Finansinės ataskaitos analizė

Analizė: tai yra visumos padalijimas į dalis, kad būtų galima žinoti kiekvieną elementą, kuris jį sudaro, ir tada ištirti kiekvieno iš jų poveikį.

Finansinės ataskaitos analizė yra kritinis procesas, kurio tikslas yra įvertinti esamą ir buvusią įmonės finansinę būklę bei veiklos rezultatus, siekiant pagrindinio tikslo - nustatyti kuo geresnius įvertinimus ir prognozes apie būsimas sąlygas ir rezultatus.

Finansinių ataskaitų analizė remiasi 2 pagrindiniais žinių pagrindais: išsamiomis žiniomis apie apskaitos modelį ir įvaldytais finansinės analizės įrankiais, leidžiančiais nustatyti ir analizuoti finansinius ir veiklos ryšius bei veiksnius.

Svarbiausi kiekybiniai duomenys, kuriuos naudoja analitikai, yra finansiniai duomenys, gauti iš įmonių apskaitos sistemos, kuri padeda priimti sprendimus. Jų svarba yra ta, kad jie yra objektyvūs ir konkretūs bei turi išmatuojamumo požymį.

Aiškinimas: informacijos, esančios finansinėse ataskaitose, pavertimas tokia forma, leidžiančia ją panaudoti norint sužinoti įmonės finansinę ir ekonominę padėtį, kad būtų lengviau priimti sprendimus.

Siekiant geresnio supratimo, apibrėžta apskaitos sąvoka, kuri yra vienintelė perspektyvi komercinės veiklos sistemingo klasifikavimo, klasifikavimo ir apskaitos sistema.

Tarp apskaitos duomenų apribojimų galime paminėti: piniginę išraišką, apskaitos struktūrai būdingus supaprastinimus ir griežtumą, asmeninių kriterijų naudojimą, įvertinimo pobūdį ir poreikį, likučius įsigijimo kaina, piniginio vieneto nestabilumą.

Santykinė finansinės atskaitomybės analizės svarba bendrose pastangose

Jie yra neatsiejama daugelio sprendimų dėl paskolų, investicijų ir kitų artėjančių klausimų dalis.

Finansinių ataskaitų analizė svarbi tuo, kad ji palengvina investuotojų ar trečiųjų šalių, besidominčių įmonės ekonomine ir finansine padėtimi, sprendimų priėmimą.

Tai yra pagrindinis visų sprendimų rinkinys, kuris sudomina asmenį, atsakingą už paskolą, ar investuotoją į obligacijas. Jo santykinė svarba priimant sprendimus dėl investavimo priklauso nuo aplinkybių ir rinkos momento.

Finansinės analizės rūšys yra vidinės ir išorinės, o palyginimai - skerspjūvio ir laiko eilučių analizės.

Pagrindinės aplinkybės, susijusios su įmonės finansiniu vertinimu:

Pelningumas Skolos mokumas rotacija Tiesioginis likvidumas Produktyvumas

Jo vaidybos technika yra 2:

Analizė ir palyginimas.

Finansinių ataskaitų tikslas

Tai yra naudingos informacijos teikimas investuotojams ir kredito davėjams, norint numatyti, palyginti ir įvertinti pinigų srautus, suteikti vartotojams informacijos, leidžiančią numatyti, palyginti ir įvertinti įmonės pelno generavimo galimybes.

FASB (Finansinių apskaitos standartų valdybos) koncepcinė struktūra mano, kad apskaitos ir finansinės atskaitomybės pateikiamos priemonės iš esmės priklauso nuo asmeninio sprendimo ir nuomonės.

Taip pat apibrėžta, kad tinkamumas ir patikimumas yra dvi pagrindinės savybės, dėl kurių apskaitos informacija yra naudinga priemonė priimant sprendimus. Svarbus aspektas yra savalaikiškumas, taip pat produktyvi vertė ir grįžtamasis ryšys, palyginamumas, ekonomiškumas. nauda.

SFAC 3 apibrėžia 10 komercinių įmonių finansinės atskaitomybės elementų:

Turtas Įsipareigojimai Nuosavos lėšos Savininkų investicijos Skirstymas savininkams Išsamus rezultatas.

