100.00, papildomos išlaidos, susijusios su šiuo pardavimu, gali sudaryti tik S /. 60.00, S / skirtumas. 40.00 gali reikšti pelną ir fiksuotas išlaidas, tokias kaip įmonės vadovo atlyginimas ir nusidėvėjimas, išlaidos, kurios egzistuotų nepriklausomai nuo to, ar mes pardavėme šį konkretų pardavimą, ar ne.
Todėl svarstant, ar parduoti klientų grupei, kurios bloga skola yra 10%, konceptualiu požiūriu papildomas metines pajamas ir išlaidas galime apskaičiuoti taip:
Pardavimų padidėjimas priimant klientus iš rizikos grupės 10% 2000 m
Nekokybiškos skolos (10 proc.) 200
Papildomos pajamos 1800
Gamybos ir rinkodaros išlaidos (60% pardavimų) 1200
Papildoma kolekcija kainuoja 300
Papildomos išlaidos 1 500
Papildomas metinis grynasis pinigų srautas 300
Priimdami šią didesnės rizikos klientų grupę, prie savo pinigų įplaukų pridedame S / 1800.00 ir S /. 1500.00 į mūsų grynųjų pinigų išmokėjimą. Nepaisant nuostolių, susijusių su kredito suteikimu šioms sąskaitoms, mes galime pagerinti grynuosius metinius pinigų srautus S /. 300.00 val.
Dėl šių S / bus verta kovoti. Papildomai 300.00 val., Tai priklausys nuo to, kokia bus mūsų investicija į gautinas sumas ir nuo to, kokią grąžą tikimės gauti iš savo investicijų.
3.4.7 Kredito sąlygos.
Kreditavimo sąlygos padeda įmonei pritraukti daugiau klientų, tačiau reikia būti labai atsargiems, nes gali būti siūlomos nuolaidos, kurios kartais gali pakenkti įmonei. Bet kurio bendrovės kredito sąlygų pakeitimai gali turėti įtakos bendram jos pelningumui. Toliau pateikiami teigiami ir neigiami su tokiais pokyčiais susiję veiksniai ir kiekybinės jų įvertinimo procedūros.
Nuolaidos skubiam mokėjimui. Kai įmonė nustato ar padidina nuolaidą skubiam mokėjimui, gali būti tikimasi pokyčių ir įtakos pelnui, nes pardavimų apimtys turi padidėti, nes jei įmonė nori mokėti vieneto kainą per dieną mažėja. Jei paklausa yra elastinga, pardavimai turėtų padidėti dėl šios kainos sumažėjimo.
Taip pat turėtų sumažėti vidutinis surinkimo laikotarpis, taip sumažinant gautinų sąskaitų tvarkymo sąnaudas. Kolekcijos sumažėjimą lemia tai, kad kai kurie klientai, kurie anksčiau nesiėmė mokėjimo nuolaidų, dabar tai daro. Blogų sąskaitų įvertinimas turėtų sumažėti, nes kadangi vidutiniškai klientai moka anksčiau, tuo turėtų sumažėti blogos sąskaitos tikimybė, šis argumentas grindžiamas tuo, kad kuo ilgiau klientas moka, tuo mažesnė tikimybė, kad Daryk. Kuo ilgiau laikas praeina, tuo daugiau galimybių klientui yra pasiskelbti techniškai nemokiu ar bankrutavusiu.
Dėl vidutinio išieškojimo laikotarpio sumažėjimo ir dėl blogos skolos įvertinimo sumažėjimo turėtų padidėti pelnas. Greitos nuolaidos padidėjimas yra neigiamas vieneto pelno maržos sumažėjimas, nes yra daugiau klientų, kurie naudojasi nuolaida ir moka mažesnę kainą. Nuolaidos sumažinimas ar panaikinimas skubiam mokėjimui turėtų priešingą poveikį. Greito mokėjimo nuolaidų pokyčių kiekybinis poveikis gali būti įvertintas panašiu būdu kaip ir kredito sąlygų pokyčių vertinimas.
Nuolaidų laikotarpis skubiam mokėjimui
Grynasis nuolaidų laikotarpio pokyčių, susijusių su skubiu mokėjimu, poveikis yra gana sunkiai analizuojamas dėl problemų nustatant tikslius nuolaidos laikotarpio pokyčių, priskiriamų dviem jėgoms, susijusioms su vidutiniu laikotarpio vidurkiu, rezultatų. mokėjimas. Kai pailgėja išankstinio mokėjimo nuolaidos laikotarpis, tai daro teigiamą poveikį pelnui, nes daugelis klientų, kurie anksčiau nesiėmė išankstinio mokėjimo nuolaidos, tai daro dabar, taigi sutrumpėja vidutinis surinkimo laikotarpis.
Tačiau neigiamą poveikį pelnui daro ir padidėjęs nuolaidos laikotarpis, nes daugelis klientų, kurie jau pasinaudojo išankstinio mokėjimo nuolaida, vis tiek gali ją naudoti ir sumokėti vėliau, atidėdami vidutinį surinkimo laikotarpį. Šių dviejų jėgų grynąjį poveikį vidutiniam rinkimo laikotarpiui sunku įvertinti.
Kredito laikotarpis
Kredito laikotarpio pokyčiai taip pat turi įtakos įmonės pelningumui. Pelno efekto galima tikėtis padidėjus kredito laikotarpiui, taip pat padidėjus pardavimams, tačiau tikėtina, kad padidės ir išieškojimo laikotarpis, ir blogos skolos įvertinimas, todėl grynasis poveikis pajamoms gali būti neigiamas.
3.4.8 Kredito sąlygų nustatymas.
Jei nuspręsite suteikti kreditą, reikia atsižvelgti į šias rekomendacijas:
- Kredito termino atžvilgiu turi būti nustatyta terminų politika, atsižvelgiant į surinkimo laikotarpį, kuris gali būti nuo 30 dienų, nuo 60 dienų iki 90 dienų ir tt. Šios sąskaitos turi būti kaupiamos kartu su lengvatinis laikotarpis, kurį teikėjai suteikia mums apmokėti mūsų pretenzijas, kitaip susidursime su didelėmis finansavimo problemomis.
- Nuolaidos procentas turi būti nustatytas, jei klientas sumoka iki nurodytos datos taip, kad nepakenktų įmonei.
- Standartinės kredito sumos turi būti nustatomos atsižvelgiant į kliento, su kuriuo sudaromas sandoris, tipą.
- Turi būti nustatyta, kad paskolos gavėjas prisiima atsakomybę už sutartyje nustatytų sąlygų vykdymą.
- Palūkanų norma, paprastai palūkanų norma pagal laikotarpį ir suteikto kredito sumą.
3.4.9 Kredito suteikimas.
Kai visos kredito sąlygos yra nustatytos ir nustatytos, kreditas yra suteikiamas - tai gali būti grynieji pinigai, prekės ar paslaugos pagal kliento prašymą. Turi būti atsižvelgiama į pristatymo sąlygas, atidžiai parodant klientui produkto ar paslaugos, suteiktos kreditais, pranašumus.
3.4.10 Finansavimo išlaidos.
Finansavimo išlaidos, dar vadinamos kapitalo sąnaudomis, atsiranda, kai įmonė priima sprendimą suteikti paskolas, todėl ji turi finansuoti minėtą investiciją, nes įmonė turi mokėti darbuotojams, tiekėjams, valymo darbuotojams, mokėti už viešąsias paslaugas., Aš moku darbuotojus, kurie administruoja įmonę, taip pat darbuotojams, atsakingiems už produktų pardavimą, taip pat darbuotojams, atsakingiems už jų surinkimą.
Šios finansavimo išlaidos didėja tol, kol sąskaitos nesurinktos, nes įmonė privalo mokėti palūkanas už kiekvieną praėjusią dieną.
IV SKYRIUS KREDITO ANALIZĖ Didelėms bendrovėms ir įmonėms
VIDUTINIS (VERSLO KREDITAS)
4.1 Kredito analizė didelėms ir vidutinėms įmonėms.
Reikėtų atsižvelgti į:
Bendrosios kredito aplinkybės
Kredito paskirtis. Visais atvejais būtina žinoti finansų įstaigos suteiktų lėšų paskirtį, nes tai gali padėti įstaigai:
-Tikrinti atitikimą įstaigos kredito politikai
- Kad galėtumėte teisingai įvertinti kreditą
-Galėti sudaryti sąlygas pagal poreikius
- sugebėti kontroliuoti skolininką
Dažniausios kredito paraiškos priežastys:
- Padidinti trumpalaikį turtą
-Padidėja ilgalaikis turtas
-Išlaidos
-Sipareigojimų sumažėjimas
Pirmasis kredito interviu
- Kredito suma ir tikslas
- Pagrindiniai mokėjimo šaltiniai
- Antriniai šaltiniai
- Tiekėjai
- Finansiniai duomenys
- Draudimas
- Augalai ir įranga
- Verslo istorija
- Verslo pobūdis
- Verslo bankininkystės santykiai
Informacijos prieinamumas kreditui įvertinti
- Informacija iš kitų to paties sektoriaus klientų
- Informacija apie tiekėją
- Informacija vartotojui
- Informacija apie kreditorius
- banko duomenų bazės ir kt.