Finansinės ataskaitos

Jie turi aiškiai ir suprantamai pateikti viską, kas reikalinga įmonės veiklos rezultatams, finansinei būklei, jo finansinės būklės pokyčiams ir akcininkų nuosavybės pokyčiams įvertinti, taip pat visus svarbius ir reikšmingus duomenis valdymui ir Kitiems vartotojams, kad skaitytojai galėtų tinkamai įvertinti tai, ką rodo finansinės ataskaitos, patogu, kad jie pateikiami palyginamuoju būdu.

Galutinis apskaitos proceso produktas yra finansinės informacijos pateikimas, kad įvairūs finansinės atskaitomybės vartotojai galėtų priimti sprendimus, dabar finansinė informacija, kurios reikalauja šie vartotojai, daugiausia dėmesio skiria:

Finansinės padėties įvertinimas Pelningumo ir likvidumo įvertinimas

Apskaitoje atsižvelgiama į 3 pagrindines ataskaitas, kurias privalo pateikti kiekvienas verslas. Finansinės būklės ataskaita arba balansas, kurio tikslas yra pateikti finansinę verslo padėtį; pelno (nuostolių) ataskaitą, kuria siekiama pateikti ataskaitas, susijusias su to paties verslo apskaita, ir pinigų srautų ataskaitą, kurios tikslas yra pateikti informaciją apie verslo likvidumą.

Balanso lapas

Finansinės būklės ataskaita, taip pat žinoma kaip balansas, vienoje ataskaitoje pateikia informaciją, kad būtų galima priimti sprendimus investicijų ir finansavimo srityse.

Balansas: yra finansinė ataskaita, kurioje nurodoma turto, įsipareigojimų ir kapitalo suma konkrečią dieną. Valstybė parodo, kam priklauso verslas, ką jis skolingas ir kokį kapitalą investavo.

Įmonės balansas atspindi tokią struktūrą:

Turto įsipareigojimai

Trumpalaikis turtas Trumpalaikiai įsipareigojimai

Ilgalaikis turtas Ilgalaikiai įsipareigojimai

Kitas turtas Kiti įsipareigojimai

Akcininkų kapitalas

Bendras turtas Iš viso įsipareigojimų ir kapitalo

Turtas: ištekliai, kuriuos įmonė turi savo tikslams įgyvendinti, kuriems mes sakome, kad turtą sudaro visi ištekliai, kuriuos įmonė naudoja tikslams, kuriems jis buvo sukurtas, pasiekti.

Turtas yra kiekybiškai įvertinamas būsimos ekonominės naudos rinkinys arba segmentas, kurio iš esmės tikimasi ir kontroliuoja ūkio subjektas, kuriam atstovaujama pinigais, teisėmis, prekėmis ar paslaugomis dėl ankstesnių sandorių ar kitų piniginių vienetų įvykių, kuriuos galima nustatyti ir kiekybiškai įvertinti.

Įsipareigojimas reiškia išteklius, kuriuos ūkio subjektas gali pasiekti savo tikslams ir kuriuos įnešė ūkio subjekto išoriniai šaltiniai (kreditoriai) ir kurie atsirado iš įvykdytų sandorių ar ekonominių įvykių, dėl kurių atsiranda dabartinė pareiga pervesti grynuosius pinigus, prekės ar paslaugos; Ateityje praktiškai nepavyks įvykdyti reikalavimų, kuriuos būtų galima identifikuoti ir kiekybiškai įvertinti pagrįstai piniginiais vienetais.

Akcinis kapitalas yra savininkų teisė į grynąjį turtą, atsirandanti dėl savininkų įnašų, sandorių ir kitų įvykių ar aplinkybių, turinčių įtakos ūkio subjektui, ir kuri įgyvendinama kompensuojant ar paskirstant.

Sąskaitų pateikimo tvarka yra tokia:

Turtas: turtas, surinktas nuo didžiausio iki mažiausio likvidumo

Pasyvus: užsakymas yra nuo aukščiausio iki žemiausio laipsnio.

Balanso formatas:

Antraštė (įmonės pavadinimas, finansinės ataskaitos pavadinimas, data, valiuta) Turto pavadinimas Turto poklasifikacijos Iš viso turto Turto antraštinė dalis Įsipareigojimų subklasifikacija Iš viso įsipareigojimų Pavadinimas kapitalui Išsami informacija apie kapitalo pokyčius Iš viso įsipareigojimų ir kapitalo

Pajamų ataskaita.

Pabandykite nustatyti sumą, kuria apskaitinės pajamos viršija apskaitos išlaidas, likusi dalis vadinama rezultatu, kuris gali būti teigiamas arba neigiamas.