4.2. Laipsniškos kredito suteikimo ir (arba) suteikimo procedūros
- Kliento informacijos užklausa: įmonės ar juridiniai asmenys
- Prašymas atlikti operaciją
- Verslo profilis, pabrėžiantis įmonės veiklą, jos strateginio valdymo planą ir (arba) gyvenimo aprašymą
- Kilnojamojo ar nekilnojamojo turto, kuris turi būti įkeistas, savianalizė
- Įmonės finansinė atskaitomybė (rekomenduojama atlikti paskutinius du veiksmus)
- numatomas pinigų srautas su prielaidomis, įvertintomis minėtoje projekcijoje (rekomenduojama kredito laikotarpiui)
- Formos: pagrindinė informacija, finansinės ataskaitos, informacija.
- Teisinė įmonės dokumentacija (įstatai, įgaliojimai, RUC, verslo registracija, savivaldybių registras, valdybos protokolai, įstatai, valdybos rinkimų protokolai ir kt.)
4.3 Kredito srautas:
- Paraiškos ir kredito portfelio pristatymas
- kredito valdytojo atliekamas kredito vertinimas
- rekomendacijos ir (arba) atitikties ataskaitos parengimas.
- Pristatymas kredito komitetui ar kredito rizikos skyriui
- Lėšų prognozė, nepaisant jų paskirties vietos
- Kredito sutarties parengimas remiantis iš pradžių suderėtomis sąlygomis
- Pareiškėjas ir institucijos atstovai pasirašo sutartį
- Pateikiamas hipotekos būdu suteikto turto draudimo polisas su tinkamu teisių perėmimu banko naudai
- Failo ar kredito aplanko su pilnu kliento vardu paruošimas
- atitinkamo išmokėjimo plano parengimas čekiu ar kreditu į kliento sąskaitą
- Mokėjimo plano su atitinkamais terminais parengimas
4.4 Kredito analizė (kiekybinė ir kokybinė analizė)
KIEKYBINĖ ANALIZĖ
Svarbios pastabos:
Reikia atsižvelgti į makroekonominius kintamuosius, kurie daro įtaką šaliai, tokius kaip importo ar eksporto skatinimo politika, mokesčių politika, pinigų kaina, kapitalistinių subjektų kapitalo judėjimas, pinigų politika, tarptautinės kainos, tarptautiniai konfliktai, infliacija, ekonomikos augimas, Viduržemio jūros regionas. šalis, skurdas ir nepakankamas išsivystymas, priklausomybė nuo kitų šalių, socialinė šalies raida, sąjungų streikai ar socialinės problemos ir kt.
Kiti labai svarbūs kintamieji yra įmonių sektoriaus analizė, tokie kintamieji kaip sektoriaus pažeidžiamumas, plėtra, SSGG, priklausomybė nuo kitų sektorių, sąstingis dėl įvairių priežasčių, mažai vyriausybės paskatų, mažas investuotojų susidomėjimas, stiprios investicijos. pradinis ir kt.
Pageidautina, kad būtų išanalizuotas paskutinių trijų etapų balansas.
Balansas senesnis nei 6 mėnesiai
Audito kvalifikacija, pažymėtina, kad ne visi auditoriai turi kvalifikaciją
4.5 Balanso sąskaitų derinimas ir analizė .
Prieš analizuodami balansą, būtina atsižvelgti į šiuos aspektus:
Duomenų išgryninimas (pvz., Neatgautinos gautinos sąskaitos turi būti eliminuojamos iš nuosavybės, tas pats, jei yra pervertintas turtas, einamųjų sąskaitų partneriai turi būti pašalinti iš nuosavybės ir kt.)
- Sektorius, kuriam priklauso įmonė
- Kiekvieno balanso straipsnio aprašymas ir išsamus aprašymas
- Sąskaitų apskaitos forma
- Valorizacija
- Administravimo politika
- Tendencijų raida (kuo didesnė suma, tuo didesnė analizės svarba)
- Geriausia reikalauti patikimo auditoriaus patikrintos likučio
- Įsitikinkite, kad analizuojamos svarstyklės turi asmens, atsakingo už balansą, parašą.
4.6. Gautinų pirkėjų analizė .
- Gautinų už pardavimą dokumentų formos, kokia jų dalis ir kokia parama tuo atveju, jei negalite jų surinkti.
- Faktoringo naudojimas kolekcijoje arba tiesioginis likvidumas
- Pagrindiniai skolininkai
- Kiekviename iš jų esantis koncentracijos laipsnis
- Ankstesnis tų sąskaitų elgesys
- Blogos skolos procentas per pastaruosius mėnesius
- Klientų portfelio palyginimas su kitomis to paties sektoriaus įmonėmis.