Jei jis teigiamas, jis vadinamas pelnu, o jei neigiamas - vadinamuoju nuostoliu.

Pelno (nuostolių) ataskaitos formatą sudaro:

Antraštės pajamų skyrius Išlaidų skyrius Grynasis pelno likutis arba grynieji nuostoliai.

Jei pajamos yra didesnės nei išlaidos, skirtumas vadinamas grynuoju pelnu, grynasis pelnas padidina kapitalą, tačiau jei išlaidos yra didesnės nei pajamos, įmonė būtų patyrusi grynuosius nuostolius, todėl kapitalo sąskaita sumažės.

Pinigų srautų ataskaita

Tai ataskaita, kurioje pateikiamos grynųjų pinigų įplaukos ir išėjimai, siekiant nustatyti galutinį likutį arba grynuosius grynųjų pinigų srautus, lemiantį veiksnį vertinant verslo likvidumą.

Pinigų srautų ataskaita yra pagrindinė finansinė ataskaita, kurioje kartu su balansu ir pajamų ataskaita pateikiama informacija apie verslo finansinę būklę.

Supaprastinta pinigų srautų ataskaitos iliustracija

Pradinis balansas

(+) Grynųjų pinigų įplaukos

(-) grynųjų pinigų išmokos

(=) Galutinis grynųjų pinigų likutis (perteklius arba trūkumas)

Finansinės ataskaitos turėtų atspindėti finansinę informaciją, kuri vartotojui padeda įvertinti, įvertinti, numatyti ar patvirtinti investicijos rezultatus ir numanomą netiesioginės rizikos lygį.

FINANSINIŲ PRIEŽASČIŲ NAUDOJIMAS

Santykių analizė įvertina įmonės veiklą, naudojant skaičiavimo metodus ir aiškinant finansinius rodiklius. Pagrindinė informacija santykio analizei yra gaunama iš pelno (nuostolių) ataskaitos ir įmonės balanso.

Įmonės finansinės atskaitomybės santykio analizė yra svarbi jos akcininkams, kreditoriams ir pačiai vadovybei.

PRIEŽASČIŲ PALYGINIMO RŪŠYS

Santykių analizė nėra tik formulės taikymas finansinei informacijai apskaičiuoti tam tikrą santykį; proto vertės aiškinimas yra svarbesnis.

Yra dviejų tipų santykio palyginimai:

Skerspjūvio analizė

Tai apima skirtingų įmonių finansinių rodiklių palyginimą tuo pačiu metu. Šio tipo analizė, vadinama etalonu, palygina įmonės rodiklius su pagrindinio konkurento ar konkurentų grupės rodikliais, ypač siekiant išsiaiškinti sritis, kuriose yra galimybių tobulėti. Kitas svarbus palyginimo būdas yra tas, kuris atliekamas su pramoniniais vidurkiais. Analitikui svarbu ištirti reikšmingus nukrypimus nuo abiejų pramonės standarto pusių.

Santykių analizė nukreipia dėmesį tik į galimas dominančias sritis; tai nepateikia įtikinamų problemos įrodymų.

Laiko eilučių analizė

Įvertina įmonės finansinę veiklą bėgant laikui, išanalizavęs finansinius rodiklius, leidžia įmonei nustatyti, ar ji progresuoja kaip planuota. Augimo tendencijos pastebimos lyginant kelerius metus, o jų žinojimas padeda įmonei numatyti būsimą veiklą. Kaip ir atliekant skerspjūvio analizę, reikia įvertinti bet kokius reikšmingus pokyčius vieneriems metams, kad pamatytumėte, ar tai rimtos problemos požymis.

Kombinuota analizė

Būtent analizės strategija teikia daugiausiai informacijos, sujungdama skerspjūvio ir laiko eilučių analizę. Tai leidžia įvertinti santykio tendencijas atsižvelgiant į pramonės tendencijas.

FINANSINIŲ PRIEŽASČIŲ KATEGORIJOS

Finansiniai santykiai patogumui yra suskirstyti į keturias pagrindines kategorijas:

Likvidumo koeficientai Veiklos santykiai Skolos santykiai Pelningumo santykiai

Pagrindinių likvidumo rodiklių palyginamoji lentelė

PRIEŽASTYS	PRIEMONĖ	TRUMPAS TERMINAS	ILGALAIKĖ SVARBA
LIKVIDUMAS		xxx
PRATIMAS	RIZIKA	xxx
SKOLOS			xxx
KAINOS EFEKTYVUMAS	SPEKTAKLIS	xxx

Svarbus faktas yra tas, kad skolos santykiai yra naudingi daugiausia tada, kai analitikas įsitikina, kad įmonė sėkmingai išgyvens trumpą laiką.

LIKVIDUMO ANALIZĖ

Tai atspindi įmonės sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus, kai tik jie tampa mokėtini. Likvidumas reiškia įmonės bendros finansinės būklės mokumą, tai yra, ar ji lengvai moka sąskaitas.

Grynasis apyvartinis kapitalas.

Tai tikrai nėra priežastis, tai dažnas įmonės likvidumo rodiklis. Jis apskaičiuojamas taip:

Grynasis apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai

Cirkuliuojanti priežastis.

Tai lemia bendrovės sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus, išreikštus taip:

Dabartinis santykis = Trumpalaikis turtas

Dabartiniai įsipareigojimai

Svarbu: Parodykite, kad dabartinis įmonės santykis yra 1, o grynasis apyvartinis kapitalas bus 0.

Greita priežastis (rūgšties testas)

Jis yra panašus į dabartinį santykį, išskyrus tai, kad į jį neįeina atsargos, kurios paprastai yra mažiausiai likvidžios iš trumpalaikio turto, dėl dviejų veiksnių:

Daugelio rūšių atsargos nėra lengvai parduodamos. Paprastai atsargos parduodamos kaip kreditai, tai reiškia, kad jos virsta sąskaita. gautina, kol netaps pinigais.

Jis apskaičiuojamas taip:

Greitas santykis = Trumpalaikis turtas - inventorius

Dabartiniai įsipareigojimai

Greitasis koeficientas suteikia geresnį likvidavimo laipsnį, paprastai tik tada, kai bendrovės atsargų negalima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus. Jei inventorizuosite likvidumą, dabartinis santykis yra priimtinas bendrojo likvidumo matas.

VEIKLOS ANALIZĖ

Jie matuoja greitį, kuriuo įvairios sąskaitos yra konvertuojamos į pardavimus ar grynuosius pinigus. Einamųjų sąskaitų atžvilgiu likvidumo priemonės paprastai yra nepakankamos, nes įmonės einamųjų sąskaitų sudėties skirtumai daro didelę įtaką tikrajam jos likvidumui.

Inventoriaus rotacija

Tai matuoja įmonės atsargų aktyvumą arba likvidumą.

Jis apskaičiuojamas taip:

Atsargų apyvarta = Pardavimo išlaidos

Inventorius

Gauta apyvarta yra reikšminga tik palyginus su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis arba su ankstesne bendrovės atsargų apyvarta.

Atsargų apyvartą galima lengvai konvertuoti į vidutinę atsargų trukmę, padalijus 360 (dienų skaičių per metus) iš atsargų apyvartos. Ši vertė taip pat laikoma vidutiniu atsargų pardavimo dienų skaičiumi.

Vidutinis kolekcijos laikotarpis

Tai apibrėžiama kaip vidutinė laiko suma, reikalinga gautinoms sąskaitoms susigrąžinti.

Jis apskaičiuojamas taip:

Vidutinis surinkimo laikotarpis = gautinos sumos.

Vidutinis per dieną parduotas kiekis

= Gautinos sumos

Metiniai pardavimai

360

Vidutinis surinkimo laikotarpis yra reikšmingas tik atsižvelgiant į įmonės kredito sąlygas.

Vidutinis mokėjimo laikotarpis

Tai yra vidutinis laikas, per kurį reikia atsiskaityti už mokėtinas sąskaitas. Jis apskaičiuojamas panašiai kaip vidutinis surinkimo laikotarpis:

Vidutinis mokėjimo laikotarpis = gautinos sumos.

Vidutinis pirkinių kiekis per dieną

= Gautinos sumos

Metiniai pirkimai

360

Apskaičiuoti šį santykį kyla dėl to, kad reikia žinoti metinius pirkimus (vertė, kurios nėra skelbiamoje finansinėje atskaitomybėje). Paprastai pirkimai apskaičiuojami kaip tam tikra procentinė parduotos prekės kainos dalis.

Šis skaičius yra reikšmingas tik atsižvelgiant į vidutines įmonei suteiktas kredito sąlygas. Kreditorius ir potencialius verslo kreditų teikėjus ypač domina vidutinis mokėjimo laikotarpis, nes tai leidžia jiems sužinoti apie įmonės sąskaitų apmokėjimo būdus.