- Gautinų sumų administravimo politika (Gautinų sumų tvarkymo nauda, palūkanos ir jos administravimo išlaidos
- Reikėtų atsižvelgti į tai, kad gautinų sumų apimtys priklauso nuo kredito pardavimo procentų, pardavimo apimties ir vidutinio pardavimo termino.
Kredito politika: nurodo klientų pasirinkimo būdą, vertinimo kriterijus.
- Kredito sąlygos: kredito pardavimo procentas, terminas, palūkanų normos patikslinimo formos, dokumentų formos ar rūšys, nuolaidų tipai skubiam mokėjimui, garantijos, jei to reikalaujama.
- Inkasavimo politika: išankstinis nusistatymas, kuriuo aš elgiuosi su klientais, jei vėluojama ne mažiau kaip 30 dienų, kokių veiksmų imamasi, kaip jie renkami faksu, laiškais ir pan., Teisminis rinkimas, procedūrų rūšys, embargai ir kt.
4.7 Inventorizacijos analizė .
Būtina išanalizuoti inventorių sudarančius elementus. Neapdoroti žaliavų produktai, gatavi produktai, atsargos, atsarginės dalys, gabenamos žaliavos. Kiekvienas iš jų turi būti išanalizuotas.
- sukimosi laikas
- Jie turi šlapimo nelaikymo draudimą
- Turi būti atliktas vizualus minėtų prekių patikrinimas.
- Jūs turite žinoti atsargų apskaitos būdą
- Teisingas įvertinimas ir jo apskaitai naudojama valiuta
- Būtina žinoti atsargų administravimo politiką: su kuo jie tiekiami, kaip tai saugu, nerimauti dėl žemų kainų ir geresnės kokybės; kiek pardavimų mėnesių jie išlaiko žaliavų, perdirbamų produktų ir gatavų produktų pardavimo metu; kokia yra fiksuota ar nustatyta atsargų rotacija;
- Atsargų pobūdis ir likvidumas.
- Produkto savybės ir pobūdis
- Rinkos ypatybės
- Paskirstymo kanalai
- Išanalizuokite raidą ir tendencijas
4.8 Ilgalaikio turto analizė .
Ilgalaikio turto aprašymas vienas po kito, kad būtų žinomos ilgalaikio turto rūšys, kurias įmonė turi ir ar jos atitinka jos veiklą ar objektą. Šios sąskaitos analizė yra susieta:
- Turto buvimas
- ilgalaikio turto apskaitos metodas
- Vertinimas, perkainojimas, nusidėvėjimas, fizinis ir moralinis susidėvėjimas
- ilgalaikio turto administravimo politika
- Technologijos ir modernizavimas
- kiekvieno turto amžius
- Periodinė kiekvieno iš jų priežiūra
- Geram įmonės turto valdymui naudojama politika
- Kokia produktyvaus ir neproduktyvaus turto dalis, nesugeneruojanti išteklių įmonei
- Būtina atskirti įmonės partneriams priklausantį turtą ir tai įmonei, kad būtų objektyvesnė analizė
4.9 Banko įsipareigojimai .
- Ilgalaikių ir trumpalaikių banko įsipareigojimų sudėties analizė.
- Atsižvelgiant į teisingą įsipareigojimų sutelkimą tiek trumpalaikiuose, tiek ilgalaikiuose įsipareigojimuose
- Šių kreditų garantijų analizė ir siūlomų garantijų ir prašomų kreditų santykis
- Amortizacijos formų analizė, nes tai priklausys nuo to, kaip klientas gali vykdyti savo įsipareigojimus, nes ne visų veiklų ciklas yra vienodas (žemės ūkio, prekybos, statybų, paslaugų ir kt.)
- Palūkanų normos ir sąlygos, kuriomis susitariama dėl kiekvienos paskolos
- Iš banko reikalaujamo įsipareigojimo poveikio balansui analizė. Tai svarbu, nes tai lems įmonės įsiskolinimus ir kokia bus jos banko įsipareigojimų struktūra
4.10 Komerciniai įsipareigojimai .
- Kokia yra tiekėjų kreditų įmonei suteikimo politika
- Mokėjimo būdai, palūkanų normos, komisiniai, nuolaidos (koks yra mokėjimo būdas; laiškai, garantijos ir pan.)