Viso turto rotacija

Nurodo efektyvumą, kurį įmonė naudoja savo turtui pardavimams generuoti. Apskritai, kuo didesnė visos įmonės turto apyvarta, tuo didesnis jos turto panaudojimo efektyvumas. Ši priemonė yra turbūt svarbiausia vadovybei, nes ji parodo, ar įmonės veikla buvo finansiškai efektyvi. Jis apskaičiuojamas taip:

Bendra turto apyvarta = Pardavimai

Bendras turtas

Įspėjimas dėl šio santykio naudojimo kyla iš to, kad didelę viso turto dalį sudaro istorinės ilgalaikio turto išlaidos. Kadangi kai kurioms įmonėms priklauso senesnis ar naujesnis turtas nei kitoms, palyginti šios įmonės viso turto apyvartą gali būti klaidinga. Dėl istorinio turto infliacijos ir apskaitinės vertės naujausią turtą turinčių įmonių rotacija bus mažesnė nei bendrovių, turinčių senesnį turtą. Šių apyvartos rodiklių skirtumus gali lemti brangesnis turtas, o ne veiklos efektyvumas. Todėl finansų vadovas turi būti atsargus naudodamas šį skerspjūvio santykį.

SKOLOS ANALIZĖ

Įmonės skolos lygis rodo kitų pasiskolintą pinigų sumą, kuri naudojama bandant pasipelnyti. Kuo didesnė skola bendrovei panaudojama atsižvelgiant į visą jos turtą, tuo didesnis jos finansinis svertas.

Skolos santykis

Tai matuoja viso įmonės kreditorių finansuojamo turto dalį, kuo didesnis šis santykis, tuo didesnė trečiųjų šalių paskolinta pinigų suma, naudojama bandant gauti pelną.

Skolos santykis	=	Iš viso įsipareigojimų
Bendras turtas

Gebėjimo mokėti palūkanas priežastis

Tai matuoja bendrovės galimybes sumokėti sutartines palūkanas, tai yra sumokėti skolą. Kuo mažesnis santykis, tuo didesnė rizika tiek kreditoriams, tiek namų savininkams.

Gebėjimo mokėti palūkanas priežastis	=	Pajamos prieš palūkanas ir mokesčius
Pomėgiai

PELNINGUMO ANALIZĖ

Yra daug pelningumo rodiklių, susijusių su įmonės grąža su jos pardavimais, turtu ar akcininkų nuosavybe.

Bendro formato pajamų ataskaitos

Tai yra tas žaidimas, kuriame kiekvienas žaidimas išreiškiamas procentine išpardavimo dalimi. Jie ypač naudingi norint palyginti našumą bėgant laikui.

Bendroji pelno marža

Tai matuoja kiekvieno pardavimo dolerio procentą, likusį po to, kai įmonė sumokėjo už savo produktus.

Bendroji pelno marža	=	Pardavimai - pardavimo išlaidos	=	Bendrasis pelnas
Pardavimai	Pardavimai

Veiklos pelno marža

Apskaičiuokite kiekvieno likusio pardavimo dolerio procentą, atskaičius visas išlaidas ir išlaidas, įskaitant palūkanas ir mokesčius. Paprastai jis naudojamas įmonės sėkmės vertinimui, palyginti su pardavimo pelnu. Kuo vyresnis, tuo geriau.

Grynasis pelno dydis	=	Grynosios pajamos po mokesčių
Pardavimai

Turto grąža

Nustato valdymo efektyvumą uždirbant pelną iš turimo turto; dar žinomas kaip investicijų grąža. Kuo didesnis, tuo geriau.

Turto grąža	=	Grynosios pajamos po mokesčių
Bendras turtas

Akcininkų nuosavybės grąža

Įvertinkite grąžą, gautą iš savininkų investicijų į įmonę. Kuo didesnis našumas, tuo geriau savininkams.

Akcininkų nuosavybės grąža	=	Grynosios pajamos po mokesčių
Akcininkų kapitalas

DUPONT ANALIZĖS SISTEMA

DuPont sistema sujungia pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą į du suvestinius pelningumo rodiklius: turto grąžą (RSA) ir nuosavybės grąžą (RSC).

Ši sistema sujungia grynąjį pelno dydį, kuris matuoja įmonės pelningumą pardavimų metu, su visa turto apyvarta, o tai rodo, kokį efektyvumą įmonė panaudojo savo turtui pardavimams generuoti.