- Finansiniai rodikliai
- Likvidumo koeficientas
- Rūgštingumo testas
- gautinų sumų rotacija
- atsargų pasukimas
- Veikimo ciklas
- Mokėtinų sąskaitų rotacija
- Svertas: Bendra skola / Bendri pardavimai
- Turto grąža
- Nuosavo kapitalo grąža
- Pardavimai / visas turtas
- Pardavimai / ilgalaikis turtas
- Bendrasis pelnas / pardavimai
- veiklos / pardavimo rezultatas
- grynasis pelnas / pardavimai
- Finansinių rodiklių apribojimai
- Apskaitos metodų keitimas
- nepripažinti įsipareigojimai
- Kokybiniai analizės aspektai:
- Verslo analizė
- Įmonės istorija
- Savininkai
- Administracija
- Verslo kokybė
- Organizacija
- Organizacinė schema
- Valdymo sistemos (administravimo metodai)
- Informacinės sistemos
- Ryšio kanalai (vertikalūs / horizontalūs)
- Tikslai ir uždaviniai
- Politika ir procedūros tikslams pasiekti
- Žmogiškieji ištekliai
- Pasiūla
- Gamyba
- Sektorinė analizė
- projekcijos
V SKYRIUS VEIKLOS DOKUMENTINIS KREDITAS
TARPTAUTINĖ PREKYBA
5.1 Pagrindiniai faktai
Dokumentinis kreditas gimsta iš komercinės praktikos. Tie patys tarptautinės prekybos operatoriai supranta, kad tarp jų reikia komercinio tarpininko.
Iš pradžių trūkumas buvo ištaisytas dalyvaujant agentams ar pardavėjo atstovams importuotojo šalyje ir atvirkščiai, tačiau didėjant tarptautinei prekybai, reikėjo greičiau ir sunkiau sudaryti daugiau sutarčių.
Būtent tada, kai atsirado bankai, pirkėjas reikalavo, kad vėliau būtų sudarytos kredito ar pinigų įnešimo sutartys, kurias vėliau reikia sumokėti pardavėjui, tada pardavėjas pradėjo reikalauti, kad pardavėjas įrodytų, jog įvykdė tam tikrus reikalavimus, kurie garantuoja pirkėjo pasitenkinimą. Taip gimė dokumentinio kredito figūra, kad nors jis gali būti naudojamas vykdant operacijas šalies viduje, jis yra užsienio prekybos operacijose, kur pasiekia savo plėtrą ir turi didelę reikšmę, todėl tarptautinė prekyba tampa judri ir operatyvi.
Tarptautiniai prekybos rūmai suvedė taisykles ir dabartinius mokėjimų naudojimo būdus tarptautinėse prekių pirkimo-pardavimo operacijose, naudodamiesi priemone, pavadinimu „Vieningas naudojimas ir dokumentinių kreditų taisyklės“; kuriuo šiuo metu naudojasi didžioji dauguma bankų, vykdančių užsienio prekybos operacijas, kad apibrėžtų dokumentų kreditų atidarymo sutarčių sąlygas.
5.2 Akredityvas
Akredityvas yra sutartis, kuria užsienio pirkėjas prašo savo banko atidaryti kreditą savo tiekėjui, kuris mokamas pateikus tam tikrus dokumentus (gabenimas, gabenimas, draudimas, kokybė ir kt.); reikalaujama, kad ji įgytų tai, kas buvo sandorio dalykas.
Pagal akredityvą bankas (išduodantis bankas) įsipareigoja savo kliento (importuotojo) nurodymu suteikti gavėjui (eksportuotojui) tam tikrą pinigų sumą, paprastai per kitą banką (pranešėją ar patvirtinantis), įteikus dokumentus, įrodančius, kad prekės buvo išsiųstos.
Paprasčiausiu būdu dokumentinis kreditas apima trijų šalių dalyvavimą:
- Pirkėjas ar mokėtojas bankas IR pardavėjas ar gavėjas Procedūros:
Pirma, tarp eksportuotojo ir importuotojo yra sudaryta pirkimo-pardavimo sutartis, kurioje nurodomos visos sąlygos, kurias turi atitikti abi šalys. Ten bus nustatyta kaina, kiekis, kokybė, pristatymo laikas ir kt. Kai jie susitars dėl visko, kas susiję su pardavimu ir pirkimu, pirkėjas lieps savo bankui (emitentui) atiduoti kreditą eksportuotojui, kuris tampa naudos gavėju.
Savo ruožtu importuotojas privalo garantuoti mokumą, kad padengtų mokėjimą, kurį ketina sumokėti bankas. Mokėtojas nurodo atvirojo kredito sąlygas ir būdus (remiantis sutarties nuostatomis). Mokėtojo nurodymai bankui turi būti išsamūs ir tikslūs, vengiant nereikalingų rekvizitų, galinčių suklaidinti banką ar gavėją.
Išduodantis bankas vykdo savo kliento nurodymus atidaryti kreditą eksportuotojui. Atidarius tai, jis praneša gavėjui pats arba per banką korespondentą. Jei tai darote naudodamiesi antruoju banku, tai gali būti notifikuojantis bankas, jei jūs tiesiog pranešite gavėjui apie kredito atidarymą arba patvirtintojui, jei ne tik pranešiate, jei ne, kad esate įpareigoti sumokėti akredityve nurodytą sumą, kad atitiktumėte reikalavimus iš ten nurodytų sąlygų. Šiuo antruoju atveju patvirtinantis bankas pakartos mokėjimą išrašiusio banko, o vėliau - kliento.
Gavęs naudos gavėjas gauna pranešimą, patikrina, ar dokumentiniame kredite nurodytos sąlygos atitinka pradinėje sutartyje numatytas sąlygas.
Tokiu atveju eksportuotojas turi būti labai atsargus, nes akredityvas yra dokumentas, kuris nėra jo sudarymo pagrindas, ir yra nepaprastai formalus, emitentas bankas ir kiti įsikišę bankai reaguoja tik pagal pažodinį laiško tekstą. kreditą be išimčių, kylančių iš pagrindinės sutarties, dėl kurios kilo klausimas. Jei eksportuotojas nesutinka su kai kuriomis importuotojo nustatytomis sąlygomis, jis turėtų kreiptis į importuotoją, kad jos pakeistų.
Jei skirtumų nėra arba jei jie buvo viršyti, eksportuotojas išsiųs prekes ir pateiks visus reikalingus dokumentus, patvirtinančius, kad buvo sutarta dėl jų įvykdymo (paprastai komercinė sąskaita faktūra, švarus važtaraštis laive, draudimo polisas, pažymėjimas). apžiūra (kokybės pažymėjimas, kilmės pažymėjimas ar kt.); į savo šalies banką, kuris mokės tiesiogiai (banko patvirtinimo atveju) arba bendraus taip, kad mokės išdavęs bankas (jei bus praneštas bankas). Svarbu žinoti, kad bankai neprisiima jokios atsakomybės už gautų dokumentų formą, pakankamumą, taisymą, tikrumą, klastojimą ar vertę; jie taip pat neprisiima atsakomybės už: kiekį, aprašymą, svorį, kokybę,prekių, kurioms jos taikomos, pakavimo, pristatymo ar vertės sąlygos.
Šiame puslapyje pateikiama dokumento kredito operacijos, naudojamos tarptautinės prekybos operacijose, schema.
DOKUMENTINIS KREDITO SRAUTŲ DUOMENYS
5.4 Akredityvo rūšys:
a.- Atšaukiamas akredityvas.-
Neatšaukiamą akredityvą emitentas bankas gali bet kada modifikuoti arba panaikinti, jo papildomai neapdorodamas, nebent dėl to deramasi ar susitarta mokančiame banke. Jo naudojimas nėra labai paplitęs ir dar mažiau rekomenduojamas, nes jis neužtikrina saugumo ypač pardavėjui.
Tačiau emitentas bankas privalo:
- Grąžinimas kitam bankui, kuriame galimas atšaukiamas kreditas, norint sumokėti, priimti ar susitarti dėl bet kokio mokėjimo, priėmimo ar derybų dėl dokumentų, akivaizdžiai pagal tokio banko suteikto kredito sąlygas prieš gaunant jūsų pranešimo apie pakeitimą ar atšaukimą dalis. Grąžinti mokėjimą į kitą banką, kuriame kreditas yra atšaukiamas, galima atidėtam mokėjimui, jei toks bankas paėmė dokumentus pagal kredito sąlygas prieš jums gaunant pranešimas apie pakeitimą ar atšaukimą.
b.– neatšaukiamas akredityvas.–
Šis akredityvas yra saugi mokėjimo priemonė, nes mokėtojas negali jo atšaukti ar panaikinti, prieš tai negavęs visų susijusių šalių (bankų, naudos gavėjų ir kt.) Sutikimo. Taikydamas šį mechanizmą, importuotojo bankas sutinka sumokėti eksportuotojui net tada, kai importuotojas to padaryti negali. Savo ruožtu neatšaukiamas akredityvas gali būti patvirtintas arba nepatvirtintas. Nepatvirtinama, kai ji tik įsipareigoja atlikti mokėjimą išleidusio banko. Šiuo atveju derybų bankas neprisiima jokios atsakomybės už mokėjimą, apie kurį tik praneša.
Tai patvirtinama, kai, be išleidusio banko prisiimto įsipareigojimo, notifikuojantis bankas patvirtinimo būdu taip pat prisiima mokėjimo įsipareigojimą, prisiimdamas riziką susigrąžinti iš emitento sumokėtą sumą.
Patvirtinto neatšaukiamo kredito atveju gavėjas turi du nepriklausomus atsakomybės patvirtinimus: vieną - juos išdavęs bankas, kitą - patvirtinantis bankas.
Reikalavimai, kuriuos reikia įvykdyti, yra šie:
- Kreditas turi būti išduotas neatšaukiamai. Bankui korespondentui turi būti nurodyta pridėti savo patvirtinimą. Kreditas turi būti prieinamas ir turi būti sumokėtas patvirtinančiam bankui. Kredito turinys neturi būti dviprasmiškas ir jame neturi būti jokių sąlygų, leidžiančių pirkėjui užkirsti kelią kredito sąlygos įvykdytos.
Priklausomai nuo jūsų mokėjimo būdo, akredityvai gali būti:
1.- Akivaizdu.- Akredityvuose akredityvai mokami eksportuotojui, kai dokumentai pateikiami laikantis dokumente nurodytų sąlygų. Pardavėjas gauna mokestį iškart po prekių išsiuntimo.
2.- Priėmimas.- Priėmimo akredityvuose mokėjimas baigiasi pasibaigus laiškams, sudarytiems pagal terminą, nustatytą akredityvo tekste. Pardavėjas turi pavadinimą, kurį galima diskontuoti ir gauti tiesioginį likvidumą.
3.- Atidedamas mokėtinas terminas.- Pagal tai iš pardavėjo pirkėjui nustatomas kreditas pagal šalių sutartą terminą. Jokios raidės nenaudojamos.
5.5 Specialūs akredityvai:
Dažniausios akredityvai yra šie:
5.5.1 Budėjimo akredityvas.-
Tai garantinis raštas, naudojamas paremti darbų, konkursų ir prekių tiekimo sutarčių vykdymą. Gavėjas gali tai padaryti veiksmingu, jei kita šalis neįvykdo įgyto įsipareigojimo.
5.5.2 Kredito atnaujinimas.
Atnaujinamasis akredityvas; Tai yra tas bankas, kuriame emitentas sutinka jį atnaujinti automatiškai pagal pirmines sąlygas, kiekvieną kartą naudojantis nurodytu laikotarpiu. Dažniausiai jis naudojamas, kai tarp pirkėjo ir pardavėjo yra sudaryta sutartis dėl periodiškų panašių prekių tiekimo.
Raudonoji išlyga.
Akredityvas su raudonąja išraiška yra tas, kuris leidžia gavėjui iš anksto gauti pilną ar dalinį mokėjimą (riziką prisiima išleidęs arba patvirtinantis bankas, jei taikoma); mokėtojo vardu prieš rašytinį pasižadėjimą, kad jis vykdys dokumento kredito reikalavimus.
5.5.4 Perleidžiamas
Akredityvas su perleidžiama išlyga leidžia gavėjui pavesti derybų bankui perduoti jį iš dalies ar visiškai kitiems gavėjams. Dažniausiai jis naudojamas, kai pardavėjas veikia kaip tarpininkas, tai yra apmokėjimo jūsų tiekėjui garantija. Jis gali būti perkeltas vieną kartą, sumažinant jo sumą ir sutrumpinant jame nurodytus terminus. Kitos sąlygos negali būti keičiamos.
5.5.5 Atgal atgal.-
Remdamasis neperleidžiamu akredityvu, atviru eksportuotojui (tarpininkui), pastarasis prašo jūsų banko išduoti „Backto Back“ akredityvą kito gavėjo naudai. Tai įmanoma tol, kol bus išspręstas jo atidarymas, kai bus ištirtos numanomos rizikos sąlygos, nes pats kiaulės laiškas nėra garantija.
5.6 Apskaitos tvarka:
1.- Už akredityvo atidarymą:
Įsigyjamas įsipareigojimas ar nenumatytas atvejis, dėl kurio atsiranda teisiniai santykiai su banku, nedidinant ar nemažinant įmonės turto ar nevertinant jo rezultatų.
(Žr. PDF)
2.- Akredityvo vykdymas:
Apskaita, pavyzdžiui, jei tai yra įvesties importas:
Už akredityvo vykdymą pagal akredityvą.
Už akredityvo vykdymą pagal akredityvą.
ATVEJO ANALIZĖ:
(Žr. PDF)
Pareiškimas:
Importuojanti įmonė įsigis mašinas iš Italijos, kuriai nacionaliniam bankui ji atidaro 25 000 USD akredityvą, kuris yra lygus S /. 87125.00. Banko mokesčiai sudaro 5% viso akredityvo.
Įmonės apskaita:
a.- Kredito laiško atidarymui:
Sutarties pasirašymo metu. Bendrovė įgyja įsipareigojimą ar nenumatytą atvejį, dėl kurio atsiranda teisiniai santykiai su banku, nedidinant ar nemažinant įmonės turto ar nesveriant jo rezultatų. (Atmintinės sąskaitos)
b.- už akredityvo vykdymą:
Nacionalinis bankas atšauks tiekėją iš užsienio, kai bus patvirtinta mašinų siunta.
c.- banko išlaidoms padengti
d.– Dėl importuojančios įmonės atšaukimo į nacionalinį banką
Baigti studiją: praktinis kredito politikos analizės atvejis
ATVEJO ANALIZĖ:
Chemijos įmonė „PERÚ SOL SA“ buvo įkurta prieš keletą metų Barranco rajone ir gamina chemijos produktus šalies pramonei. Bendrovė parduoda savo gaminius S /. 320,00 vienetas, kuris yra jo kintamos išlaidos, už S / vienetą. 260.00 val., 2003 m. Buvo parduota 98000 gaminių, minėti produktai buvo parduoti kreditą patyrus visas vidutines S / vieneto išlaidas. 290.00 val., Atsižvelgiant į minėtą produkcijos ir pardavimo apimtį, įmonė visada turėjo vidutinį 30 dienų surinkimo periodą, tačiau nori pratęsti minėtą kredito laikotarpį iki 60 dienų. Šiam tikslui pasiekti e. CPC finansų vadovas Roberto Calderón surengė koordinavimo susitikimą su „PERÚ SOL SA“ pardavimų vadybininku inžinieriumi Fernando López, kuris dėl savo didžiulės patirtiesmano, kad lankstesne kredito politika pardavimai padidės 60 proc. Minimali grąža, kurios reikalauja įmonė (arba ribinė norma) bet kokioms investicijoms, yra 25%.
PRAŠYTA
- Apskaičiuokite ribinį pardavimo pelną Apskaičiuokite vidutinę gautinų sumų skaičių, apskaičiuokite vidutines investicijas į gautinas sumas, apskaičiuokite ribines vidutines investicijas į gautinas sumas. Apskaičiuokite ribinių abejotinų surinkimo sąskaitų kainą. Apskaičiuokite minimalią reikalaujamą grąžą. Paruoškite alternatyvios kredito politikos raidos suvestinę lentelę (su abejotino rinkimo rizika).
(Žr. PDF)
IŠVADA
Abejotinos surinkimo sąskaitos yra atskaitomas pelnas. 2'336,320 didesnis nei minimalus reikalaujamas našumas S /. 1 229 064 būtų priimta nauja kredito politika, nes įmonei būtų naudinga sušvelninti jos kredito standartus, nes būtų gautas didesnis nei minimalus reikalaujamas pelnas pelnas.
NUORODA BIBLIOGRAFIJA
1.- J. Gitmanas Lawrence'as. Finansų administravimas, aštuntasis sutrumpintas leidimas, 2000 m., Atspausdintas Meksikoje, redaktorius Mc Graw Hill, Meksika DF
2.- „Pacifico Editores SA“ direkcijos ir finansų valdymo I ir II tomai, 2004 m. Pirmasis leidimas, Lima, Peru.
3.- RW Jonsonas. „RW Melicher“. Finansų administravimas, 1989 m. Ketvirtasis leidimas, išspausdintas Meksikoje, „Compañía Continental SA Mexico DF“ redakcija
4.- Carlosas M. Jiménezas. Valdymas ir išlaidos (nuolatinis tobulinimas), 2000 m. Pirmasis leidimas, išspausdintas Buenos Airėse -Argentina.
5.- Eugenijus F. Brighamas ir Fredas Westonas. Finansų administravimo pagrindai, septintasis leidimas, 1987 m., Išspausdintas Meksikoje. Redaktorius Mc Graw Hill, Meksika, DF
6.- Pedro Bellido Sánchezas. Finansų administracija, 1989 m. Pirmasis leidimas, išspausdinta Limoje, Peru, „Nueva Escuela“ redakcija.
7.- Joelis G. Siegelis. Džo K. Šimas. Finansinės apskaitos SCHAUM serija , 1986 m. Leidimas, atspausdinta Bogotoje - Kolumbijoje, redakcija, „Mc Graw Hill SA“
8.- Stevenas E. Boltonas. Finansų administravimas, 1981 m. Pirmasis leidimas, išspausdintas Meksikoje, „Compañía Editorial Limusa SA Mexico DF“
Žurnalai:
1.- Žurnalas „El Asesor“, 1999 m. Liepa.
2.- „Caballero Bustamante“, 1996 m. Birželio mėn. - 2005 m. Vasario mėn.
__________________
Norėdami papildyti šį administravimo, analizės ir kredito politikos dokumentą, siūlome toliau pateiktas vaizdo pamokas, kuriose profesorė Gyna Montaño iš Lojos technikos universiteto aptaria šias temas: kredito politika, kredito vertinimas, kredito patvirtinimo procedūra ir portfelio atgavimo procesas, viskas susiję su finansų įstaigomis. (5 vaizdo įrašai - 30 minučių)
Atsisiųskite originalų failą
